決算短信
2025-02-12T15:30
2025年３月期 第３四半期決算短信［日本基準］（連結）
チムニー株式会社 (3178)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
チムニー株式会社の2025年3月期第3四半期連結決算（2024年4月1日～2024年12月31日）は、売上高が前年同期比2.7%増の19,817百万円と微増した一方、原材料費・人件費・物流費の高騰により営業利益が23.5%減の775百万円と大幅減益となった。経常利益・純利益も20%超の減益で、コスト吸収が課題。総資産は18,525百万円と増加し、純資産も5,598百万円に拡大、自己資本比率は30.2%へ改善した。前期比主な変化点は、現金増加と有形固定資産増（新店出店等）による資産拡大、買掛金増による負債微増。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 19,817 | 2.7 |
| 営業利益 | 775 | △23.5 |
| 経常利益 | 858 | △24.0 |
| 当期純利益 | 594 | △21.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 30.80円 | - |
| 配当金 | 中間: 5.00円（期末予想: 5.00円、年間10.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微増はインバウンド・宴会需要回復、感謝祭フェア（鹿児島焼酎ハイボール等）、新店出店（さかな酒場魚星2店舗等）が寄与。一方、減益要因は売上原価・販売管理費の増加（人件費・原材料高）。主要収益源は居酒屋中心の飲食事業（直営店205店、FC146店、グループ合計473店）。コントラクト事業（防衛省等施設内飲食）は堅調。特筆事項は特別利益68百万円（受取補償金）と特別損失316百万円（減損73、投資有価証券評価損192等）の計上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末：2024年3月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 10,340 | +761 |
| 現金及び預金 | 8,680 | +827 |
| 受取手形及び売掛金 | 898 | △144 |
| 棚卸資産 | 357 | +70 |
| その他 | 601 | +2 |
| 固定資産 | 8,185 | △130 |
| 有形固定資産 | 1,548 | +202 |
| 无形固定資産 | 2,378 | △358 |
| 投資その他の資産| 4,258 | +25 |
| **資産合計** | 18,525 | +632 |
【負債の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 8,447 | △610 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,414 | +372 |
| 短期借入金 | 3,640 | △1,360 |
| その他 | 2,393 | +378 |
| 固定負債 | 4,480 | +706 |
| 長期借入金 | 2,677 | +694 |
| その他 | 1,803 | +12 |
| **負債合計** | 12,927 | +96 |
【純資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 5,535 | +401 |
| 資本金 | 100 | 0 |
| 利益剰余金 | 1,338 | +401 |
| その他の包括利益累計額 | 64 | +137 |
| **純資産合計** | 5,598 | +536 |
| **負債純資産合計** | 18,525 | +632 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率30.2%（前期28.3%）と改善、安全性向上。流動比率122.5%（流動資産/流動負債）、当座比率102.8%（現金中心）と短期支払能力は安定。資産構成は投資その他資産（差入保証金中心）が約23%、無形固定資産（のれん）が13%。負債は借入金中心（有利子負債計6,317百万円）。主な変動は現金+827、有形固定+202（店舗投資）、のれん△347（償却）、買掛金+372（コスト増対応）。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円、前年同期比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|--------------------|---------------|---------|------------|
| 売上高（営業収益） | 19,817 | 2.7 | 100.0% |
| 売上原価 | 6,224 | 4.7 | 31.4% |
| **売上総利益** | 13,593 | 1.8 | 68.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 12,817 | 3.9 | 64.7% |
| **営業利益** | 776 | △23.5 | 3.9% |
| 営業外収益 | 141 | △16.2 | 0.7% |
| 営業外費用 | 58 | 10.9 | 0.3% |
| **経常利益** | 858 | △24.0 | 4.3% |
| 特別利益 | 68 | - | 0.3% |
| 特別損失 | 316 | △34.1 | 1.6% |
| 税引前当期純利益 | 610 | △6.1 | 3.1% |
| 法人税等 | 16 | - | 0.1% |
| **当期純利益** | 594 | △21.4 | 3.0% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率68.6%（横ばい）、営業利益率3.9%（前期5.3%→低下）と収益性悪化。ROEは試算約10.6%（純利益/自己資本平均）。コスト構造は販売管理費64.7%が重荷（人件費・広告費増）。変動要因は売上原価+4.7%（原材料高）、管理費+3.9%、特別損失減少も投資評価損192百万円発生。持分法投資利益53百万円は堅調。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費232百万円（前期237百万円）、のれん償却額348百万円（前期367百万円）と設備投資継続を示唆。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年3月期）：売上高26,300百万円（2.2%増）、営業利益1,160百万円（△10.8%）、経常利益1,300百万円（△10.1%）、純利益840百万円（△10.5%）、EPS43.53円（修正なし）。
- 中期計画：QSCA向上、感謝祭・コラボフェア継続、新店出店・店舗改装推進。
- リスク要因：物価高騰、人件費上昇、節約志向。
- 成長機会：インバウンド・宴会回復、メディア/SNS販促、コントラクト事業拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：飲食事業（主力、直営205店等）とコントラクト事業（95店）だが、飲食比率高く開示省略。
- 配当方針：年間10.00円（中間5円、期末5円予想、増配）。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。新店5店舗（グループ6店舗）出店、閉店12店舗。
- 人員・組織変更：記載なし。店舗数グループ473店（前期末491店）。会計方針変更（税効果会計改正）適用も影響なし。