決算短信
2025-05-14T15:30
2025年３月期 決算短信[日本基準](連結)
チムニー株式会社 (3178)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
チムニー株式会社の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、外食業界の厳しい環境下で売上高が微増したものの、コスト上昇により営業・経常利益が大幅減となった。一方、繰延税金資産の増加により当期純利益は増益を確保し、自己資本比率も改善した。主な変化点は、営業利益の29.0%減と純資産の増加（1,007百万円）で、財務体質強化が進んだが収益力低下が課題。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 26,219 | 1.9 |
| 営業利益 | 923 | △29.0 |
| 経常利益 | 1,056 | △26.9 |
| 当期純利益 | 1,076 | 14.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 55.79円 | - |
| 配当金 | 10.00円 | (前期5.00円) |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微増は直営店売上と店舗出店（直営6店舗等）によるが、原材料・物流・人件費の上昇が利益を圧迫。主要収益源は単一セグメントの飲食事業（直営店、食材販売、その他）。特筆事項は感謝祭・コラボメニュー等の販促効果と店舗ブラッシュアップ（さかな酒場魚星17店舗化）、一方でEBITDA1,911百万円（△17.5%）とコスト吸収力低下。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 8,228 | △1,350 |
| 現金及び預金 | 6,628 | △1,224 |
| 受取手形及び売掛金 | 811 | △239 |
| 棚卸資産 | 321 | 45 |
| その他 | 665 | 65 |
| 固定資産 | 8,498 | 182 |
| 有形固定資産 | 1,515 | 169 |
| 無形固定資産 | 2,259 | △477 |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| **資産合計** | 16,726 | △1,167 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 6,232 | △2,824 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | △748 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | △315 |
| 固定負債 | 4,423 | 649 |
| 長期借入金 | 記載なし | 621 |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 14,656 | △2,175 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | 125 |
| **純資産合計** | 6,069 | 1,007 |
| **負債純資産合計** | 16,726 | △1,167 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率36.3%（前期28.3%）と大幅改善、純資産増加が寄与。流動比率1.32倍（流動資産/流動負債）と当座比率も安定、安全性向上。資産構成は流動資産49%、固定資産51%で有形・無形固定資産中心。主な変動は有利子負債の再編（短期減・長期増）と繰延税金資産470百万円増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|------------|
| 売上高（営業収益）| 26,219 | 1.9 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 923 | △29.0| 3.5% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 1,056 | △26.9| 4.0% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 1,076 | 14.7 | 4.1% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率・営業利益率低下（前期5.1%→3.5%）、コスト構造悪化（物価高・人件費）。ROE19.3%（前期20.2%）微減。変動要因は売上原価・販管費増、純利益は繰延税金資産効果。経常利益率4.0%と収益性低迷。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 769百万円（前期2,784百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △688百万円（前期△332百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,305百万円（前期△2,037百万円）
- フリーキャッシュフロー: 81百万円（営業+投資）
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期売上高26,500百万円（1.1%増）、営業利益960百万円（3.9%増）、経常利益1,030百万円（△2.6%）、純利益1,080百万円（0.3%増）、EPS55.97円。
- 中期経営計画や戦略: メニューミックス、経費見直し、生産性向上、人財教育、店舗ブラッシュアップ・新業態開発・新規出店。
- リスク要因: 原材料・人件費上昇、地政学リスク、物価高。
- 成長機会: インバウンド・宴会集客、コラボ販促、さかな酒場魚星拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（飲食事業）。直営店部門中心、食材販売・ロイヤリティ等。
- 配当方針: 安定的配当と内部留保。2025年3月期10.00円（配当性向17.9%）、2026年予想同額。
- 株主還元施策: 配当継続。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。店舗数: グループ合計475店舗（前期479）。会計方針変更有（会計基準改正）。