決算
2026-01-09T15:30
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社シー・ヴイ・エス・ベイエリア (2687)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社シー・ヴイ・エス・ベイエリア
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（2026年2月期第3四半期）
- **総合評価**: 売上高は微増したものの、新規ホテル事業の不振や改装遅れにより営業利益が75％減と大幅悪化。コンビニ事業やクリーニング事業の利益改善も全体を補えず、最終的に純損失を計上した。財務体質は負債増により安全性指標が低下。
- **主な変化点**:
- 営業利益率が前年同期の7.5％から1.9％に急落。
- アウトドアリゾート施設「THE FARMスロウマウンテン成田」の稼働不足が収益を圧迫。
- 自己資本比率が38.9％→35.8％に悪化。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|------|----------------------|----------|--------|
| 営業総収入 | 6,007百万円 | 5,958百万円 | +0.8％ |
| 営業利益 | 112百万円 | 449百万円 | △75.0％ |
| 経常利益 | 68百万円 | 446百万円 | △84.7％ |
| 当期純利益 | △27百万円 | 919百万円 | － |
| EPS（円） | △5.59 | 186.25 | － |
| 配当金（第3四半期末） | 10円 | 13円 | △23.1％ |
**業績結果に対するコメント**:
- **減益要因**:
- ホテル事業の営業利益が62.5％減（新規施設の平日稼働不足・改装遅れ影響）。
- マンションフロント事業の受注件数減少（683件→20件減）。
- **収益源**:
- コンビニ事業はイベント需要・宿泊者増で売上高+7.1％。
- クリーニング事業は不採算契約整理で利益+104.6％増。
- **特記事項**: アウトドアリゾート施設の認知度不足が課題。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 3,060 | +19.6％ |
| 現金及び預金 | 2,040 | +14.5％ |
| 売掛金 | 448 | +8.0％ |
| 棚卸資産 | 52 | +9.0％ |
| その他 | 457 | +55.4％ |
| **固定資産** | 5,795 | +7.2％ |
| 有形固定資産 | 5,569 | +3.0％ |
| 無形固定資産 | 記載なし | － |
| **資産合計** | 11,854 | +5.2％ |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 4,096 | +13.8％ |
| 買掛金 | 記載なし | － |
| 短期借入金 | 記載なし | － |
| その他 | 記載なし | － |
| **固定負債** | 3,520 | +7.1％ |
| 長期借入金 | 記載なし | － |
| **負債合計** | 7,616 | +10.6％ |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 4,238 | △3.2％ |
| 資本金 | 記載なし | － |
| 利益剰余金 | △27 | － |
| **純資産合計** | 4,238 | △3.2％ |
| **負債純資産合計** | 11,854 | +5.2％ |
**貸借対照表に対するコメント**:
- 自己資本比率が35.8％（前期比△3.1ポイント）と悪化。
- 流動比率は74.7％（3,060/4,096）で短期支払能力に懸念。
- 総資産増加（+5.2％）の主因はアウトドア施設投資（有形固定資産+3.0％）。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 営業総収入 | 6,007 | +0.8％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 記載なし | － | － |
| **売上総利益** | 記載なし | － | － |
| 販管費 | 記載なし | － | － |
| **営業利益** | 112 | △75.0％ | 1.9％ |
| 営業外収益 | 記載なし | － | － |
| 営業外費用 | 記載なし | － | － |
| **経常利益** | 68 | △84.7％ | 1.1％ |
| **当期純利益** | △27 | － | △0.4％ |
**損益計算書に対するコメント**:
- 営業利益率が前年同期7.5％→1.9％に急落。
- 売上高に対する経常利益率は1.1％（前年同期7.5％）。
- 固定費増（新施設人件費等）が収益性を圧迫。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期営業総収入80.3億円（+2.7％）、営業利益1.67億円（△60.4％）。
- **戦略**:
- ホテル事業で需要予測システム強化。
- マンションフロント事業でIoT連携拡大。
- **リスク**: 人手不足・インバウンド需要の不確実性。
- **機会**: コンビニデリバリーサービス・クリーニング事業の高付加価値化。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**:
- ホテル: 収入16.95億円（+10.5％）、利益1.58億円（△62.5％）
- コンビニ: 収入11.15億円（+7.1％）、利益1.01億円（+16.3％）
- **配当方針**: 通期予想配当20円（前年23円）。
- **人員削減**: 不採算事業（キャンプ場閉鎖）で実施。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。不明項目は「記載なし」と表記。