決算短信
2025-03-14T16:00
2025年１月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社丸千代山岡家 (3399)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社丸千代山岡家、2025年1月期（2024年2月1日～2025年1月31日、非連結）。当期は外食需要回復とインバウンド消費を背景に、売上高・各利益が過去最高を更新し、非常に良好な業績を達成。売上高前期比30.5%増、営業利益79.7%増と大幅改善。新規出店6店舗と既存店堅調、価格改定・アプリ施策が主な成長要因。一方、原材料高騰継続も利益率向上（営業利益率10.7%）で吸収し、財務体質強化（自己資本比率46.1%）が進んだ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 34,585 | 30.5 |
| 営業利益 | 3,708 | 79.7 |
| 経常利益 | 3,833 | 79.7 |
| 当期純利益 | 2,832 | 97.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 289.00円 | - |
| 配当金 | 8.00円（年間）| - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は新規出店（関東3、関西2、北陸1、和歌山初出店含む）と既存店売上34ヶ月連続増（1月過去最高）が主因。アプリ会員110万人超、煮干しラーメンリブランディング、7・11月価格改定が集客・単価向上に寄与。利益急増は売上拡大とQS C向上（SV増員・教育強化）、人件費・原価対策効果。人材確保（中途・外国人採用）も体制強化。農業事業（長ネギ生産）も順調拡大。特別損失（固定資産除却損4百万円）計上も純利益過去最高。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 7,390 | 52.6 |
| 現金及び預金 | 3,965 | 42.9 |
| 受取手形及び売掛金 | 890 | 53.0 |
| 棚卸資産 | 2,274 | 84.0 |
| その他 | 260 | 20.0 |
| 固定資産 | 7,063 | 11.8 |
| 有形固定資産 | 5,395 | 13.7 |
| 無形固定資産 | 145 | 82.1 |
| 投資その他の資産 | 1,523 | 1.9 |
| **資産合計** | 14,452 | 29.5 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 5,059 | 17.5 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,097 | 39.7 |
| 短期借入金 | 546 | -14.0 |
| その他 | 3,416 | 23.3 |
| 固定負債 | 2,725 | -20.5 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他（社債等）| 578 (社債) | -30.0 |
| **負債合計** | 7,784 | 6.7 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 6,069 | 84.7 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 6,668 | 72.4 |
| **負債純資産合計** | 14,452 | 29.5 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率46.1%（前期34.6%）と大幅改善、利益積み上げ効果顕著。流動比率146%（流動資産/流動負債）、当座比率74%と流動性健全。資産構成は有形固定資産（店舗設備）中心で拡大、棚卸・売掛増は売上拡大反映。負債は買掛・未払増も社債償還で抑制。現金3,965百万円積み増し財務基盤強化。
### 4. 損益計算書
詳細な損益計算書は開示情報に未記載のため、主な項目のみ記載。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 34,585 | 30.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 3,708 | 79.7 | 10.7 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 3,833 | 79.7 | 11.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 4 | - | - |
| 税引前当期純利益| 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 2,832 | 97.7 | 8.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率10.7%（前期7.8%）と収益性向上、ROE53.8%（前期45.3%）高水準。コスト構造は原価・人件費圧力も売上増と価格改定でカバー。経常利益率11.1%、純利益率8.2%と安定。変動要因は売上拡大と運用効率化（減価償却費620百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 2,967百万円（前期比21.5%増、主に税引前利益増も棚卸・税支払増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,316百万円（前期比3.8%減、主に店舗開設1,220百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △497百万円（前期比6.5%増、主に借入返済・社債償還652+248百万円、新規借入500百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,651百万円（営業+投資）
現金残高3,788百万円（前期2,634百万円）と豊富、営業CF堅調。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年1月期通期）: 売上高39,003百万円（12.8%増）、営業利益3,984百万円（7.5%増）、経常利益4,081百万円（6.5%増）、当期純利益2,954百万円（4.3%増）、EPS301.41円。
- 中期経営計画: 2026年1月期～3年間、数値更新中（300店舗・47都道府県目標）。
- 戦略: QSC向上（SV増員・コンテスト）、人材採用・育成強化、出店10店舗（ドミナント・西日本）、農業拡大、購買効率化。
- リスク要因: 原材料・人件費高騰、地政学・為替変動、人材不足。
- 成長機会: 外食・インバウンド回復、アプリ活用、農業事業安定供給。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（主にラーメン山岡家、煮干し業態リニューアル完了）。
- 配当方針: 安定配当、2025年期8円（性向2.8%、純資産配当率1.5%）、2026年予想6円。
- 株主還元施策: 配当中心、自己株式254千株。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 中途・外国人採用継続、本部拡充、教育部門増員。役員異動記載なし。
- 株式分割: 2023年9月・2024年5月実施（1:2×2回）、EPS・配当調整済。