決算短信
2025-02-13T15:30
2025年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結)
株式会社ティア (2485)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ティア（2025年9月期 第1四半期連結累計期間：2024年10月1日～12月31日）は、M&A効果と直営葬祭事業の堅調により、売上高・各利益が前期比大幅増を達成した非常に良好な四半期決算となった。売上高は前年同期比43.1%増の54億2,800万円、営業利益113.0%増の5億500万円、当期純利益162.2%増の3億8,700万円と、葬儀件数・単価向上および子会社通年寄与が寄与。財政状態も総資産微増、純資産増加で安定。一方で売上原価率上昇が課題。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|-------------------|---------------|---------------|
| 売上高 | 5,428 | +43.1% |
| 営業利益 | 553 | +113.0% |
| 経常利益 | 597 | +135.0% |
| 当期純利益 | 387 | +162.2% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は、八光殿・東海典礼の子会社化による通年寄与と、直営店既存店堅調・新店（ティア神の倉等）稼働。葬祭事業（売上高50億2,600万円、前年比+37.9%；葬儀件数4,909件+25.9%、単価+11.0%；営業利益9億700万円+39.1%）が主力で牽引。フランチャイズ事業はロイヤリティ増も物品販売反動で売上高1億300万円（-12.2%）、営業利益1,500万円（-32.4%）。その他事業（不動産・リユース等）は売上高2億700万円、営業利益1,600万円と黒字転換。特筆はM&A効果と会員拡大イベントの成果。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 5,948 | +208 |
| 現金及び預金 | 4,250 | -43 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,155 | +197 |
| 棚卸資産 | 263 | +42 |
| その他 | 289 | +7 |
| 固定資産 | 21,426 | -158 |
| 有形固定資産 | 12,569 | +59 |
| 無形固定資産 | 7,081 | -79 |
| 投資その他の資産 | 1,775 | -140 |
| **資産合計** | 27,375 | +49 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 5,819 | -61 |
| 支払手形及び買掛金 | 526 | +59 |
| 短期借入金 | 496 | +356 |
| その他 | 4,797 | -476 |
| 固定負債 | 13,207 | -52 |
| 長期借入金 | 10,564 | +2 |
| その他 | 2,643 | -55 |
| **負債合計** | 19,026 | -113 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 8,348 | +162 |
| 資本金 | 1,895 | 0 |
| 利益剰余金 | 4,926 | +162 |
| その他の包括利益累計額 | 0 | 0 |
| **純資産合計** | 8,348 | +162 |
| **負債純資産合計** | 27,375 | +49 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は30.5%（前期29.9%）と微改善も低水準で、負債依存体質継続。流動比率102.2%（前期97.6%）、当座比率（現預/流動負債）73.0%（前期73.0%）と短期安全性は横ばい。資産構成は固定資産中心（78%）、売掛金・契約資産増（+197百万円）が流動資産押し上げ。負債は短期借入金増で流動負債微減、固定負債の繰延税金負債減少が特徴。純資産増は純利益計上による利益剰余金積み増し。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 5,428 | +43.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 3,320 | +49.8% | 61.2% |
| **売上総利益** | 2,107 | +33.6% | 38.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,554 | +17.9% | 28.6% |
| **営業利益** | 553 | +113.0% | 10.2% |
| 営業外収益 | 82 | +720.0% | 1.5% |
| 営業外費用 | 38 | +137.5% | 0.7% |
| **経常利益** | 597 | +135.0% | 11.0% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 597 | +135.0% | 11.0% |
| 法人税等 | 209 | +97.2% | 3.9% |
| **当期純利益** | 387 | +162.2% | 7.1% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率38.8%（前期41.6%）と原価率上昇（商品・労務費増）が圧迫も、販管費効率化で営業利益率10.2%（前期6.9%）と大幅改善。経常利益率11.0%（同6.7%）は営業外収益増（受取保険金等）が寄与。ROE（純利益/純資産平均）約43.8%（前期推定20%超）と高水準。コスト構造は原価率高（61.2%）、販管費中心にM&A経費・のれん償却増。変動要因は子会社寄与と単価向上。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想：2024年11月14日公表の通期連結業績予想・配当予想に変更なし（直営既存店横ばい、新店・M&A増収見込み）。
- 中期経営計画や戦略：「新生ティアグループ」スローガン下、4テーマ8戦略推進（価格明確化、人財教育、ドミナント出店、M&A）。
- リスク要因：労務費・固定費上昇、のれん償却費通年化、経済不透明感・葬儀単価減少傾向。
- 成長機会：インバウンド・設備投資回復、会員拡大、不動産・霊園事業拡大、FC新規開発。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：葬祭（売上50億2,600万円+37.9%、営業利益9億700万円+39.1%）、フランチャイズ（売上1億300万円-12.2%、営業利益1,500万円-32.4%）、その他（売上2億700万円、営業利益1,600万円）。
- 配当方針：変更なし。
- 株主還元施策：記載なし（前期剰余金配当2億2,500万円）。
- M&Aや大型投資：八光殿・東海典礼子会社化（2023年11月）、直営新店3店開設（会館数204店）。
- 人員・組織変更：記載なし。