適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 **会社名**: ジェイドグループ株式会社 **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日 当期は売上高が前年比6.4％減と減収ながらも、営業利益率が4.7％（前期2.9％）に改善し、経常利益56.2％増・純利益187.2％増という高い収益性を実現した。主な変動要因は、M&Aによる事業統合効果（マガシーク・サンキュ！のPMI完了）と、広告費をポイント還元へシフトした販売戦略変更である。自己資本比率48.5％と財務体質も強化され、今期追加したロイヤル統合により通期業績予想を上方修正した。 ### 2. 業績結果 | 指標 | 2026年2月期第3四半期 | 2025年2月期第3四半期 | 前年比増減率 | |------|---------------------|---------------------|-------------| | 売上高（営業収益） | 13,334百万円 | 14,252百万円 | △6.4％ | | 営業利益 | 1,476百万円 | 1,029百万円 | +43.4％ | | 経常利益 | 1,613百万円 | 1,033百万円 | +56.2％ | | 当期純利益 | 836百万円 | 291百万円 | +187.2％ | | EPS（1株当たり純利益） | 82.84円 | 28.20円 | +193.8％ | | 配当金（通期予想） | 60.00円 | 0.00円 | - | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: 売上減はマガシークECS取引解約と販売戦略変更（広告費→ポイント還元）によるが、物流効率化で限界利益を維持。固定費9.3％減が営業利益率改善を牽引。 - **事業セグメント**: - ECモール事業（売上57.4億円/-8.2％）: 7モール体制で効率化推進 - プラットフォーム事業（売上32.3億円/-19.1％）: BOEM/ECSブランド40社に拡大 - ブランド事業（売上46.1億円/-1.6％）: Reebok/ANBUR LEAGUEで多角化 - **特記事項**: 特別損失減少とM&A統合効果（サンキュ！PMI半年で完了）が純利益増に寄与。 ### 3. 貸借対照表 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動資産** | 9,703 | +1,623 | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | +1,109 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | **固定資産** | 4,266 | +224 | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | **13,969** | **+1,848** | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動負債** | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | **固定負債** | 記載なし | - | | **負債合計** | **6,003** | **+727** | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 6,781 | +1,306 | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | **純資産合計** | **7,966** | **+1,574** | | **負債純資産合計** | **13,969** | **+1,848** | **貸借対照表コメント**: - 自己資本比率48.5％（前期45.2％）と財務基盤強化。 - 流動資産増（+20.1％）が運転資本効率向上を示唆。 - M&A推進中も負債増加（+13.8％）は限定的で、健全なバランスシートを維持。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高 | 13,334 | △6.4％ | 100.0％ | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | **10,529** | **△7.7％** | **79.0％** | | 販管費 | 9,053 | △9.3％ | 67.9％ | | **営業利益** | **1,476** | **+43.4％** | **11.1％** | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | **1,613** | **+56.2％** | **12.1％** | | **当期純利益** | **836** | **+187.2％** | **6.3％** | **損益計算書コメント**: - 売上高営業利益率11.1％（前期2.9％）と大幅改善。 - 販管費削減（△9.3％）が利益率拡大の主因。 - ROE（年率換算）: 17.6％（前期5.2％）で資本効率向上。 ### 5. キャッシュフロー - 営業CF: 記載なし - 投資CF: 記載なし - 財務CF: 記載なし - フリーCF: 記載なし ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期営業利益20億円（従前比上方修正）。売上高は買取在庫比率次第で変動リスクあり。 - **成長戦略**: ① M&Aによるブランドポートフォリオ拡充（ANBUR LEAGUE体制強化） ② プラットフォーム事業のインフラ一元化（マガシーク統合完了予定） ③ Reebok事業のEC展開深化 - **リスク**: 消費者心理の冷え込み、統合コストの増加、為替変動リスク。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 通期予想配当60円（前期0円）で株主還元強化。 - **M&A**: 2025年12月に株式会社ロイヤルを統合、第4四半期より業績反映。 - **組織変更**: 中間持株会社「ANBUR LEAGUE」設立でブランド管理効率化。 - **セグメント別業績**: ECモール（取扱高54.9％）、プラットフォーム（30.5％）、ブランド（14.2％）の3本柱が安定収益基盤を構築。