2026年2月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社スタジオアリス (2305)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
【企業名】 企業名: 株式会社スタジオアリス
【決算評価】 決算評価: 悪い
【簡潔な要約】 株式会社スタジオアリス（東証2305）は、2026年2月期の連結決算で売上高32,928百万円（前期比7.5%減）、営業利益2,096百万円（前期比30.6%減）、経常利益2,160百万円（前期比29.2%減）、親会社株主に帰属する当期純利益1,162百万円（前期比14.9%減）となった。写真事業の売上減少と衣装製造卸売事業のセグメント損失が業績悪化の主因。次期は売上高33,600百万円、営業利益2,450百万円を見込む。
【詳細な財務分析レポート】
1. 総評
株式会社スタジオアリスの2026年2月期連結決算は、売上高・利益ともに前期比で大幅な減少となった。写真事業の売上減少と衣装製造卸売事業のセグメント損失が業績悪化の主因。自己資本比率は78.7%と高水準を維持しているが、収益性指標の悪化が懸念される。
2. 業績結果
【数値】 - 売上高: 32,928百万円（前年同期比7.5%減） - 営業利益: 2,096百万円（前年同期比30.6%減） - 経常利益: 2,160百万円（前年同期比29.2%減） - 当期純利益: 1,162百万円（前年同期比14.9%減） - EPS: 68.42円（前年同期比14.6%減） - 配当金: 50円/株（前年同期比変わらず）
【コメント】 写真事業の売上高は32,794百万円（前年同期比7.4%減）となり、セグメント利益も2,140百万円（前年同期比25.4%減）と大幅に減少した。衣装製造卸売事業は売上高1,644百万円（前年同期比12.7%減）、セグメント損失52百万円（前年同期は11百万円のセグメント利益）と赤字転落した。店舗統廃合や労働生産性向上などのコスト削減策が功を奏さず、収益性の悪化が顕著となった。
3. 貸借対照表
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 21,987 | △5.7% | | 現金及び預金 | 18,300 | △6.2% | | 受取手形及び売掛金 | 901 | △2.8% | | 棚卸資産 | 1,394 | △9.3% | | その他 | 3,392 | △15.3% | | 固定資産 | 16,405 | △8.5% | | 有形固定資産 | 9,391 | △9.3% | | 無形固定資産 | 878 | △10.5% | | 投資その他の資産 | 6,135 | △5.9% | | 資産合計 | 38,392 | △6.9% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 4,811 | △16.8% | | 支払手形及び買掛金 | 190 | △19.8% | | 短期借入金 | 0 | 0.0% | | その他 | 4,621 | △16.4% | | 固定負債 | 3,352 | △21.4% | | 長期借入金 | 0 | 0.0% | | その他 | 3,352 | △21.4% | | 負債合計 | 8,163 | △19.4% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 29,371 | △0.1% | | 資本金 | 1,886 | 0.0% | | 利益剰余金 | 25,697 | △1.2% | | その他の包括利益累計額 | 858 | +17.7% | | 純資産合計 | 30,229 | △2.7% | | 負債純資産合計 | 38,392 | △6.9% |
【コメント】 自己資本比率は78.7%と高水準を維持し、財務の健全性は保たれている。流動比率は456.7%、当座比率は373.1%と流動性も十分。ただし、固定資産の減少が目立ち、設備投資の抑制傾向がうかがえる。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 32,928 | △7.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 25,730 | △5.6% | 78.2% |
| 売上総利益 | 7,198 | △13.8% | 21.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 5,102 | △4.4% | 15.5% |
| 営業利益 | 2,097 | △30.6% | 6.4% |
| 営業外収益 | 124 | +38.0% | 0.4% |
| 営業外費用 | 60 | △1.0% | 0.2% |
| 経常利益 | 2,160 | △29.2% | 6.6% |
| 特別利益 | 4 | △95.4% | 0.0% |
| 特別損失 | 284 | -63.1% | 0.9% |
| 税引前当期純利益 | 1,880 | △17.9% | 5.7% |
| 法人税等 | 718 | -21.3% | 2.2% |
| 当期純利益 | 1,162 | △14.9% | 3.5% |
【コメント】 売上総利益率は21.9%（前期比2.1ポイント減）と低下し、販売費及び一般管理費比率も15.5%（前期比0.7ポイント増）と悪化。営業利益率は6.4%（前期比2.1ポイント減）と収益性が大きく低下した。ROEは3.9%（前期比1.7ポイント減）と低迷している。
5. キャッシュフロー
- 営業活動によるキャッシュフロー: 4,884百万円（前期比1,451百万円減）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -2,423百万円（前期比92百万円減）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -3,710百万円（前期比1,031百万円増）
- フリーキャッシュフロー: 2,461百万円
6. 今後の展望
次期（2027年2月期）の連結業績予想は、売上高33,600百万円、営業利益2,450百万円、経常利益2,450百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,250百万円を見込む。写真館事業において、マタニティ・赤ちゃん撮影の件数増加や成人式撮影・振袖レンタルサービス『ふりホ』のご成約件数、七五三撮影件数の増加等に注力する方針。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 写真事業（売上高32,794百万円、セグメント利益2,140百万円）、衣装製造卸売事業（売上高1,644百万円、セグメント損失52百万円）
- 配当方針: 目標配当性向を親会社株主に帰属する当期純利益の33.3%とし、安定的な利益還元を目指す
- 株主還元施策: 期末配当金を1株につき50円とする予定
- M&Aや大型投資: 記載なし
- 人員・組織変更: 記載なし