決算短信
2025-07-29T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信[日本基準]（連結）
株式会社コア (2359)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社コアの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、売上高が前年同四半期比2.4%増の5,929百万円と堅調に推移し、営業利益は14.8%増の685百万円と大幅改善した。利益率向上は産業技術ソリューション事業の伸長が主因で、全体として「良い」評価。総資産は25,224百万円（前期末比0.3%増）、純資産は18,407百万円（0.7%減）と安定。主な変化点は現金増加と売掛金減少による流動資産調整、配当支払いによる純資産減少。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 5,929 | +2.4 |
| 営業利益 | 685 | +14.8 |
| 経常利益 | 711 | +9.0 |
| 当期純利益 | 499 | +9.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 34.77円 | - |
| 配当金 | 記載なし（年間予想55.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は微増だが、営業利益率11.6%（前期10.3%）へ改善。主因は産業技術ソリューション事業の売上15.4%増・利益39.2%増（メディア・IoT・半導体関連堅調）。未来社会ソリューション事業は医療大型案件不在で売上14.7%減、顧客業務インテグレーション事業は開発縮小で売上5.6%減も利益微増。全体としてコスト抑制（販管費1.8%減）とセグメント再編が寄与。特筆は生成AI活用とSX推進による高付加価値化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 16,278 | -109 |
| 現金及び預金 | 9,045 | +1,459 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,301 | -1,574 |
| 棚卸資産 | 274 | +21 |
| その他 | 657 | +48 |
| 固定資産 | 8,947 | +175 |
| 有形固定資産 | 5,272 | +17 |
| 無形固定資産 | 136 | -16 |
| 投資その他の資産 | 3,539 | +175 |
| **資産合計** | 25,225 | +66 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 6,137 | +141 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,443 | -295 |
| 短期借入金 | 1,107 | -246 |
| その他 | 3,587 | +682 |
| 固定負債 | 680 | +50 |
| 長期借入金 | 46 | -14 |
| その他 | 634 | +64 |
| **負債合計** | 6,817 | +191 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 17,947 | -147 |
| 資本金 | 440 | 0 |
| 利益剰余金 | 17,661 | -147 |
| その他の包括利益累計額 | 447 | +22 |
| **純資産合計** | 18,407 | -125 |
| **負債純資産合計** | 25,225 | +66 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率72.9%（前期73.6%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.65倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で、短期支払能力に問題なし。資産構成は流動資産64.6%、固定資産35.4%とバランス型。主な変動は売掛金減少（入金加速）と現金増加、賞与引当金・契約負債増加。純資産減は配当支払い（646百万円）が主因だが、利益積み上げで利益剰余金安定。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 5,929 | +2.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,333 | +1.7 | 73.1 |
| **売上総利益** | 1,596 | +4.6 | 26.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 911 | -1.8 | 15.4 |
| **営業利益** | 685 | +14.8 | 11.6 |
| 営業外収益 | 33 | -47.7 | 0.6 |
| 営業外費用 | 8 | -7.2 | 0.1 |
| **経常利益** | 711 | +9.0 | 12.0 |
| 特別利益 | 19 | - | 0.3 |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 730 | +11.9 | 12.3 |
| 法人税等 | 230 | +17.4 | 3.9 |
| **当期純利益** | 500 | +9.5 | 8.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率26.9%（前期26.4%）と改善、販管費抑制で営業利益率11.6%（前期10.3%）へ上昇。ROE（年率換算）は約11%と収益性良好。コスト構造は売上原価73.1%が主で、販管費効率化（AI活用等）が寄与。変動要因はセグメント利益増と特別利益（投資有価証券売却益）。税負担率31.6%と標準的。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費51百万円（前年同四半期54百万円）と低水準で、営業CFは黒字基調と推定。
### 6. 今後の展望
- 会社業績予想：第2四半期累計売上12,500百万円（6.0%増）、通期27,000百万円（9.8%増）、純利益2,500百万円（11.5%増）と上方修正なし。
- 中期経営計画：第14次計画最終年、「ソーシャル・ソリューションメーカー」としてSX実現。GNSS・宇宙テック・生成AI活用で高付加価値ソリューション拡大。
- リスク要因：円安・原材料高、人手不足、国際情勢不透明。
- 成長機会：IT投資継続、産業技術・未来社会ソリューションの大型案件、M&A・人材強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：産業技術3,104百万円（+15.4%）、未来社会921百万円（-14.7%）、顧客業務1,904百万円（-5.6%）。
- 配当方針：安定配当維持、中間10円・期末45円・合計55円予想（前期同額）。
- 株主還元施策：配当継続、自己株式保有。
- M&Aや大型投資：戦略投資継続（研究開発・知的財産・M&A）。
- 人員・組織変更：SX人材育成、新卒・経験者採用強化、働きやすさ環境整備。連結範囲変更なし。