適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 東レ株式会社（連結、2025年3月期：2024年4月1日～2025年3月31日、IFRS基準）。当期は世界経済の緩やかな回復基調下で、売上収益が4.0%増の2兆5,633億円、営業利益が121.1%増の1,275億円、親会社所有者帰属当期純利益が255.8%増の779億円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績となった。中期経営課題「プロジェクト AP-G 2025」の推進が奏功。主な変化点は、機能化成品事業の63.6%増益と炭素繊維複合材料事業の70.7%増益、持分法投資損失の発生、資産・負債の縮小によるバランスシート改善。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 売上高（売上収益） | 2,563,280 | +4.0 | | 営業利益 | 127,453 | +121.1 | | 経常利益 | 記載なし | - | | 当期純利益 | 86,673 | +184.6 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 48.93円 | - | | 配当金 | 18.00円 | 横ばい | **業績結果に対するコメント**： 売上増は繊維事業（+3.7%、1兆111億円）と機能化成品事業（+6.6%、9,449億円）の貢献が大きい。一方、環境・エンジニアリング事業（-3.1%）とライフサイエンス事業（事業利益△8億円）は低調。増益要因は原材料価格安定、樹脂・フィルム・電子材料の需要回復、航空宇宙・風力発電用途の炭素繊維堅調。持分法投資損失（△2,351百万円、前期+8,850百万円）が響いたが、非経常要因除く事業利益39.1%増。特筆は営業利益率向上（前期2.3%→5.0%）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 1,461,988 | △60,652 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 237,295 | +1,408 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 605,967 | △53,633 | | 棚卸資産 | 520,505 | △11,454 | | その他 | 98,221 | △(-3,973) | | 固定資産 | 1,830,609 | △113,269 | | 有形固定資産 | 1,109,588 | +28,473 | | 無形固定資産（のれん・無形資産・使用権資産） | 247,856 | +1,180 | | 投資その他の資産 | 473,165 | △142,922 | | **資産合計** | 3,292,597 | △173,921 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 857,530 | △8,204 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 315,896 | △24,360 | | 短期借入金（社債及び借入金等） | 367,089 | △12,758 | | その他 | 174,545 | +28,914 | | 固定負債 | 614,495 | △139,927 | | 長期借入金（社債及び借入金等） | 432,468 | △98,089 | | その他 | 182,027 | △41,838 | | **負債合計** | 1,472,025 | △148,131 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 1,708,984 | △27,050 | | 資本金 | 147,873 | 0 | | 利益剰余金 | 1,170,508 | +102,144 | | その他の包括利益累計額 | 327,281 | △90,792 | | **純資産合計** | 1,820,572 | △25,790 | | **負債純資産合計** | 3,292,597 | △173,921 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率51.9%（前期50.1%、+1.8pt）と向上、D/Eレシオ0.49（前期0.54）と財務安全域拡大。流動比率169.5%（流動資産/流動負債、前期175.9%）、当座比率は現金中心で健全。資産構成は非流動資産55.6%（投資減少主因）、負債は借入金中心の縮小。主な変動は営業債権減少（在庫調整反動）と金融資産売却、利益剰余金増加による純資産強化。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |-------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 2,563,280 | +4.0 | 100.0 | | 売上原価 | 2,057,385 | +1.8 | 80.2 | | **売上総利益** | 505,895 | +14.1 | 19.7 | | 販売費及び一般管理費 | 366,106 | +5.7 | 14.3 | | **営業利益** | 127,453 | +121.1 | 5.0 | | 営業外収益（金融収益等） | 11,092 | - | 0.4 | | 営業外費用（金融費用等） | 21,906 | - | 0.9 | | 持分法投資利益(△損失) | △2,351 | - | -0.1 | | **経常利益** | 記載なし | - | - | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 114,288 | +91.9 | 4.5 | | 法人税等 | 27,615 | -5.1 | 1.1 | | **当期純利益** | 86,673 | +184.6 | 3.4 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率19.7%（前期18.0%、+1.7pt）と向上、原価率改善。営業利益率5.0%（前期2.3%）、ROE（親会社利益/自己資本平均）約4.5%。コスト構造は売上原価80%、販管費14%で安定、為替・原材料安定が寄与。変動要因は持分法損失とその他費用減少（前期48,513→23,843）。事業利益率5.6%（前期4.2%）と収益性強化。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 255,033百万円（前期185,680百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △63,198百万円（前期△120,997百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △188,520百万円（前期△70,370百万円） - フリーキャッシュフロー: 191,835百万円（営業-投資、前期64,683百万円） 営業CF堅調（利益増加）、投資CF改善（設備投資抑制）、財務CFは配当・借入返済増。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年3月期）: 売上収益2兆6,700億円（+4.2%）、事業利益1,500億円（+5.1%）、親会社所有者帰属当期利益820億円（+5.2%）、EPS52.44円。為替145円/ドル想定。 - 中期経営計画: 「プロジェクト AP-G 2025」推進（成長実現、価値創出、競争力強化等）。 - リスク要因: 米トランプ政権関税、景気後退、中国競合、為替・株式不安定。 - 成長機会: 成長領域（炭素繊維、電子材料、水処理）拡大、収益改善。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 繊維（売上1兆111億円+3.7%、利益642億円+17.3%）、機能化成品（9,449億円+6.6%、600億円+63.6%）、炭素繊維複合材料（3,000億円+3.3%、225億円+70.7%）、環境・エンジニアリング（2,365億円-3.1%、259億円+11.6%）、ライフサイエンス（532億円+1.8%、△8億円）。 - 配当方針: 安定配当維持、次期38円予想（配当性向36.8%）。 - 株主還元施策: 配当総額28,508百万円、自己株式取得（期末67,768千株）。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 記載なし。