決算短信
2025-02-12T15:30
2025年３月期 第３四半期決算短信[日本基準]（連結）（監査法人による期中レビューの完了）
株式会社ＴＯＫＡＩホールディングス (3167)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ＴＯＫＡＩホールディングス、2025年3月期第3四半期連結（2024年4月1日～12月31日）。
当期は売上高5.2%増、営業・経常・純利益がそれぞれ10%超増加し、非常に良好な業績を達成。グループ顧客件数増加（56千件増、3,415千件）やLPガス需要家拡大（29千件増、808千件）、M&A（フジプロ、PT TOKAICOM Mitra Indonesia、ジーアンドエフ取得）が主な成長要因。セグメントではエネルギーが営業利益大幅増で牽引。一方、情報通信の費用増が課題。通期予想変更なしで、中期経営計画2025の2期目として順調。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 173,179 | +5.2% |
| 営業利益 | 9,711 | +10.4% |
| 経常利益 | 10,136 | +13.0% |
| 当期純利益 | 5,644 | +14.4% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 17.00円 | +6.3% |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増はグループ顧客・TLC会員増加、LPガス販売価格引き上げが主因。エネルギーセグメント（売上73,179百万円、+5.6%）が顧客獲得・コスト削減で営業利益2,322百万円（+74.1%）と急伸。CATV（売上27,185百万円、+1.9%）も堅調。一方、情報通信（売上43,358百万円、+3.7%）は体制強化費増で営業減。アクア（+26.1%）・その他も売上増も新規事業費で赤字転落。全体として収益力向上、M&A効果顕在化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 6,135 | +377 |
| 受取手形及び売掛金 | 30,269 | +28 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | -1,791 (減少) |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | +3,033 |
| 投資その他の資産| 記載なし | +1,126 (その他)|
| **資産合計** | 209,881 | +4,580 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | +1,879 |
| 短期借入金 | 記載なし | +7,691 |
| その他 | 記載なし | - (未払税等-2,414、賞与引当-1,658)|
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | +1,337 |
| **負債合計** | 117,457 | +3,457 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 92,424 | +1,123 |
| **負債純資産合計** | 209,881 | +4,580 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は約44.0%（92,424/209,881）と前期比微増で安定（詳細計算値）。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金増・売掛安定で短期安全性良好。資産構成は無形固定資産・投資有価証券・仕掛品・商品増加が特徴でM&A反映。負債は短期借入金急増も、純資産増（純利益計上－配当4,466）で健全。全体変動は資産+4,580、負債+3,457、純資産+1,123。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 173,179 | +5.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 9,711 | +10.4%| 5.6% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 10,136 | +13.0%| 5.9% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 5,644 | +14.4%| 3.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率5.6%（前期比改善）、経常利益率5.9%と収益性向上。ROE詳細記載なしだが純利益増で向上見込み。コスト構造は顧客獲得費削減・価格転嫁が奏功、エネルギーセグ高利益率。変動要因は売上増＋コストコントロール、営業外で経常伸長。全体高収益体質化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +14,008百万円（前年同期比△3,865百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -12,948百万円（同+619百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -907百万円（同+2,492百万円）
- フリーキャッシュフロー: +1,060百万円（営業＋投資）
現金及び現金同等物期末残高: 5,768百万円（前期末比+164百万円）。営業CFは税引前利益・減価償却増がプラスも棚卸増・仕入債務減で抑制。投資CFは子会社取得・固定資産投資。財務CFは借入調達－返済・配当。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期連結業績予想に変更なし（2024年5月9日公表）。
- 中期経営計画や戦略: 「中期経営計画2025」最終年度（2025年度）、顧客基盤拡大・事業多角化継続。
- リスク要因: 物価上昇、海外景気下振れ、金融市場変動、中東情勢。
- 成長機会: LPガス・IT・CATVの顧客増、M&A（インドネシア進出、九州拠点新設）による基盤強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: エネルギー（売上73,179、営業2,322）、情報通信（43,358、2,738）、CATV（27,185、4,492）、建築設備不動産（18,200、472）、アクア（7,311、294）、その他（3,944、-156）。
- 配当方針: 記載なし（期中配当実施4,466百万円）。
- 株主還元施策: 配当支払い継続。
- M&Aや大型投資: 2024年4月フジプロ・PT TOKAICOM Mitra Indonesia設立、12月ジーアンドエフ取得。九州LPガス拠点開設。
- 人員・組織変更: 記載なし。