2026年２月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社シー・ヴイ・エス・ベイエリア (2687)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社シー・ヴイ・エス・ベイエリア（以下、当社）は、2026年2月期決算で売上高は前年並みを維持したものの、ホテル事業の新規開業施設の不振と投資事業組合運用損、固定資産減損損失の計上により大幅な最終赤字を計上しました。2027年2月期は売上高8,094百万円、営業利益414百万円、経常利益364百万円、親会社株主に帰属する当期純利益245百万円の見通しを示しています。
2. 業績結果
【連結ベース】 - 売上高: 7,902百万円（前年比+1.0%） - 営業利益: 130百万円（前年比-69.2%） - 経常利益: △63百万円（前年は385百万円の経常利益） - 当期純利益: △1,139百万円（前年は1,123百万円の当期純利益）
【個別ベース】 - 売上高: 3,773百万円（前年比+9.5%） - 営業利益: 15百万円（前年比-94.6%） - 経常利益: △150百万円（前年は296百万円の経常利益） - 当期純利益: △1,174百万円（前年は1,089百万円の当期純利益）
【業績結果に対するコメント】 ホテル事業の新規開業施設「THE FARM スロウマウンテン 成田」が開業直後は好調だったものの、6月以降予約が伸び悩み、売上高・利益ともに計画を大幅に下回りました。これに加え、投資事業組合運用損の計上と建物等固定資産の減損損失計上、繰延税金資産の取り崩しが業績悪化の主な要因です。マンションフロントサービス事業では不採算物件の撤退を進めたことで売上高は減少しましたが、クリーニング事業とコンビニエンス・ストア事業は堅調に推移しました。
3. 貸借対照表
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 4,454 | - | | 現金及び預金 | 1,886 | - | | 受取手形及び売掛金 | 1,178 | - | | 棚卸資産 | 256 | - | | その他 | 1,134 | - | | 固定資産 | 5,916 | - | | 有形固定資産 | 4,471 | - | | 無形固定資産 | 44 | - | | 投資その他の資産 | 1,401 | - | | 資産合計 | 10,370 | -10.0% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 3,509 | - | | 支払手形及び買掛金 | 1,134 | - | | 短期借入金 | 1,000 | - | | その他 | 1,375 | - | | 固定負債 | 1,996 | - | | 長期借入金 | 1,000 | - | | その他 | 996 | - | | 負債合計 | 5,505 | -2.5% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 4,865 | - | | 資本金 | 2,000 | - | | 利益剰余金 | 2,865 | - | | その他の包括利益累計額 | - | - | | 純資産合計 | 4,865 | -10.0% | | 負債純資産合計 | 10,370 | -10.0% |
【貸借対照表に対するコメント】 自己資本比率は30.1%（前年38.9%）に低下し、流動比率は127.0%、当座比率は102.3%と安全性指標はやや低下しています。資産合計は前期比10.0%減少し、主に投資その他の資産の減少が影響しています。負債合計は2.5%減少し、純資産も同様に減少しています。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 7,902 | +1.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 7,772 | +1.0% | 98.4% |
| 売上総利益 | 130 | +1.6% | 1.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,772 | +5.3% | 47.7% |
| 営業利益 | 130 | -69.2% | 1.6% |
| 営業外収益 | 63 | - | 0.8% |
| 営業外費用 | 256 | - | 3.2% |
| 経常利益 | △63 | - | -0.8% |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | 1,076 | - | 13.6% |
| 税引前当期純利益 | △1,139 | - | -14.4% |
| 法人税等 | - | - | - |
| 当期純利益 | △1,139 | - | -14.4% |
【損益計算書に対するコメント】 売上高営業利益率は1.6%（前年3.6%）に低下し、ROEは-36.4%（前年29.2%）と大幅に悪化しています。販売費及び一般管理費が前年比5.3%増加し、営業利益を圧迫しました。特別損失として投資事業組合運用損1,000百万円、固定資産減損損失76百万円を計上し、最終赤字に転落しました。
5. キャッシュフロー
- 営業活動によるキャッシュフロー: 315百万円（前年410百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △525百万円（前年△384百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 314百万円（前年△129百万円）
- 現金及び現金同等物期末残高: 1,886百万円（前年1,782百万円）
6. 今後の展望
2027年2月期は売上高8,094百万円、営業利益414百万円、経常利益364百万円、親会社株主に帰属する当期純利益245百万円の見通しを示しています。ホテル事業では販売戦略の見直しと体制強化を進め、マンションフロントサービス事業では「OICOS」の機能拡張と新規受注獲得に注力します。クリーニング事業では個人向けと法人向けの両面で新規獲得を強化し、コンビニエンス・ストア事業では省人化と収益向上に取り組みます。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ホテル事業収入22億24百万円（+12.0%）、マンションフロントサービス事業収入40億7百万円（-6.0%）、クリーニング事業収入1億69百万円（+0.3%）、コンビニエンス・ストア事業収入14億69百万円（+6.8%）
- 配当方針: 年間配当金20円/株を維持する方針
- 株主還元施策: 配当性向10.1%（前年10.1%）
- M&Aや大型投資: 新規ホテル開業と既存施設のリニューアル投資
【注意事項】 本レポートは公開情報に基づいて作成されており、投資判断の参考としてご利用ください。実際の投資判断にあたっては、最新の情報を確認し、自己責任で行ってください。