決算短信
2025-10-31T15:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ヨンキュウ (9955)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ヨンキュウ、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。売上高は前年同期比3.6%減の21,056百万円と微減、営業・経常利益はそれぞれ35.9%、44.0%減と大幅悪化したが、投資有価証券売却益による特別利益で親会社株主帰属中間純利益は237.2%増の2,747百万円と大幅増益。セグメントでは鮮魚販売が赤字転落、餌料・飼料が堅調も全体利益圧迫。資産は増加し自己資本比率74.3%を維持、財務基盤は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 21,056 | △3.6 |
| 営業利益 | 510 | △35.9 |
| 経常利益 | 657 | △44.0 |
| 当期純利益 | 2,748 | - |
| 親会社株主帰属中間純利益 | 2,747 | 237.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 224.34円 | - |
| 配当金 | 中間期 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
- 売上減は餌料・飼料販売事業の数量・単価下落（△15.2%）が主因。鮮魚販売は価格高騰で売上増（+3.8%）も加工品落ち込み。
- 営業利益減は養鰻事業の高コスト（稚魚・飼料費高止まり）と販売単価下落、鮮魚セグメント赤字転落（△279百万円）が要因。営業外では受取配当金減・持分法投資損失発生で経常利益下押し。
- 純利益急増は特別利益（投資有価証券売却益3,489百万円）が主。セグメント別では餌料・飼料が利益支柱（812百万円）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 38,106 | +5,935 |
| 現金及び預金 | 26,754 | +6,071 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,192 | △454 |
| 棚卸資産 | 3,896 | △160 |
| その他 | 1,264 | +524 |
| 固定資産 | 14,996 | △6,173 |
| 有形固定資産 | 7,404 | △195 |
| 無形固定資産 | 145 | △29 |
| 投資その他の資産| 7,448 | △4,949 |
| **資産合計** | 53,102 | +762 |
【負債の部】（単位：百万円、前期末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 8,722 | +1,440 |
| 支払手形及び買掛金 | 3,244 | +480 |
| 短期借入金 | 3,375 | 0 |
| その他 | 2,103 | +960 |
| 固定負債 | 4,947 | △1,254 |
| 長期借入金 | 3,618 | △288 |
| その他 | 1,329 | △966 |
| **負債合計** | 13,669 | +186 |
【純資産の部】（単位：百万円、前期末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 37,152 | +2,532 |
| 資本金 | 2,785 | +14 |
| 利益剰余金 | 30,666 | +2,503 |
| その他の包括利益累計額 | 2,277 | △1,955 |
| **純資産合計** | 39,433 | +576 |
| **負債純資産合計** | 53,102 | +762 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率74.3%（前期74.2%）と高水準を維持、財務安全性高い。
- 流動比率約4.4倍（38,106/8,722）、当座比率も高く流動性十分。
- 資産構成は流動資産72%と現金・預金中心（投資余力大）、固定資産減は投資有価証券売却反映。負債は借入金中心で安定、純資産増は利益積上。
- 主変動：現金増（+6,071百万円）と投資有価証券減（△4,949百万円）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 21,056 | △3.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 18,510 | △2.9 | 87.9 |
| **売上総利益** | 2,546 | △8.4 | 12.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,035 | +2.6 | 9.7 |
| **営業利益** | 511 | △35.9 | 2.4 |
| 営業外収益 | 197 | △50.2 | 0.9 |
| 営業外費用 | 51 | +173.0 | 0.2 |
| **経常利益** | 657 | △44.0 | 3.1 |
| 特別利益 | 3,489 | +23,456.5 | 16.6 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 4,147 | - | 19.7 |
| 法人税等 | 1,399 | +274.3 | 6.6 |
| **当期純利益** | 2,748 | - | 13.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 売上総利益率12.1%（前期12.7%）と低下、原価率改善も販管費増で営業利益率2.4%（前期3.6%）に悪化。
- 経常利益率3.1%（前期5.4%）、ROE（純利益/自己資本）は年率換算約14%（高水準）。特別利益依存の収益構造。
- コスト構造：原価87.9%、販管9.7%。変動要因は飼料高騰・販売単価下落、営業外損失増。
- 前期比悪化は事業コスト増と投資関連変動。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高45,000百万円（+0.3%）、営業利益2,200百万円（+42.3%）、経常利益2,600百万円（+23.5%）、親会社株主帰属純利益4,250百万円（+200.3%）、EPS346.79円。
- 中期計画等記載なし。安定配当方針継続も通期配当未定。
- リスク要因：原材料（飼料）高止まり、気候変動（赤潮・海水温上昇）、国際情勢（関税・物価高）。
- 成長機会：鮮魚価格高値推移、餌料販売数量回復期待。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：鮮魚販売売上13,812百万円（+3.8%）・損失279百万円（赤字転落）、餌料・飼料7,243百万円（△15.2%）・利益812百万円、その他微小。
- 配当方針：安定配当基本、現時点未定（前期合計20円、内特別3円）。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。