適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 シップヘルスケアホールディングス株式会社（コード:3360）の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算。当期は売上高が7.5%増の333,385百万円、営業利益が5.6%増の8,179百万円と増収増益を達成し、通期計画に対する進捗は順調。中期経営計画「SHIPVISION2030」の初年度として、グループ再編（新規3社追加・除外9社）や成長領域拡大を推進した効果が現れた。一方、親会社株主帰属中間純利益は1.9%減の5,432百万円にとどまり、配当支払いや自己株式取得が純資産を圧迫。前期比主な変化点は、売上債権・仕入債務の減少による資産圧縮と、セグメント別でのメディカルサプライ事業の好調。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高 | 333,385 | +7.5 | | 営業利益 | 8,179 | +5.6 | | 経常利益 | 8,722 | +3.7 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 5,432 | △1.9 | | 1株当たり中間純利益（EPS） | 58.00円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 増収の主要因はメディカルサプライ事業（売上高246,756百万円、+8.7%、セグメント利益2,835百万円、+11.8%）のSPD施設稼働拡大と一括契約獲得、調剤薬局事業（売上高16,929百万円、+2.0%、セグメント利益1,976百万円、+27.8%）の再編効率化。一方、トータルパックプロデュース事業（売上高51,156百万円、+6.4%、セグメント利益2,417百万円、△3.2%）は下期偏重とM&A費用、ライフケア事業（売上高18,542百万円、+1.5%、セグメント利益1,017百万円、△11.9%）は物価上昇・コスト増で減益。純利益微減は特別損失118百万円（固定資産除却損）の計上と非経常要因。全体として医療DX・ポートフォリオ再編が収益基盤を強化。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 237,846 | △21,611 | | 現金及び預金 | 72,811 | △4,691 | | 受取手形及び売掛金（契約資産含む） | 113,214 | △22,303 | | 棚卸資産（商品・仕掛品・原材料等） | 32,807 | +2,999 | | その他（電子記録債権等） | 19,037 | +1,422 | | 固定資産 | 122,194 | △51 | | 有形固定資産 | 58,678 | △282 | | 無形固定資産 | 12,505 | △226 | | 投資その他の資産 | 51,011 | +458 | | **資産合計** | 360,040 | △21,662 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 171,403 | △16,610 | | 支払手形及び買掛金（電子記録債務含む） | 142,741 | △19,357 | | 短期借入金 | 866 | +168 | | その他（未払法人税等） | 27,796 | △5,421 | | 固定負債 | 42,456 | △952 | | 長期借入金 | 29,411 | △1,209 | | その他 | 13,045 | +243 | | **負債合計** | 213,860 | △17,561 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 138,986 | △5,022 | | 資本金 | 15,553 | 0 | | 利益剰余金 | 108,795 | △11,612 | | その他の包括利益累計額 | 6,046 | +978 | | **純資産合計** | 146,180 | △4,100 | | **負債純資産合計** | 360,040 | △21,662 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は40.3%（前期39.1%、+1.2pt）と改善、純資産減少も健全性向上。流動比率1.39倍（流動資産237,846/流動負債171,403）と当座比率も1.1倍超で短期流動性に余裕。資産構成は流動資産66%、固定資産34%と営業資産中心で、棚卸資産・投資有価証券増加が成長投資を示唆。負債は買掛金中心の営業負債が主で、総資産21,662百万円減は売掛金・現金減少（回収強化）と仕入債務減少による。主変動は自己株式取得（4,731百万円増・一部消却）と配当支払い。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |--------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益）| 333,385 | +7.5 | 100.0 | | 売上原価 | 304,066 | +7.8 | 91.2 | | **売上総利益** | 29,318 | +4.7 | 8.8 | | 販売費及び一般管理費 | 21,139 | +4.3 | 6.3 | | **営業利益** | 8,179 | +5.6 | 2.5 | | 営業外収益 | 951 | △35.2 | 0.3 | | 営業外費用 | 407 | △48.9 | 0.1 | | **経常利益** | 8,722 | +3.7 | 2.6 | | 特別利益 | 17 | +750.0 | 0.0 | | 特別損失 | 118 | +337.0 | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 8,621 | +2.8 | 2.6 | | 法人税等 | 3,228 | +5.2 | 1.0 | | **当期純利益** | 5,392 | +1.4 | 1.6 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率8.8%（前期9.0%）、営業利益率2.5%（同2.5%横ばい）と収益性安定、原価率91.2%でコスト管理良好。ROE（年率換算粗算）は約7.4%（純利益5,432×2/純資産146,180）と堅調。営業外収益減（持分法投資利益△60%）も費用減で経常利益確保。変動要因は売上増対応の販管費増と特別損失拡大。セグメント別でメディカルサプライの粗利貢献大。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +11,621百万円（前期+6,388百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △471百万円（前期△2,468百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △14,805百万円（前期△9,157百万円） - フリーキャッシュフロー: +11,150百万円（営業+投資） 営業CF増は売上債権減少（+22,494百万円）と仕入債務減少（△14,691百万円）が寄与。財務CF悪化は配当・自己株式取得・借入返済。現金残高71,206百万円（△3,655百万円）と安定。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期、変更なし）: 売上高700,000百万円（+3.2%）、営業利益26,000百万円（+4.9%）、純利益15,500百万円（+2.5%）、EPS166.85円。 - 中期経営計画「SHIPVISION2030」初年度: 新規事業創出、再編統合、成長領域拡大（医療DX、SPD強化）。 - リスク要因: 物価高騰、円安、医療費適正化計画、医師働き方改革。 - 成長機会: デジタル化促進、M&A（連結範囲変更）、ポートフォリオ最適化。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: メディカルサプライ好調、調剤薬局増益、トータルパック・ライフケアは課題。 - 配当方針: 通期予想60.00円（前期58.00円、増配予定）。 - 株主還元施策: 自己株式取得2,215,400株（4,731百万円）、消却7,319,266株。 - M&Aや大型投資: 新規連結3社、除外9社。有形固定資産取得1,951百万円。 - 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式94,350,134株（自己株式減）。