適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社TOKAIホールディングスの2026年3月期第1四半期連結決算（2025年4月1日～6月30日）は、売上高3.4%増、利益段階で営業利益18.7%増、純利益31.9%増と非常に良好な業績を達成した。顧客件数増加とコスト削減が主なドライバーで、エネルギー・アクアセグメントが牽引。一方、資産合計は前期末比2,968百万円減の208,146百万円、負債は3,602百万円減の111,657百万円、純資産は634百万円増の96,489百万円と財政基盤も安定。通期予想変更なしで、中期経営計画2025の最終年度として順調な進捗を示している。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |-------------------|---------------|------------| | 売上高（営業収益）| 58,128 | +3.4% | | 営業利益 | 3,941 | +18.7% | | 経常利益 | 4,112 | +19.5% | | 当期純利益 | 2,469 | +31.9% | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - | | 配当金 | 中間: 17.00円、期末: 17.00円（年間34.00円） | 横ばい | **業績結果に対するコメント**： 売上高増はグループ継続取引顧客件数18千件増（3,441千件）、TLC会員数15千件増（1,282千件）が主因。新規顧客獲得とARPU安定が寄与。利益大幅増はエネルギーセグメント（売上25,005百万円、+1.4%、営業利益1,389百万円、+39.8%）の顧客獲得費用削減、アクア（売上2,519百万円、+10.3%、営業利益115百万円、+146.2%）の顧客基盤拡充、CATV（売上9,174百万円、+2.2%、営業利益1,587百万円、+6.4%）のコンテンツ強化が寄与。一方、情報通信（売上14,664百万円、+4.8%）はネットワーク原価増で営業利益806百万円（-2.8%）。その他セグメントは営業損失15百万円（前年63百万円）と改善。特筆は九州エリア通信インフラ延伸によるDXサービス拡大。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 51,567 | -6,388 (-11.6%)| | 現金及び預金 | 5,551 | -85 (-1.5%) | | 受取手形及び売掛金 | 27,601 | -5,676 (-17.1%)| | 棚卸資産 | 9,191 | +678 (+8.0%) | ※商品及び製品5,585、仕掛品2,047、原材料1,559 | その他 | 9,731 | +685 (+7.6%) | | 固定資産 | 156,577 | +421 (+0.3%) | | 有形固定資産 | 114,254 | -401 (-0.4%) | | 無形固定資産 | 13,388 | +434 (+3.3%) | | 投資その他の資産 | 28,934 | +388 (+1.4%) | | **資産合計** | 208,146 | -2,968 (-1.4%) | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 60,627 | -955 (-1.5%) | | 支払手形及び買掛金 | 14,889 | -2,868 (-16.1%)| | 短期借入金 | 18,468 | +4,472 (+31.9%)| | その他 | 27,270 | -559 (-2.0%) | ※未払法人税等1,890、その他25,259等 | 固定負債 | 51,029 | -2,647 (-4.9%) | | 長期借入金 | 29,682 | -2,442 (-8.0%) | | その他 | 21,347 | -205 (-1.0%) | | **負債合計** | 111,657 | -3,602 (-3.0%) | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 84,812 | +237 (+0.3%)| | 資本金 | 14,000 | 横ばい | | 利益剰余金 | 47,791 | +237 (+0.5%)| | その他の包括利益累計額 | 9,211 | +367 (+4.2%)| | **純資産合計** | 96,489 | +634 (+0.7%)| | **負債純資産合計** | 208,146 | -2,968 (-1.4%)| **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は46.4%（前期44.8%）と向上し、財政安全性を強化。流動比率85.1（前期89.2）と当座比率も安定維持。資産構成は固定資産中心（75.2%）、受取債権減少（季節要因）が資産減の主因。負債減は買掛金・長期借入金返済進捗、短期借入増は運転資金対応。純資産増は純利益計上と有価証券評価差額金+405百万円が寄与し、配当支払い2,233百万円を吸収。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|--------|------------| | 売上高（営業収益）| 58,128 | +3.4% | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 3,941 | +18.7%| 6.8% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 4,112 | +19.5%| 7.1% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 2,469 | +31.9%| 4.2% | **損益計算書に対するコメント**： 営業利益率6.8%（前期約5.9%推定）と収益性向上、ROE（年率換算）約10%超の見込み。コスト構造は売上原価・販管費の詳細不明だが、顧客獲得費用削減と原価管理が利益押し上げ要因。情報通信のネットワーク原価増がマイナス圧力。経常・純利益増は営業外の安定と税効果。全体としてコスト効率化が進み、売上微増を大幅利益増に転換。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +6,668百万円（前年同期比+1,161百万円）※売上債権減少・減価償却費がプラス、法人税支払いがマイナス。 - 投資活動によるキャッシュフロー: -5,201百万円（前年比減少幅縮小+1,499百万円）※有形・無形固定資産取得。 - 財務活動によるキャッシュフロー: -1,579百万円（前年比減少幅拡大△3,611百万円）※借入返済・配当支払い。 - フリーキャッシュフロー: +1,467百万円（営業-投資）。 現金及び現金同等物期末残高: 5,365百万円（前期末比-98百万円）。営業CF堅調で資金創出力向上。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 2026年3月通期予想に変更なし（第1四半期進捗概ね予定通り）。 - 中期経営計画や戦略: 「中期経営計画2025」最終年度。顧客基盤拡大（LPG需要家812千件等）とDXサービス（九州延伸）を推進。 - リスク要因: 米通商政策影響、個人消費回復鈍化、金融市場変動。 - 成長機会: 法人DX・モバイル連携強化、CATVコンテンツ充実、アクア顧客拡充。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: エネルギー営業利益+39.8%、CATV+6.4%、建築設備不動産+59.9%、アクア+146.2%、情報通信-2.8%、その他損失改善。 - 配当方針: 年間34円（中間・期末各17円）維持。 - 株主還元施策: 配当継続、自己株式保有。 - M&Aや大型投資: 記載なし（固定資産投資は継続）。 - 人員・組織変更: 記載なし。