決算短信
2025-08-07T15:40
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
井村屋グループ株式会社 (2209)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
井村屋グループ株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結決算は、売上高・利益ともに増加し、特に営業利益が前年同期の赤字水準から大幅黒字転換する好調な結果となった。中期経営計画「ValueInnovation2026」の推進により、菓子・冷菓・点心カテゴリーの売上伸長とコスト削減が奏功。前期比で売上9.4%増、営業利益大幅増、総資産5.4%増を記録したが、純資産は配当支払いなどで微減し、自己資本比率は低下した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 10,848 | +9.4 |
| 営業利益 | 345 | +4,374.4 |
| 経常利益 | 341 | +83.0 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 180 | +8.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 14.14円 | +11.3 |
| 配当金 | 記載なし（通期予想36.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は流通事業（菓子24億82百万円+3.3%、食品14億43百万円+14.2%、冷菓45億98百万円+9.7%、点心・デリ7億23百万円+41.3%）の各カテゴリー伸長とOEM受注増が主因。営業利益増は原材料・物流費高騰を価格改定と生産性向上で吸収した結果。調味料事業（売上10億99百万円+5.4%）も堅調。その他事業も増加。特筆は「あずきバー」過去最高売上本数86百万本。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（金額は百万円、前期は2025年3月期末。千円単位を百万円に換算・未満切捨て相当）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 14,352 | +1,379 |
| 現金及び預金 | 1,551 | +35 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,847 | +544 |
| 棚卸資産 | 4,569 | +720 |
| その他 | 385 | -24 |
| 固定資産 | 24,295 | +591 |
| 有形固定資産 | 19,794 | +481 |
| 無形固定資産 | 106 | +1 |
| 投資その他の資産 | 4,396 | +109 |
| **資産合計** | 38,647 | +1,970 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 14,126 | +2,126 |
| 支払手形及び買掛金 | 5,245 | +70 |
| 短期借入金 | 4,300 | +3,400 |
| その他 | 4,581 | -1,344 |
| 固定負債 | 2,603 | +48 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 2,603 | +48 |
| **負債合計** | 16,729 | +2,175 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 18,589 | -280 |
| 資本金 | 2,577 | 0 |
| 利益剰余金 | 12,919 | -280 |
| その他の包括利益累計額 | 3,330 | +77 |
| **純資産合計** | 21,918 | -205 |
| **負債純資産合計** | 38,647 | +1,970 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は56.7%（前期60.3%）と健全水準を維持も短期借入金増でやや低下。流動比率101.6%（14,352/14,126）と当座比率は低めで短期資金繰りに留意必要。資産は売掛金・棚卸増（売上増反映）、投資有価証券評価益で固定資産拡大。負債は短期借入金急増が特徴で、流動負債偏重。純資産減は配当支払い主因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------|---------------|-------------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 10,848 | +9.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 6,985 | +5.8 | 64.4% |
| **売上総利益** | 3,863 | +16.7 | 35.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,517 | +6.5 | 32.4% |
| **営業利益** | 346 | +4,374.4 | 3.2% |
| 営業外収益 | 85 | -56.0 | 0.8% |
| 営業外費用 | 89 | 大幅増 | 0.8% |
| **経常利益** | 342 | +83.0 | 3.1% |
| 特別利益 | 3 | -97.2 | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 345 | +34.6 | 3.2% |
| 法人税等 | 165 | +77.8 | 1.5% |
| **当期純利益** | 180 | +10.0 | 1.7% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率35.6%（前期33.4%）と改善、営業利益率3.2%（前期0.1%）へ大幅上昇で収益性向上。ROEは短期ベースで高水準推定。コスト構造は売上原価64.4%、販管32.4%と安定も物流・原材料高を価格転嫁でカバー。前期為替差益減・差損発生が経常圧縮要因だが全体黒字拡大。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想: 第2四半期累計売上25,200百万円（+3.3%）、営業利益1,500百万円（+4.7%）、通期売上52,500百万円（+2.7%）、純利益2,250百万円（+2.3%）、EPS175.82円。変更なし。
- 中期経営計画: 「ValueInnovation2026」2年目。「不易流行」指針で収益構造強化。
- リスク要因: 原材料高騰、景気停滞、中国経済低迷、為替変動。
- 成長機会: 「あずきバー」夏場伸長、点心・デリ冬場拡大、新規出店（アンナミラーズ南青山店）、海外（米国・マレーシア）強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 流通事業売上96億91百万円（+9.9%）、利益6億11百万円（+100.6%）。調味料事業売上10億99百万円（+5.4%）、利益1億42百万円（+35.3%）。その他売上56百万円（+6.1%）。
- 配当方針: 通期36.00円予想（前期同額、修正なし）。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 記載なし。新規出店予定。
- 人員・組織変更: 記載なし。