決算短信
2025-08-08T15:00
2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
オリエンタル白石株式会社 (1786)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
オリエンタル白石株式会社（決算期間：2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比8.1%増の183億2千万円と堅調に推移したものの、販管費の増加により営業利益が5.1%減の20億9百万円となった。純利益は微増にとどまり、全体として横ばい傾向。主な変化点は、鋼構造物事業の受注好調と新規子会社（デンカリノテック）の寄与による売上増だが、コスト増が利益を圧迫した点にある。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 18,302 | +8.1 |
| 営業利益 | 2,009 | △5.1 |
| 経常利益 | 2,046 | △4.5 |
| 当期純利益 | 1,457* | +1.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 11.15円 | +2.7 |
| 配当金 | －（通期予想14.50円） | 横ばい |
*親会社株主に帰属する四半期純利益。
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は建設事業（153億8百万円、+7.0%）と鋼構造物事業（24億1千5百万円、+10.4%）の受注拡大（全体227億1千5百万円、+238.3%）及び新規子会社取得が主因。利益減は研究開発費・のれん償却費等の販管費増（18億6千8百万円、+29.7%）による。港湾事業は損失幅縮小（△0億7千8百万円）、その他事業は利益増。特筆は受注残高1,056億4千5百万円（+20.1%）で、今後売上を支える基盤強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 53,658 | △3.9 |
| 現金及び預金 | 17,402 | △13.9 |
| 受取手形及び売掛金 | 30,556 | +3.6 |
| 棚卸資産 | 675 | +3.8 |
| その他 | 5,025 | - |
| 固定資産 | 22,710 | +4.4 |
| 有形固定資産 | 13,414 | +5.5 |
| 無形固定資産 | 3,510 | +3.1 |
| 投資その他の資産 | 5,786 | +2.6 |
| **資産合計** | 76,368 | △1.6 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 17,712 | △5.5 |
| 支払手形及び買掛金 | 9,624 | △2.3 |
| 短期借入金 | 80 | - |
| その他 | 8,008 | - |
| 固定負債 | 7,508 | △0.8 |
| 長期借入金 | 2,726 | △3.5 |
| その他 | 4,782 | - |
| **負債合計** | 25,220 | △4.1 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 49,895 | △0.4 |
| 資本金 | 5,000 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 44,702 | +1.0 |
| その他の包括利益累計額 | 1,212 | +5.2 |
| **純資産合計** | 51,148 | △0.2 |
| **負債純資産合計** | 76,368 | △1.6 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率66.9%（前期66.1%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率3.03倍（流動資産/流動負債）、当座比率約2.7倍（棚卸除く）と流動性も良好。資産構成は流動資産中心（70%）、固定資産増は建設仮勘定（+6億6百万円）・のれん増（新規子会社影響）が特徴。主な変動は現金減少（△28億4百万円）と未成工事支出金減（△6億5千7百万円）で、工事進捗反映。負債減は未払消費税等減少。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 18,302 | +8.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 14,424 | +7.7 | 78.8 |
| **売上総利益** | 3,877 | +9.0 | 21.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,868 | +29.7 | 10.2 |
| **営業利益** | 2,009 | △5.1 | 11.0 |
| 営業外収益 | 64 | +33.3 | 0.3 |
| 営業外費用 | 27 | +22.7 | 0.1 |
| **経常利益** | 2,046 | △4.5 | 11.2 |
| 特別利益 | 89 | - | 0.5 |
| 特別損失 | 1 | △96.2 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 2,134 | +0.8 | 11.7 |
| 法人税等 | 697 | +3.0 | 3.8 |
| **当期純利益** | 1,437** | △0.1 | 7.9 |
**親会社株主帰属1,457百万円。
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率21.2%（前期21.0%）と微改善も、販管費急増で営業利益率11.0%（前期12.5%）に低下。ROEは純資産ベースで約2.8%（年率化推定）。コスト構造は売上原価78.8%が主で、原価率安定も販管費負担大（のれん償却等）。変動要因は新規子会社統合費と研究開発費増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高660億円（+2.2%）、営業利益430億円（△20.9%）、経常利益430億円（△22.6%）、純利益280億円（△24.6%）、EPS21.43円。
- 中期経営計画：インフラメンテナンス拡充（2030年成長目標）。
- リスク要因：海外経済減速、国内消費慎重、通商政策影響。
- 成長機会：公共投資底堅（補正予算増）、受注残高拡大、新規子会社シナジー（コンクリート補修技術）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：建設153億8百万円（利益19億3千9百万円、△6.5%）、鋼構造物24億1千5百万円（利益1億3千万円、△30.9%）、港湾5億1千9百万円（損失△7千8百万円、改善）、その他5千9百万円（利益1千6百万円、+55.3%）。
- 配当方針：通期予想14.50円（前期同水準、無修正）。
- 株主還元施策：安定配当継続。
- M&A：2025年4月1日、株式会社デンカリノテックを51%取得（のれん208百万円、建設事業強化）。
- 人員・組織変更：記載なし。