適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 エムスリー株式会社の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日、連結、IFRS）決算は、売上収益が前年同期比14.7%増の205,521百万円と大幅増収を記録したものの、営業利益が8.8%減の50,101百万円、当期純利益（親会社所有者帰属）が8.7%減の32,544百万円と減益となった。M&A効果（サイトソリューション、ペイシェントソリューション新設）やキャリア・海外事業の伸長が売上を押し上げた一方、製薬マーケティング支援の減少や治験プロジェクト低調が利益を圧迫。資産拡大と資本増強が進むが、利益率低下が課題。 ### 2. 業績結果 - 売上高（売上収益）: 205,521百万円（前年同期比 +14.7%） - 営業利益: 50,101百万円（前年同期比 -8.8%） - 経常利益（税引前四半期利益）: 52,513百万円（前年同期比 -8.4%） - 当期純利益（四半期利益、親会社所有者帰属）: 32,544百万円（前年同期比 -8.7% ※総額35,535百万円） - 1株当たり当期純利益（EPS、基本的）: 47.93円（前年同期比 -11.1%） - 配当金: 記載なし（2025年3月期通期予想未定） **業績結果に対するコメント**: 売上増はサイトソリューション（+47.9%、米国足病事業・ノアコンツェル買収寄与）、キャリアソリューション（+28.2%、医師・薬剤師求人好調）、海外（+16.9%、欧州堅調）、新規ペイシェントソリューション（8,462百万円、エラン子会社化）が主因。一方、メディカルプラットフォーム（-4.3%、製薬予算圧縮・コロナ関連減少）、エビデンスソリューション（-10.8%、治験プロジェクト減少）が減収減益を招き、全体利益率低下。調整額増（-1,834百万円）も影響。M&A関連費用が利益を抑制。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|--------------| | 流動資産 | 237,332 | -3,407 | | 現金及び預金 | 123,702 | -25,959 | | 受取手形及び売掛金 | 67,780 | +15,852 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 45,850 | +6,700 | | 固定資産 | 340,208 | +90,167 | | 有形固定資産 | 45,941 | +19,495 | | 無形固定資産 | 211,350 | +64,266 | | 投資その他の資産 | 82,917 | +8,406 | | **資産合計** | 577,540 | +86,760 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|--------------| | 流動負債 | 80,324 | +13,155 | | 支払手形及び買掛金 | 48,658 | +9,781 | | 短期借入金 | 2,859 | +828 | | その他 | 28,807 | +2,546 | | 固定負債 | 84,798 | +27,888 | | 長期借入金 | 21,607 | +5,124 | | その他 | 63,191 | +22,764 | | **負債合計** | 165,121 | +41,042 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 378,229 | +26,314 | | 資本金 | 29,351 | +34 | | 利益剰余金 | 281,827 | +18,257 | | その他の包括利益累計額 | 38,230 | +5,781 | | **純資産合計** | 412,418 | +45,717 | | **負債純資産合計** | 577,540 | +86,760 | **貸借対照表に対するコメント**: 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）は65.5%（前71.7%）と低下したが、依然高水準で財務安定。流動比率（流動資産/流動負債）約2.96倍、当座比率（即時性資産/流動負債）約1.54倍（現金中心）と安全性高い。資産構成は非流動資産中心（59%）、M&Aによるのれん・無形資産急増（+64,266百万円）が特徴。負債増は営業債務・繰延税金負債拡大によるが、借入金比率低く（総借入24,466百万円）。前期比資産拡大は成長投資反映。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|--------------|------------| | 売上高（営業収益） | 205,521 | +14.7% | 100.0% | | 売上原価 | 90,516 | +25.1% | 44.0% | | **売上総利益** | 115,005 | +7.7% | 56.0% | | 販売費及び一般管理費 | 67,051 | +22.7% | 32.6% | | **営業利益** | 50,101 | -8.8% | 24.4% | | 営業外収益 | 4,906 | +15.3% | 2.4% | | 営業外費用 | 530 | +107.8% | 0.3% | | **経常利益** | 52,513 | -8.4% | 25.5% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益| 52,513 | -8.4% | 25.5% | | 法人税等 | 16,978 | -7.8% | 8.3% | | **当期純利益** | 35,535 | -8.7% | 17.3% | **損益計算書に対するコメント**: 売上総利益率56.0%（前59.6%）と低下、販管費比率32.6%（前30.5%）増で営業利益率24.4%（前30.7%）悪化。ROE（簡易算出、親会社持分ベース）は前期比低下傾向。コスト構造は人件費・M&A関連費増が主因、売上原価率上昇は事業拡大投資反映。前期比変動要因はセグメント減益（メディカル・エビデンス）と調整費増。持分法投資益改善（+1,235百万円）が下支え。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし（注記のみで詳細数値未開示）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（2025年3月期）：売上収益268,000～273,000百万円（+12.2～14.3%）、営業利益67,000～70,000百万円（+4.1～8.7%）、親会社所有者帰属当期利益44,000～46,000百万円（-2.8～1.2%）、EPS64.80～67.75円。修正なし。 - 中期計画：医療DX・グローバル展開強化、医師パネル650万人活用。 - リスク要因：製薬予算圧縮、治験受注変動、為替・M&A統合費。 - 成長機会：サイト・キャリア・海外事業拡大、ペイシェントソリューション新設効果。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：サイトソリューション売上34,562百万円（+47.9%、利益+74.8%）、キャリア16,058百万円（+28.2%、利益+22.9%）が好調。メディカル68,397百万円（-4.3%）、エビデンス18,119百万円（-10.8%）低迷。新設ペイシェント8,462百万円。 - 配当方針：未定。資金需要・CF勘案し決定。 - 株主還元施策：記載なし（前期中間21円）。 - M&Aや大型投資：2024年10月株式会社エラン子会社化（ペイシェント新設）、1月米国足病事業・ノアコンツェル買収。 - 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更：新規1社（エラン）。