決算短信
2025-06-06T15:45
2025年10月期第2四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ソフトウェア・サービス (3733)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ソフトウェア・サービス（2025年10月期第2四半期、連結、2024年11月1日～2025年4月30日）は、医療情報システム事業を主力とする単一セグメント企業で、当中間期は売上高・利益ともに前年同期比で減少した。主な要因は医療機関の経営環境悪化によるシステム導入延期で、計画通りに推移しているものの減収減益となった。一方、総資産は現金増加などで拡大、自己資本比率は83.0%と高水準を維持し、財務体質は強固。通期予想は増収増益を見込んでおり、後半回復が期待される。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当中間期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 20,145 | △8.4 |
| 営業利益 | 4,274 | △17.8 |
| 経常利益 | 4,291 | △17.7 |
| 当期純利益 | 2,981 | △17.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 569.81円 | - |
| 配当金 | 第2四半期末 0.00円（通期予想150.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少は販売実績でソフトウェア（△10.6%）、ハードウェア（△17.5%）が低迷した一方、保守サービス（+10.2%）が増加。受注高はソフトウェア・ハードウェアとも増加（+9.6～9.8%）し、受注残高も大幅増（+59.4%）で今後寄与の見込み。利益減少は売上減と販管費増（+7.7%）が主因。医療DX推進環境下で既存ユーザー深耕を強化中だが、導入延期が影響。特筆はハードウェア仕入高+3.6%と堅調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 27,264 | +2,138 |
| 現金及び預金 | 18,213 | +2,953 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,189 | △1,511 |
| 棚卸資産 | 2,284 | △347 |
| その他 | 3,586 | +1,043 |
| 固定資産 | 19,404 | △363 |
| 有形固定資産 | 18,257 | △326 |
| 無形固定資産 | 16 | +1 |
| 投資その他の資産 | 1,130 | △38 |
| **資産合計** | 46,668 | +1,775 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 7,884 | △512 |
| 支払手形及び買掛金 | 5,049 | +334 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 2,835 | △846 |
| 固定負債 | 67 | +2 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 67 | +2 |
| **負債合計** | 7,952 | △510 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 38,545 | +2,298 |
| 資本金 | 847 | 0 |
| 利益剰余金 | 37,201 | +2,249 |
| その他の包括利益累計額 | 170 | △13 |
| **純資産合計** | 38,716 | +2,285 |
| **負債純資産合計** | 46,668 | +1,775 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率83.0%（前年度末81.2%）と高く、財務安全性が高い。流動比率345.6（流動資産/流動負債、前期325.0）と当座比率も潤沢で、短期支払能力に問題なし。資産構成は現金・預金（39.0%）と土地中心の固定資産が主力で安定。主な変動は現金+2,953百万円（キャッシュ増加）、売掛金減少（回収改善）、買掛金増加（仕入増加）。負債低位で純資産拡大は利益蓄積による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 20,145 | △8.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 14,429 | △6.6 | 71.6 |
| **売上総利益** | 5,716 | △12.6 | 28.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,441 | +7.7 | 7.2 |
| **営業利益** | 4,274 | △17.8 | 21.2 |
| 営業外収益 | 23 | +53.3 | 0.1 |
| 営業外費用 | 6 | +500.0 | 0.0 |
| **経常利益** | 4,291 | △17.7 | 21.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 4,291 | △17.7 | 21.3 |
| 法人税等 | 1,309 | △18.4 | 6.5 |
| **当期純利益** | 2,981 | △17.4 | 14.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率28.4%（前期29.8%）とやや低下、販管費率7.2%（6.1%）上昇で営業利益率21.2%（23.7%）減。ROE（概算、年率化）約15%前後と収益性高いが前期比低下。コスト構造は原価率高位（ハードウェア依存）だが、保守サービス堅調。変動要因は売上減と販管増（人件費等）。営業外は微増も影響小。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 4,965百万円（前年同期6,670百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,280百万円（前年同期△1,028百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △732百万円（前年同期△626百万円）
- フリーキャッシュフロー: 3,685百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高18,082百万円（前期末比+2,952百万円）。営業CFは利益・売掛回収で堅調だが法人税支払増。投資は有価証券変動中心。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上41,600百万円（+8.3%）、営業利益8,246百万円（+13.3%）、純利益5,759百万円（+8.1%）、EPS1,101.14円。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 医療DX（電子カルテ共有等）対応製品開発、既存ユーザー深耕、地域営業強化。
- リスク要因: 医療機関経営悪化、導入延期、競争激化、経済・為替変動。
- 成長機会: 高齢化・DX推進で医療情報システム需要拡大、リプレイス・受注残高増加。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（医療情報システム）、記載省略。
- 配当方針: 安定配当維持、第2四半期末0円、通期予想150円（前期140円）。
- 株主還元施策: 配当増額予想、自己株式取得微少。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。ハードウェア仕入7,391百万円（+3.6%）、受注残14,009百万円（+59.4%）と受注活況。