決算短信
2025-02-07T15:30
2025年３月期第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社じげん (3679)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社じげん（2025年3月期第3四半期、2024年4月1日～2024年12月31日、IFRS連結）。当期は売上収益が前年同期比9.6%増の1万8,537百万円、営業利益6.7%増の4,118百万円と増収増益を達成し、VerticalHRを中心とした人材事業の堅調さが寄与した。一方、親会社帰属利益は微増にとどまり、利益剰余金増加も自己株式取得で資本が減少。財政状態は安定を維持し、営業キャッシュフローの黒字化が顕著。
前期比主な変化点：売上総利益+8.3%、EBITDA+7.1%。負債微増も資産横ばい。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（売上収益） | 18,537 | +9.6 |
| 営業利益 | 4,118 | +6.7 |
| 経常利益（税引前利益） | 4,106 | +6.8 |
| 当期純利益（四半期利益） | 2,807 | +1.2 |
| 親会社帰属当期純利益 | 2,800 | +0.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 27.47円 | +3.0 |
| 配当金 | －（第3四半期末） 通期予想7.50円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因はVerticalHR（リジョブ、タイズ等）の採用ニーズ堅調と「2024年問題」影響による建設・運送領域の需要高。LivingTechは引越し・リフォーム需要減も「SEKAI PROPERTY」堅調、LifeServiceは比較メディア安定。売上原価増（+15.5%）と販管費増（+9.3%）で営業利益率微減（22.2%→22.2%横ばい）。新規子会社（保険マンモス株式会社）取得が寄与。特筆：EBITDA5,143百万円（+7.1%）と調整後収益力強い。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 17,224 | -655 |
| 現金及び預金 | 11,820 | -1,421 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,735 | +394 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 670 | -576 |
| 固定資産 | 17,222 | +1,566 |
| 有形固定資産 | 236 | +82 |
| 無形固定資産 | 4,041 | +1,677 |
| 投資その他の資産| 12,945 | +807 |
| **資産合計** | 34,447 | -88 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 13,314 | +227 |
| 支払手形及び買掛金 | 3,230 | +165 |
| 短期借入金 | 2,897 | +642 |
| その他 | 7,187 | -580 |
| 固定負債 | 2,251 | +252 |
| 長期借入金 | 849 | -450 |
| その他 | 1,402 | +702 |
| **負債合計** | 15,565 | +479 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 18,908 | -553 |
| 資本金 | 125 | 0 |
| 利益剰余金 | 19,283 | +2,124 |
| その他の包括利益累計額 | -12 | -8 |
| **純資産合計** | 18,881 | -568 |
| **負債純資産合計** | 34,447 | -88 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率54.9%（前期56.3%）と高水準を維持、安全性高い。流動比率129.4%（17,224/13,314）、当座比率88.8%（11,820+4,735/13,314）と流動性十分。資産構成は非流動資産中心（のれん・無形資産増によるM&A影響）、負債は金融負債増（+721百万円）でレバレッジ微増。主変動：現金減少（CF影響）、自己株式取得2,479百万円で株主資本減、利益剰余金増で相殺。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 18,537 | +9.6 | 100.0 |
| 売上原価 | -3,349 | +15.5 | -18.1 |
| **売上総利益** | 15,188 | +8.3 | 81.9 |
| 販売費及び一般管理費 | -11,120 | +9.3 | -60.0 |
| **営業利益** | 4,118 | +6.7 | 22.2 |
| 営業外収益 | 69 | - | 0.4 |
| 営業外費用 | -31 | - | -0.2 |
| **経常利益（税引前利益）** | 4,106 | +6.8 | 22.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 4,106 | +6.8 | 22.1 |
| 法人税等 | -1,299 | +21.6 | -7.0 |
| **当期純利益** | 2,807 | +1.2 | 15.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率82.0%（前81.9%）微増も原価率上昇。営業利益率22.2%（前22.8%）横ばい、販管費増（人件費・広告費想定）が圧迫。ROE（年率換算）約17%（利益剰余金ベース）と高収益性。コスト構造：販管費60%超と高く、デジタルメディア依存。変動要因：事業拡大投資とインフレ影響で費用増、税負担増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +3,908百万円（税引前利益・減価償却計上、法人税支払減）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -2,108百万円（無形資産取得829百万円、子会社取得1,027百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -3,221百万円（自己株式取得2,481百万円、配当676百万円、借入純減）
- フリーキャッシュフロー: +1,800百万円（営業+投資）
現金残高11,820百万円（前期末比-1,422百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上収益25,000百万円（+7.5%）、EBITDA7,000百万円（+3.2%）、営業利益5,600百万円（+3.8%）、親会社利益3,820百万円（+0.5%）、EPS37.62円。
- 中期計画：VerticalHR・LivingTech強化、LifeService安定化。新規事業（CORDA等）推進。
- リスク要因：採用ニーズ鈍化、インフレ・円安影響、海外需要回復遅れ。
- 成長機会：「2024年問題」継続、越境不動産・節約需要拡大、M&A加速。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：VerticalHR（採用堅調）、LivingTech（一部減退も不動産堅調）、LifeService（メディア安定）。
- 配当方針：安定配当、通期予想7.50円（前期6.50円、増配）。
- 株主還元施策：自己株式取得2,479百万円（累計拡大）。
- M&Aや大型投資：保険マンモス株式会社新規連結、アップルワールド合併、子会社株式取得1,027百万円、無形資産829百万円。
- 人員・組織変更：記載なし。発行済株式111,700,000株（自己株式増）。