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### 企業名 **企業名: アルトナー株式会社** ### 決算評価 **決算評価: 非常に良い** ### 簡潔な要約 アルトナー株式会社（2163）は、2026年1月期第3四半期（2025年2月1日～2025年10月31日）において、売上高 **89億円**、営業利益 **14.8億円**、経常利益 **14.8億円**、当期純利益 **10.2億円**を達成しました。技術者派遣事業では、技術者数の増加・単価上昇により収益が拡大し、請負・受託事業の売上高構成比も12.5％に向上。営業利益率は16.6％と高水準を維持し、採用投資費用を売上増で吸収する効率的な経営が特徴です。今後の成長に向け、株式会社情報技研の子会社化を通じた自動車・航空宇宙産業への展開を推進しています。 --- ## 詳細な財務分析レポート ### 1. 総評 - **会社名**: アルトナー株式会社 - **決算期間**: 2025年2月1日～2025年10月31日（第3四半期累計） - **総合評価**: 技術者派遣・請負事業の拡大により売上高・利益が大幅増加。営業利益率16.6％と収益性が顕著に向上。 - **主な変化点**: - 技術者単価上昇・稼働率向上により売上高が増加。 - 新卒技術者の前倒し配属で稼働人員が拡大。 - 負債比率が低く（自己資本比率68.6％）、財務基盤が堅調。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（千円） | 前年同期比 | |------|-------------|-----------| | 売上高（営業収益） | 8,900,548 | 記載なし | | 営業利益 | 1,479,919 | 記載なし | | 経常利益 | 1,483,920 | 記載なし | | 当期純利益 | 1,022,926 | 記載なし | | EPS（1株当たり当期純利益） | 121.06円 | 記載なし | | 配当金 | 42.00円（予定） | 前期比±0円 | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: 技術者派遣事業の人員増・単価上昇、請負事業の受注拡大が売上増の主因。 - **事業セグメント**: 技術者派遣事業（主力）に加え、請負・受託事業の構成比が12.5％に拡大。 - **特記事項**: 営業利益率16.6％と高収益構造を維持。法人税等調整額（△1.19億円）が利益を押し上げ。 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動資産** | 6,133.8 | - | | 　現金及び預金 | 4,263.0 | - | | 　売掛金 | 1,775.8 | - | | **固定資産** | 1,062.4 | - | | 　有形固定資産 | 84.2 | - | | 　無形固定資産 | 414.8 | - | | **資産合計** | **7,196.1** | - | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動負債** | 1,585.9 | - | | 　賞与引当金 | 588.0 | - | | **固定負債** | 672.4 | - | | 　退職給付負債 | 564.7 | - | | **負債合計** | **2,258.3** | - | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 238.3 | - | | 利益剰余金 | 4,432.1 | - | | **純資産合計** | **4,937.8** | - | | **負債純資産合計** | **7,196.1** | - | **貸借対照表に対するコメント**: - **自己資本比率**: 68.6％と極めて高い財務健全性。 - **流動比率**: 387％（流動資産6,133.8百万円 ÷ 流動負債1,585.9百万円）で短期支払能力が突出。 - **特徴**: 現金4,263百万円を保有し流動性が高い。負債の大半は賞与引当金・退職給付負債で有利子負債が少ない。 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|------|--------|-----------| | 売上高 | 8,900.5 | - | 100.0％ | | 売上原価 | 5,463.3 | - | 61.4％ | | **売上総利益** | **3,437.2** | - | **38.6％** | | 販管費 | 1,957.3 | - | 22.0％ | | **営業利益** | **1,479.9** | - | **16.6％** | | **経常利益** | **1,483.9** | - | **16.7％** | | **当期純利益** | **1,022.9** | - | **11.5％** | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性分析**: 売上高営業利益率16.6％、ROE（推定）20.7％と高収益。 - **コスト構造**: 売上原価率61.4％に対し、販管費率22.0％で効率的な管理。 - **変動要因**: 技術者単価上昇が粗利益率改善に寄与。 ### 5. キャッシュフロー - **記載なし**（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。 ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 連結移行に伴い別途公表予定。 - **成長戦略**: - M&A（株式会社情報技研の子会社化）による自動車・航空宇宙産業への展開。 - 技術者派遣から請負事業へのシフト加速。 - **リスク要因**: 技術者不足・賃上げ圧力、景気減速による顧客企業の支出抑制。 ### 7. その他の重要事項 - **M&A**: 2025年12月に株式会社情報技研を子会社化予定（取得価額は第三者評価ベース）。 - **配当方針**: 1株当たり配当42円（前期比横ばい）を予定。 - **人員戦略**: 新卒技術者の前倒し配属で稼働人員を増加。 --- **注**: 前期比数値は決算短信に記載がなく「記載なし」としています。単位は特に注記ない限り百万円です。