適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 あいホールディングス株式会社、2025年6月期（連結）。 当期は岩崎通信機株式会社・株式会社ナカヨの連結により売上高が前期比32.9%増の661億9,700万円と大幅伸長したが、営業・経常利益はそれぞれ9.8%減・54.6%減と減益、当期純利益は負ののれん益により35.7%増の212億8,000万円となった。M&A効果で総資産・純資産が急増し財務基盤強化も、自己資本比率は77.7%に低下。全体として成長基調ながら利益率低下が課題。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 売上高（営業収益）| 66,197 | +32.9% | | 営業利益 | 8,889 | -9.8% | | 経常利益 | 9,008 | -54.6% | | 当期純利益 | 21,280 | +35.7% | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - | | 配当金 | 45.00（1株当たり） | +22.2%（金額ベース45億2,800万円） | **業績結果に対するコメント**: 売上増は岩崎通信機・ナカヨの連結によるもので、セキュリティ機器（売上152億円、+6.9%）、計測機器（50億円、+151.0%）、情報通信（118億円、新規）が牽引。一方、情報機器（135億円、-16.9%）は北米個人消費低迷で減益。経常利益減は営業外収益減少が主因だが、負ののれん益（岩崎142億円、ナカヨ37億円）で純利益急増。セグメント利益率は全体的に安定も、情報機器・その他で低下。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 記載なし | +（現金等増加）| | 現金及び預金 | 記載なし | +8,971 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | +9,858 | | 棚卸資産 | 記載なし | +4,735 | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | +（土地等増加）| | 有形固定資産 | 記載なし | +3,162（建物） | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産| 記載なし | -10,566（関係会社株式）| | **資産合計** | 140,960 | +47,040 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 記載なし | +（買掛等増加）| | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | +2,890 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | +（退職給付等）| | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | +8,253（退職給付+繰延税金）| | **負債合計** | 28,840 | +15,452 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 記載なし | +（資本剰余等）| | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 112,065 | +31,551 | | **負債純資産合計** | 140,960 | +47,040 | **貸借対照表に対するコメント**: 自己資本比率77.7%（前期85.2%）と健全水準を維持もM&Aで低下。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金・売掛増加で流動性向上。資産構成は土地・建物急増（M&A受入）、負債は退職給付・繰延税金増。特徴は現金447.9億円の潤沢さで安全性高く、M&Aによる規模拡大が主変動点。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|--------|-----------| | 売上高（営業収益）| 66,197 | +32.9% | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 8,889 | -9.8% | 13.4% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 9,008 | -54.6% | 13.6% | | 特別利益 | 記載なし（負ののれん含む） | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 21,280 | +35.7% | 32.2% | **損益計算書に対するコメント**: 営業利益率13.4%（前期19.8%）と低下、経常利益率13.6%（前期39.8%? 計算上）。ROE記載なし。コスト構造詳細なしだが、M&A負ののれん益で純利益率急伸。変動要因は営業外収益減と特別利益依存。収益性はセグメント依存でセキュリティ・計測が高水準。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +7,647百万円（前期+8,432百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: +7,084百万円（前期-6,428百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: -5,384百万円（前期-4,675百万円） - フリーキャッシュフロー: 営業+投資= +14,731百万円（黒字転換） ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年6月期）: 売上900億円（+36.0%）、営業利益107億円（+20.4%）、経常利益114億円（+26.6%）、純利益103億円（-51.6%）。 - 中期計画: 新製品開発、販路拡大、脱炭素事業（アイグリーズ）加速、岩崎・ナカヨのビジネスホン統合でシナジー。 - リスク要因: 物価上昇、海外景気下振れ、通商政策。 - 成長機会: M&A相乗効果、セキュリティ・計測機器拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: セキュリティ（利益61億円+4.3%）、カード機器（8億円+2.8%）、情報機器（5億円-67.6%）、計測（8億円+22.7%）、情報通信（7億円新規）、設計（5億円-17.8%）、その他（2億円-66.2%）。 - 配当方針: 業績・配当性向考慮。2025年期45.00円（増額）、2026年予想55.00円。 - 株主還元施策: 配当増、自己株式減少（30億円）。 - M&A: 岩崎通信機・ナカヨ子会社化（負ののれん益）。 - 人員・組織: 記載なし。セグメント区分変更。