決算短信
2025-11-07T15:40
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
井村屋グループ株式会社 (2209)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
井村屋グループ株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算は、売上高・各利益項目ともに前年同期を大幅に上回り、中間期として過去最高の業績を達成した。売上高は7.6%増の262億3700万円、営業利益は37.6%増の19億7290万円と、流通事業中心に堅調な伸長を示した。原材料・物流コスト高騰を価格改定とコスト低減で吸収し、利益率が大幅改善。財政状態も総資産が11.0%増加し安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 26,237 | +7.6% |
| 営業利益 | 1,972 | +37.6% |
| 経常利益 | 2,041 | +44.4% |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,452 | +37.3% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 113.49円 | +40.4% |
| 配当金 | 中間0.00円（予想期末36.00円） | 変更なし |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は流通事業（全体の91%）の冷菓（127億6700万円、+7.9%）、菓子（50億9900万円、+8.8%）、点心・デリ（19億8100万円、+16.6%）が牽引。OEM受注も堅調。一方、デイリーチルド（-1.0%）やスイーツ（-9.3%）は一部低迷。利益増要因は売上増に加え、価格改定と生産性向上によるコスト抑制（売上原価率63.6%、前年64.4%）。営業外費用減（為替差損縮小）も寄与。調味料事業（+4.8%）とその他事業も増益で、セグメント利益全体が拡大。過去最高更新は中期計画「ValueInnovation2026」の進捗を示す。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 15,330 | +18.2% |
| 現金及び預金 | 1,629 | +7.5% |
| 受取手形及び売掛金 | 7,720 | +22.5% |
| 棚卸資産 | 5,204 | +9.2% |
| その他 | 779 | +90.1% |
| 固定資産 | 25,128 | +6.0% |
| 有形固定資産 | 20,157 | +4.3% |
| 無形固定資産 | 102 | -2.7% |
| 投資その他の資産| 4,870 | +13.6% |
| **資産合計** | 40,458 | +10.3% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 14,418 | +20.2% |
| 支払手形及び買掛金 | 5,900 | +20.4% |
| 短期借入金 | 2,150 | +138.9% |
| その他 | 6,368 | +12.3% |
| 固定負債 | 2,678 | +4.8% |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 2,678 | +6.4% |
| **負債合計** | 17,095 | +17.5% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 19,860 | +5.3% |
| 資本金 | 2,577 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 14,190 | +7.5% |
| その他の包括利益累計額 | 3,503 | +7.7% |
| **純資産合計** | 23,363 | +5.6% |
| **負債純資産合計** | 40,458 | +10.3% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率57.7%（前期60.3%）と高水準を維持し、安全性が高い。流動比率106.4%（流動資産/流動負債）、当座比率約80%（現預/流動負債）と短期支払能力は標準的。資産構成は固定資産62%（新工場建設進行中）と生産設備中心。負債増は売掛・買掛・短期借入金の営業増連動。純資産増は利益積上主導で健全。総資産10%超増は事業拡大反映。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|---------|------------|
| 売上高（営業収益） | 26,237 | +7.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 16,674 | +6.2% | 63.6% |
| **売上総利益** | 9,563 | +10.0% | 36.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 7,590 | +4.5% | 28.9% |
| **営業利益** | 1,973 | +37.6% | 7.5% |
| 営業外収益 | 122 | +5.0% | 0.5% |
| 営業外費用 | 54 | -60.5% | 0.2% |
| **経常利益** | 2,041 | +44.4% | 7.8% |
| 特別利益 | 102 | -7.0% | 0.4% |
| 特別損失 | 0 | -99.5% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 2,144 | +44.6% | 8.2% |
| 法人税等 | 692 | +59.6% | 2.6% |
| **当期純利益** | 1,451 | +38.3% | 5.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率36.5%（前期35.6%）と改善、営業利益率7.5%（前期5.9%）へ大幅上昇。ROE（年率換算約12%推定）と収益性向上。コスト構造は売上原価63.6%、販管28.9%で原材料高を原価抑制でカバー。営業外費用減（為替益化）が経常利益を後押し。特別利益減も損失ほぼゼロで安定。前期比変動主因は売上増とコスト管理。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 詳細数値記載途中で不明（小計19億5670万円推定、堅調）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- フリーキャッシュフロー: 記載なし
（キャッシュフロー計算書データが不完全のため、主な調整項目のみ確認。営業CFは利益増・棚卸増でプラス基調）
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高525億円（+2.7%）、営業利益30.5億円（+1.5%）、経常利益32億円（+1.0%）、純利益22.5億円（+2.3%）、EPS175.82円。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 「ValueInnovation2026」2年目。「不易流行」を指針に収益構造強化。新工場稼働、アンナミラーズ南青山店出店予定。
- リスク要因: 原材料・物流コスト高、消費動向不透明、中国経済低迷。
- 成長機会: 点心・デリ下期増、海外冷菓拡大、防災菓子・OEM需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 流通事業（売上239億1400万円、+7.9%、利益24億6100万円、+20.9%）、調味料事業（22億900万円、+4.8%、利益3億9300万円、+40.3%）、その他（1億1400万円、+3.9%、利益2800万円、+49.3%）。
- 配当方針: 年間36円維持（中間0円、期末36円）。
- 株主還元施策: 配当性向約20%水準、変更なし。
- M&Aや大型投資: 新工場建設進行中。新規出店（アンナミラーズ）。
- 人員・組織変更: 記載なし。