決算短信
2025-08-12T15:30
2026年３月期第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社じげん (3679)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社じげん（コード:3679）の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、IFRS連結）決算は、売上収益が前年同期比9.5%増と堅調に伸長したものの、販管費増等により営業利益が2.4%減と微減となった。全体として「普通」の業績水準で、成長基調を維持しつつ利益率の向上が課題。主な変化点は現金・現金同等物の大幅減少（3,655百万円減）と負債圧縮（2,440百万円減）によるバランスシート縮小、親会社持分比率の改善（56.5%、前3.3pt増）。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（売上収益） | 6,759 | +9.5 |
| 営業利益 | 1,416 | △2.4 |
| 経常利益（税引前利益） | 1,409 | △2.4 |
| 当期純利益（親会社所有者帰属） | 971 | △1.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 9.69円 | +2.4 |
| 配当金 | 記載なし（通期予想11.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増はVerticalHR（美容・メーカー・建設等の人材領域）の採用ニーズ堅調と新規顧客獲得が主要因。一方、LivingTech（賃貸スモッカ等）の引越し・リフォーム需要減退、LifeServiceの広告出稿鈍化が販管費増（4,075百万円、前年比10.5%増）を招き利益微減。EBITDAは1,801百万円（+0.7%）と安定。特筆は子会社取得等によるのれん増加で成長投資継続。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 16,504 | △3,448 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 10,641 | △3,654 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 5,202 | +173 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 661 | +36 |
| 固定資産 | 18,339 | +718 |
| 有形固定資産 | 260 | +27 |
| 無形固定資産（使用権資産・無形資産・のれん） | 15,918 | +1,023 |
| 投資その他の資産 | 3,161 | △33 |
| **資産合計** | 34,843 | △2,730 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 13,097 | △2,329 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 3,765 | △66 |
| 短期借入金（借入金流動） | 2,368 | △289 |
| その他 | 6,964 | △1,974 |
| 固定負債 | 2,085 | △110 |
| 長期借入金 | 433 | △184 |
| その他 | 1,652 | +74 |
| **負債合計** | 15,182 | △2,440 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本（親会社持分） | 19,689 | △291 |
| 資本金 | 125 | 0 |
| 利益剰余金 | 20,272 | △83 |
| その他の包括利益累計額 | △0 | △0 |
| **純資産合計** | 19,660 | △291 |
| **負債純資産合計** | 34,843 | △2,730 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）は56.5%（前53.2%）と向上、安全性高い。流動比率（流動資産/流動負債）は126%（計算値）と当座比率も良好な流動性。資産構成は非流動中心（のれん11,555百万円増で投資余力示唆）、負債は金融負債・未払税減少で圧縮。主変動は現金減少（配当・投資・買戻し影響）と借入返済。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 6,759 | +9.5 | 100.0 |
| 売上原価 | △1,264 | +20.0 | △18.7 |
| **売上総利益** | 5,495 | +7.3 | 81.3 |
| 販売費及び一般管理費 | △4,075 | +10.5 | △60.3 |
| **営業利益** | 1,416 | △2.4 | 20.9 |
| 営業外収益（金融収益等） | 3 | - | 0.0 |
| 営業外費用（金融費用等） | △37 | - | △0.5 |
| **経常利益** | 1,409 | △2.4 | 20.8 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,409 | △2.4 | 20.8 |
| 法人税等 | △437 | △5.4 | △6.5 |
| **当期純利益** | 972 | △0.9 | 14.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率81.3%（前83.0%）と原価率上昇、営業利益率20.9%（前23.5%）と販管費負担増が収益性圧迫。ROEは高水準推定（利益剰余安定）。コスト構造は販管中心（人件費・広告費想定）。変動要因はLivingTech等の需要減と投資先行費増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △796百万円（前年1,783百万円、主に預り金減少1,584百万円・税支払875百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △952百万円（子会社取得563百万円・無形資産275百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,905百万円（配当1,049百万円・借入返済472百万円・自己株式312百万円）
- フリーキャッシュフロー: △1,748百万円（営業+投資）
現金残高10,641百万円（△3,655百万円）、投資・株主還元が資金流出主因。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上収益28,000百万円（+10.0%）、EBITDA7,430百万円（+4.9%）、営業利益5,880百万円（+3.9%）、親会社純利益4,020百万円（+3.8%）、EPS40.20円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: ライフサービスプラットフォーム（VerticalHR・LivingTech・LifeService）強化、M&A継続。
- リスク要因: インフレ・円安・関税政策、海外需要鈍化。
- 成長機会: 人材採用ニーズ堅調、節約需要（エネピ等）、新規事業（CORDA）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: VerticalHR堅調（採用ニーズ高）、LivingTechやや減退（引越し・リフォーム需要減）、LifeService広告鈍化（旅行国内堅調）。
- 配当方針: 安定配当、通期予想11.00円（前年10.50円）。
- 株主還元施策: 配当+自己株式取得（312百万円）、消却実施。
- M&Aや大型投資: 子会社株式取得563百万円、無形資産275百万円。
- 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式110,000,000株（自己株式10,014,555株）。