適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 アルトナー株式会社の2026年1月期第2四半期（中間期、2025年2月1日～7月31日）決算は、売上高・利益ともに増加し、営業利益率が前期の17.6%から18.7%へ改善する好調な結果となった。技術者数増加、単価上昇、稼働率高水準が寄与し、通期予想に対する進捗率も売上51.1%、営業利益59.8%と計画を上回るペース。主力の技術者派遣事業が堅調に推移し、請負・受託事業の構成比向上も利益拡大を後押しした。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 5,876 | +7.9 | | 営業利益 | 1,099 | +14.5 | | 経常利益 | 1,101 | +14.5 | | 当期純利益 | 770 | +14.7 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - | | 配当金 | 中間42円（年間84円予想） | +2円（年間） | **業績結果に対するコメント**： - 増益の主因は技術者数増加（平均1,312人、+2.4%）、単価上昇（4,676円/時、+4.9%）、稼働率97.9%（高水準）の技術者派遣事業（売上5,121百万円、+6.1%）。請負・受託事業（721百万円、+21.4%、構成比12.3%↑）の積極展開も寄与。売上総利益率40.2%（+1.1pt）と単価効果で改善したが、採用・IT投資費増を吸収。 - 業種別では輸送用機器（2,586百万円、+17.5%）が牽引、技術領域別ではエンベデッド・モデルベース（2,021百万円、+16.9%）が好調。地域別は関東（3,773百万円、+11.9%）中心。 - 特筆事項：新卒151人・キャリア37人入社、離職率4.6%（低水準）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 資料に貸借対照表の詳細記載なし。 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|--------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | 記載なし | - | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|--------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 記載なし | - | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|--------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 記載なし | - | | **負債純資産合計** | 記載なし | - | **貸借対照表に対するコメント**： - 記載なしのため、自己資本比率、流動比率、当座比率等の安全性指標は不明。資産・負債構成の分析不可。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |---------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 5,876 | +7.9 | 100.0 | | 売上原価 | 3,515 | +5.9 | 59.8 | | **売上総利益**| 2,360 | +10.9 | 40.2 | | 販売費及び一般管理費 | 1,260 | +7.9 | 21.5 | | **営業利益** | 1,099 | +14.5 | 18.7 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 1,101 | +14.5 | 18.7 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益**| 770 | +14.7 | 13.1 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率40.2%（前期39.1%、+1.1pt）と単価上昇で改善、営業利益率18.7%（+1.1pt）と高収益性。販管費率21.5%（横ばい）で投資吸収。ROE等の詳細不明だが、利益段階で安定。 - コスト構造：人件費中心の原価率59.8%（微減）。変動要因：採用・DX投資増も売上伸長でカバー。 - 前期比変動：全利益項目で二桁増、技術者単価・人数効果顕著。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想：売上高11,492百万円（+3.3%）、営業利益1,838百万円（+1.6%、率16.0%）、経常利益1,838百万円、当期純利益1,274百万円。第2四半期進捗良好で計画上回る。 - 中期計画：記載なし。研究開発・設計領域特化、技術者ローテーション継続。 - リスク要因：米関税・通商政策の景気下振れ、自動車関連CO2テーマ影響（現時点顕在化せず）。 - 成長機会：顧客研究開発堅調、単価改定効果、新卒配属前倒し、IT領域拡大（クリップソフト子会社化）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：技術者派遣87.2%、請負・受託12.3%（構成比↑）。 - 配当方針：配当性向50%ベース（今期70.0%予想）、11期連続増配。年間84円（中間42円、期末42円）。 - 株主還元施策：増配継続。 - M&Aや大型投資：有限会社クリップソフト全株取得（2025年9月26日予定、子会社化）。IT・組込みソフト拡大狙い（対象：売上295百万円、営業利益31百万円）。 - 人員・組織変更：新卒151人、キャリア37人入社。期末技術者数1,345人（+1.4%）。