決算短信
2025-10-31T12:00
2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社セレス (3696)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社セレス、2025年12月期第3四半期（2025年1月1日～9月30日、連結）。
当期は売上高が10.1%増、営業利益35.9%増、当期純利益182.8%増と大幅増収増益を達成し、業績は非常に良好。モバイルサービス事業のポイントサイト「モッピー」の会員増と粗利改善が牽引し、ゆめみ譲渡益が純利益を押し上げた。EBITDAも168.3%増と高い収益力示す。一方、フィナンシャルサービス事業の暗号資産評価損が足枷。前期比で総資産4,360百万円増、純資産1,160百万円増。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 22,268 | +10.1 |
| 営業利益 | 1,943 | +35.9 |
| 経常利益 | 1,823 | +19.6 |
| 当期純利益 | 2,391 | +182.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 207.50円 | +181.5 |
| 配当金 | 記載なし（通期予想80.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増はモバイルサービス事業（21,136百万円、+10.3%）の「モッピー」会員626万人（+12.7%）とAD.TRACK連携による粗利拡大、DX稼働率向上によるもの。一方、D2C主力商品苦戦とフィナンシャルサービス事業（1,143百万円、+7.3%）の暗号資産評価損・マーキュリー損失拡大で一部減速。純利益急増はゆめみ譲渡益2,761百万円が主因。セグメント別ではモバイルサービスセグメント利益3,734百万円（+22.3%）、フィナンシャル損失740百万円（前期735百万円損失とほぼ横ばい）。特筆はPoint Income事業譲受によるポイントメディアシェア拡大。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円、前期は2024年12月期末）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 25,017 | +1,167 |
| 現金及び預金 | 12,766 | +1,191 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,533 | -369 |
| 棚卸資産 | 1,857 | -71 |
| その他 | 7,881 | +1,416 |
| 固定資産 | 12,319 | +3,193 |
| 有形固定資産 | 667 | -113 |
| 無形固定資産 | 2,994 | +1,506 |
| 投資その他の資産| 8,658 | +1,800 |
| **資産合計** | 37,336 | +4,360 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 20,018 | +3,166 |
| 支払手形及び買掛金 | 804 | -62 |
| 短期借入金 | 4,374 | -55 |
| その他 | 14,840 | +3,283 |
| 固定負債 | 3,437 | +34 |
| 長期借入金 | 3,094 | +3 |
| その他 | 343 | +55 |
| **負債合計** | 23,454 | +3,199 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 12,966 | +1,910 |
| 資本金 | 2,159 | +34 |
| 利益剰余金 | 7,673 | +1,701 |
| その他の包括利益累計額 | 229 | +137 |
| **純資産合計** | 13,882 | +1,161 |
| **負債純資産合計** | 37,336 | +4,360 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率35.3%（前期33.8%）と改善、安全性向上。流動比率125%（流動資産/流動負債）、当座比率64%（現金等/流動負債）と流動性は標準的。資産構成は流動資産67%、固定資産33%で現金・のれん（+1,390）増加が特徴。負債はポイント引当金（+2,531）、未払法人税等（+1,024）増で事業拡大反映。ゆめみ除外で非支配株主持分減。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円、前期は2024年12月期第3四半期）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 22,268 | +10.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 12,406 | +18.2 | 55.7 |
| **売上総利益** | 9,863 | +1.4 | 44.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 7,920 | -4.6 | 35.6 |
| **営業利益** | 1,943 | +35.9 | 8.7 |
| 営業外収益 | 36 | -75.1 | 0.2 |
| 営業外費用 | 156 | +215.7 | 0.7 |
| **経常利益** | 1,823 | +19.6 | 8.2 |
| 特別利益 | 2,761 | 大幅増 | 12.4 |
| 特別損失 | 87 | +0.7 | 0.4 |
| 税引前当期純利益 | 4,497 | +212.8 | 20.2 |
| 法人税等 | 1,953 | +240.5 | 8.8 |
| **当期純利益** | 2,544 | +194.3 | 11.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率44.3%（前期48.1%）と原価率上昇も販管費効率化（-4.6%）で営業利益率8.7%（前期7.1%）改善。ROEは高水準（自己資本13,195百万円に対し純利益2,391百万円で年率約18%換算）。コスト構造は販管費中心（35.6%）。変動要因はゆめみ譲渡益と持分法投資損失転換、暗号資産評価損。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高28,400百万円（+2.5%）、営業利益2,850百万円（+27.9%）、純利益3,350百万円（+126.2%）、EPS291.04円。
- 中期計画：ポイントメディア拡大（Point Income譲受）、DX・ラボル成長、投資育成事業推進。
- リスク要因：暗号資産価格変動、地政学リスク、資源価格高騰。
- 成長機会：モッピー会員増、D2C商品改善、AIファクタリング拡大、新規連結（Apollo Capital、DINETTE、イシス）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別：モバイルサービス売上21,136百万円・利益3,734百万円（好調）、フィナンシャル売上1,143百万円・損失740百万円。
- 配当方針：安定的実施、通期予想80円（普通60円＋特別20円、前期60円）。
- 株主還元施策：増配修正（9/19公表）。
- M&A：新規連結3社（Apollo Capital2号、DINETTE、イシス）、除外1社（ゆめみ譲渡）。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更あり（会計基準改正適用）。