適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ヨシムラ・フード・ホールディングス（2025年2月期連結、2024年3月1日～2025年2月28日）は、ワイエスフーズグループの連結化と既存事業の成長により、売上高・利益が大幅に伸長し、非常に良好な業績を達成した。売上高は17.6%増の58,542百万円、営業利益は75.8%増の4,161百万円と高水準の増益を記録。M&A効果とコスト管理が寄与し、自己資本比率も19.7%に改善。一方、固定資産減少や借入金変動が財政面の特徴。前期比主な変化点は、流動資産増（+4,111百万円）と純資産増（+3,363百万円）。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 58,542 | 17.6 | | 営業利益 | 4,161 | 75.8 | | 経常利益 | 4,251 | 42.2 | | 当期純利益 | 1,861 | 79.5 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 78.13円 | - | | 配当金 | 0.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 増収増益の主因は、ワイエスフーズグループの連結（製造事業寄与）と低価格商品販売増・単価上昇（マルキチ等）。製造事業（外部売上48,082百万円、+20.4%、セグメント利益4,335百万円、+66.8%）が主力で、販売事業（外部売上9,992百万円、+7.9%、セグメント利益587百万円、+13.2%）も堅調。海外（シンガポール等）は原材料高で減益も全体を押し上げ。特筆はM&A加速と国分グループ協業。EPS78.13円、当期純利益率3.2%（前期2.1%）に改善。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 32,449 | +4,111 | | 現金及び預金 | 13,171 | +2,945 | | 受取手形及び売掛金 | 8,186 | +1,055 | | 棚卸資産 | 10,178 | -87 | | その他 | 1,074 | +126 | | 固定資産 | 23,620 | -1,547 | | 有形固定資産 | 11,218 | +375 | | 無形固定資産 | 10,197 | -1,790 | | 投資その他の資産 | 2,205 | -132 | | **資産合計** | 56,069 | +2,564 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 20,479 | -4,547 | | 支払手形及び買掛金 | 3,309 | +388 | | 短期借入金 | 7,983 | -813 | | その他 | 8,187 | -4,122 | | 固定負債 | 19,056 | +3,748 | | 長期借入金 | 16,276 | +3,350 | | その他 | 2,780 | +398 | | **負債合計** | 39,535 | -799 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 9,635 | +1,927 | | 資本金 | 1,158 | +33 | | 利益剰余金 | 6,627 | +1,861 | | その他の包括利益累計額 | 1,407 | +406 | | **純資産合計** | 16,534 | +3,363 | | **負債純資産合計** | 56,069 | +2,564 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率19.7%（前期16.3%）と改善も低水準でレバレッジ依存。流動比率1.59倍（流動資産/流動負債）と当座比率0.99倍（現金等/流動負債）と短期安全性は標準。資産構成は流動資産58%、固定資産42%で運転資金中心。負債は借入金中心（総借入金24,259百万円）。主変動は現金増（M&A・営業CF寄与）、のれん減少（償却1,435百万円）、借入金純減（返済超過）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 58,542 | 17.6 | 100.0 | | 売上原価 | 45,242 | 14.5 | 77.3 | | **売上総利益** | 13,300 | 29.3 | 22.7 | | 販売費及び一般管理費 | 9,139 | 14.0 | 15.6 | | **営業利益** | 4,161 | 75.8 | 7.1 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 4,251 | 42.2 | 7.3 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 1,861 | 79.5 | 3.2 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率22.7%（前期20.7%）と改善、原価率低下（低価格商品シフト）。営業利益率7.1%（前期4.8%）高水準で販管費抑制成功。ROE18.8%（前期12.8%）向上。コスト構造は原価77%、販管16%で製造業典型。変動要因はM&A売上増と単価上昇、海外原材料高抑制。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: 6,630百万円（前期5,764百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △845百万円（前期△4,530百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △2,979百万円（前期+2,318百万円） - フリーキャッシュフロー: 5,785百万円（営業CF - 投資CF） 営業CF堅調（利益+減価償却+棚卸減少）、投資CF改善（M&A支出166百万円）、財務CFは借入返済超過。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年2月期連結）: 売上高60,700～63,700百万円（+3.7～8.8%）、営業利益3,000～4,000百万円（△27.9～△3.9%）、経常利益2,900～3,900百万円（△31.8～△8.3%）、当期純利益1,120～1,580百万円（△39.8～△15.1%）、EPS46.99～66.29円。 - 中期計画: M&A強化、中小企業支援プラットフォーム、国分グループ協業で成長。 - リスク要因: 原材料・エネルギー高、為替変動、節約志向、物流・人件費上昇。 - 成長機会: インバウンド回復、個人消費持ち直し、海外展開。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 製造事業（売上48,082百万円+20.4%、利益4,335百万円+66.8%）、販売事業（売上9,992百万円+7.9%、利益587百万円+13.2%）。 - 配当方針: 無配続行（2025年期0円、2026年予想0円）、配当性向記載なし。 - 株主還元施策: 記載なし。 - M&Aや大型投資: ワイエスフーズグループ連結、子会社取得支出166百万円、有形固定資産取得989百万円。 - 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更なし。