適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社三菱総合研究所の2025年9月期第1四半期（2024年10月1日～2024年12月31日）の連結業績は、売上高が前年同期比微増ながら、ITサービスセグメントの不採算案件による費用増で営業利益以下が大幅減益となった。総資産は前期末比1.5%減の117,900百万円、純資産は0.3%減の76,158百万円と安定を維持。主な変化点は、受取手形・売掛金等の増加と現金減少、賞与引当金の減少による負債圧縮、自己株式消却による株主資本変動。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（％） | |------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 27,706 | +0.1 | | 営業利益 | 1,480 | △27.3 | | 経常利益 | 1,938 | △20.5 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 991 | △15.9 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 63.01円 | - | | 配当金 | -（第1四半期末） | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高微増はシンクタンク・コンサルティングサービス（TTC）セグメント9,547百万円（-0.2%）とITサービス（ITS）セグメント18,159百万円（+0.3%）の横ばいによるが、ITSの不採算案件費用増で経常利益大幅減。TTCは民間DX・官公庁案件堅調で経常利益+7.5%、ITSは公共システム更改伸長も金融減収・不採算で-39.2%。特筆は減損損失計上（TTC25百万円、ITS4百万円）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 72,576 | △1,706 (-2.3%) | | 現金及び預金 | 21,308 | △9,619 (-31.1%) | | 受取手形及び売掛金 | 47,709 | +7,132 (+17.6%) | | 棚卸資産 | 444 | +236 (+113.5%) | | その他 | 3,114 | +546 (+21.3%) | | 固定資産 | 45,324 | △125 (-0.3%) | | 有形固定資産 | 10,937 | 0 (0.0%) | | 無形固定資産 | 6,995 | +163 (+2.4%) | | 投資その他の資産 | 27,391 | △288 (-1.0%) | | **資産合計** | 117,900 | △1,832 (-1.5%) | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 29,525 | △1,603 (-5.2%) | | 支払手形及び買掛金 | 4,342 | +611 (+16.4%) | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 25,183 | △2,214 (-8.1%) | | 固定負債 | 12,215 | △15 (-0.1%) | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 12,215 | △15 (-0.1%) | | **負債合計** | 41,741 | △1,618 (-3.7%) | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 64,741 | △278 (-0.4%) | | 資本金 | 6,336 | 0 (0.0%) | | 利益剰余金 | 54,860 | △2,176 (-3.8%) | | その他の包括利益累計額 | 2,639 | +28 (+1.1%) | | **純資産合計** | 76,158 | △215 (-0.3%) | | **負債純資産合計** | 117,900 | △1,832 (-1.5%) | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率57.2%（前期末56.5%、+0.7pt）と向上、財務健全性維持。流動比率2.46倍（流動資産/流動負債、前期2.39倍）と安全性高く、当座比率も1.9倍超で流動性十分。資産構成は受取債権中心の流動資産72%、負債は賞与引当金減少が主因。主変動は季節性売掛金増・現金減、自己株式380,080株消却（利益剰余金・自己株式各1,884百万円減）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------|---------------|--------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 27,706 | +0.1 | 100.0 | | 売上原価 | 21,274 | △0.2 | 76.8 | | **売上総利益** | 6,432 | +1.2 | 23.2 | | 販売費及び一般管理費 | 4,952 | +14.7 | 17.9 | | **営業利益** | 1,480 | △27.3 | 5.3 | | 営業外収益 | 470 | +13.5 | 1.7 | | 営業外費用 | 11 | △21.4 | 0.0 | | **経常利益** | 1,938 | △20.5 | 7.0 | | 特別利益 | 8 | - | 0.0 | | 特別損失 | 34 | △19.0 | 0.1 | | 税引前当期純利益 | 1,912 | △20.1 | 6.9 | | 法人税等 | 761 | △26.3 | 2.7 | | **当期純利益** | 1,151 | △15.4 | 4.2 | **損益計算書に対するコメント**： 総利益率23.2%（前期23.0%）と微改善も販管費増（+14.7%）で営業利益率5.3%（前期7.4%）に低下、収益性悪化。売上高営業利益率低下主因はITS不採算。ROEは四半期ベース算出困難だが、経常利益率7.0%（前期8.8%）低迷。コスト構造は人件費中心の販管費が売上比17.9%。前期比変動は減損損失・費用増。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。減価償却費894百万円（前期937百万円）。 ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期売上高128,000百万円（+11.0%）、営業利益8,300百万円（+17.5%）、純利益5,600百万円（+11.9%）、EPS355.76円。変更なし。 - **中期経営計画**: 中計2026（2年目）でDX・GX・HX重点、TTC人材増強・生産性向上、ITS主力強化。 - **リスク要因**: 政策不確実性、不採算案件拡大。 - **成長機会**: 行政DX、グリーン投資、生成AI活用。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**: TTC売上9,547百万円（-0.2%）、経常利益1,069百万円（+7.5%）。ITS売上18,159百万円（+0.3%）、経常利益874百万円（-39.2%）。 - **配当方針**: 年160円（第2四半期末80円、期末80円）予想、変更なし。 - **株主還元施策**: 自己株式消却実施（380,080株）。 - **M&Aや大型投資**: 記載なし。 - **人員・組織変更**: TTC・ITSで人材増強・戦略活用強化。会計方針変更（法人税等基準適用、影響なし）。