決算短信
2025-10-28T15:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信[日本基準]（連結）
株式会社コア (2359)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社コアの2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は非常に良好で、売上高が前年同期比4.4%増の12,315百万円、営業利益が23.4%増の1,623百万円と大幅増益を達成した。利益率改善（営業利益率13.2%）が顕著で、産業技術ソリューション事業の伸長が主な要因。総資産は25,813百万円（前期末比+2.6%）、純資産19,145百万円（同+3.3%）と安定成長。キャッシュ創出力も向上し、財務基盤が強固。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 12,315 | +4.4 |
| 営業利益 | 1,623 | +23.4 |
| 経常利益 | 1,660 | +20.6 |
| 当期純利益 | 1,138 | +19.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 79.21 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 15.00 | +5.00 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は産業技術ソリューション事業（6,483百万円、+14.9%）のIoT・AI・メディア分野伸長と音響機器・半導体関連が寄与。一方、顧客業務インテグレーション事業（3,755百万円、-7.5%）は金融・流通分野縮小で減少。利益増は全セグメントで改善、特に未来社会ソリューション事業（利益225百万円、+71.7%）のエネルギー・官公庁分野堅調。特別利益18百万円（投資有価証券売却益）が純利益を後押し。EPS79.21円（前年66.58円）と株主価値向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 16,914 | +527 |
| 現金及び預金 | 8,791 | +1,205 |
| 受取手形及び売掛金 | 7,122 | -752 |
| 棚卸資産 | 317 | +10 |
| その他 | 684 | -34 |
| 固定資産 | 8,899 | +127 |
| 有形固定資産 | 5,235 | -20 |
| 无形固定資産 | 128 | -24 |
| 投資その他の資産 | 3,536 | +172 |
| **資産合計** | 25,813 | +656 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 6,019 | +23 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,559 | -179 |
| 短期借入金 | 1,463 | +110 |
| その他 | 2,997 | +92 |
| 固定負債 | 648 | +18 |
| 長期借入金 | 32 | -28 |
| その他 | 616 | +46 |
| **負債合計** | 6,668 | +41 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 18,592 | +498 |
| 資本金 | 440 | 0 |
| 利益剰余金 | 18,300 | +491 |
| その他の包括利益累計額 | 546 | +122 |
| **純資産合計** | 19,146 | +613 |
| **負債純資産合計** | 25,813 | +656 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率74.1%（前期73.6%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率281%（流動資産/流動負債）、当座比率約240%（現金中心）と流動性も良好。資産構成は現金・預金（34%）と投資資産が主力で安定。主な変動は現金+1,205百万円（営業CF寄与）と売掛金減少-752百万円。負債は借入金依存低く、契約負債増加が目立つ。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 12,315 | +518 | 100.0 |
| 売上原価 | 8,872 | +167 | 72.1 |
| **売上総利益** | 3,444 | +350 | 28.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,820 | +43 | 14.8 |
| **営業利益** | 1,623 | +308 | 13.2 |
| 営業外収益 | 61 | -23 | 0.5 |
| 営業外費用 | 24 | +2 | 0.2 |
| **経常利益** | 1,660 | +283 | 13.5 |
| 特別利益 | 19 | +19 | 0.1 |
| 特別損失 | - | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,679 | +302 | 13.6 |
| 法人税等 | 541 | +119 | 4.4 |
| **当期純利益** | 1,138 | +183 | 9.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率28.0%（前期26.2%）、営業利益率13.2%（同11.1%）と各段階で収益性向上。原価率微増も販管費抑制が利益拡大要因。ROE（年率換算約12%推定、高水準）。コスト構造は原価中心（72%）でサービス業らしい安定性。特別利益が純利益押し上げ、前年比大幅改善はセグメント利益率向上による。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,936百万円（前年+1,560百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -142百万円（前年+14百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -588百万円（前年-1,077百万円）
- フリーキャッシュフロー: +1,794百万円（営業+投資）
営業CF堅調（売上債権減少寄与）、投資は有価証券取得中心で抑制。現金残高8,791百万円と潤沢。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上27,000百万円（+9.8%）、営業利益3,500百万円（+10.2%）、純利益2,500百万円（+11.5%）、EPS174.13円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 第14次計画最終年。「ソーシャル・ソリューションメーカー」としてSX実現。GNSS活用「宇宙テック」、生成AI連携で高付加価値ソリューション拡大。人材育成・M&A投資。
- リスク要因: 原材料高・人手不足、円安、国際情勢。
- 成長機会: IT投資継続、インバウンド、DX需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 未来社会2,076百万円（-1.0%、利益+71.7%）、産業技術6,483百万円（+14.9%、利益+34.2%）、顧客業務3,755百万円（-7.5%、利益-11.2%）。
- 配当方針: 年間60円予想（前期55円、第2四半期末15円）。
- 株主還元施策: 配当増額継続。
- M&Aや大型投資: 記載なし（投資有価証券取得等小規模）。
- 人員・組織変更: 記載なし。新卒・経験者採用強化中。