決算短信
2025-11-05T12:30
2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
日邦産業株式会社 (9913)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
日邦産業株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算。当期は売上高が微増にとどまる一方、営業利益を中心に利益が拡大し、全体として堅調な業績となった。中期経営計画2025の最終年度として、既存事業強化と新規事業基盤づくりに注力した結果、医療・精密機器セグメントの大幅増益が寄与。前期比では売上高+0.3%、営業利益+12.8%と収益性向上が顕著だが、為替換算調整勘定の減少により純資産は減少した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（%） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 22,186 | +0.3 |
| 営業利益 | 946 | +12.8 |
| 経常利益 | 1,015 | +3.7 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 685 | +2.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 75.88円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は微増だが、売上原価の減少（18,347百万円、前年同期18,486百万円）と販売費及び一般管理費の抑制により営業利益が大幅改善。主要収益源はエレクトロニクス（売上高10,081百万円、-3.3%、セグメント利益827百万円、-0.2%：生成AI関連堅調もスマホ・タイ工場低調）、モビリティ（8,520百万円、+3.4%、475百万円、+1.4%：ASEAN排気部品好調も中国・新規量産課題）、医療・精密機器（3,633百万円、+2.5%、348百万円、+90.8%：タイ・ASEAN工場原価低減効果）、その他（101百万円、-7.4%、30百万円、-4.8%）。特筆は医療セグメントの収益性向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 20,148 | +1,389 |
| 現金及び預金 | 6,519 | +293 |
| 受取手形及び売掛金 | 9,096 | +1,254 |
| 棚卸資産 | 3,131 | -65 |
| その他 | 1,402 | -83 |
| 固定資産 | 13,373 | -342 |
| 有形固定資産 | 8,867 | -326 |
| 無形固定資産 | 417 | -66 |
| 投資その他の資産 | 4,088 | +50 |
| **資産合計** | 33,522 | +1,047 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 13,950 | +1,730 |
| 支払手形及び買掛金 | 8,033 | +55 |
| 短期借入金 | 3,200 | +1,900 |
| その他 | 2,717 | -225 |
| 固定負債 | 3,757 | +33 |
| 長期借入金 | 605 | -196 |
| その他 | 3,152 | +229 |
| **負債合計** | 17,708 | +1,763 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 12,570 | +16 |
| 資本金 | 3,137 | 0 |
| 利益剰余金 | 8,868 | -7 |
| その他の包括利益累計額 | 3,242 | -731 |
| **純資産合計** | 15,814 | -716 |
| **負債純資産合計** | 33,522 | +1,047 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は47.2%（前期50.9%）と低下も50%前後で健全。流動比率約1.44倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.05倍（(現金+受取)/流動負債）と短期安全性は維持。資産構成は流動資産60%、固定資産40%で営業資産中心。主な変動は売上増に伴う受取債権+1,254百万円と短期借入金+1,900百万円の増加、為替換算調整勘定-848百万円による純資産減少。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 22,186 | +0.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 18,347 | -0.8 | 82.7 |
| **売上総利益** | 3,838 | +5.8 | 17.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,892 | +3.7 | 13.0 |
| **営業利益** | 946 | +12.8 | 4.3 |
| 営業外収益 | 145 | -27.5 | 0.7 |
| 営業外費用 | 76 | +26.7 | 0.3 |
| **経常利益** | 1,015 | +3.7 | 4.6 |
| 特別利益 | 17 | +466.7 | 0.1 |
| 特別損失 | 3 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益| 1,029 | +4.8 | 4.6 |
| 法人税等 | 343 | +10.6 | 1.5 |
| **当期純利益** | 686 | +2.1 | 3.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率17.3%（前期16.4%）と改善、営業利益率4.3%（前期3.8%）へ向上。ROEは算出不能（期中）だが利益拡大基調。コスト構造は売上原価82.7%と高く製造業らしいが原価低減効果顕著。変動要因はセグメント別収益改善と為替差益減少。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +427百万円（前期+979百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -629百万円（前期-604百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +872百万円（前期-236百万円）
- フリーキャッシュフロー: -202百万円（営業+投資）
営業CFは売上債権増加で減少も税引前利益・減価償却費が支え。投資は設備投資継続、財務は借入増と配当支払い。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高45,500百万円（+1.4%）、営業利益2,000百万円（+1.5%）、経常利益1,950百万円（-7.4%）、純利益1,400百万円（+0.2%）、EPS155.16円。据え置き。
- 中期経営計画や戦略: 中期経営計画2025最終年、営業利益20億円目標。人的資本・R&D投資、既存事業強化・新規基盤。
- リスク要因: 米関税政策、中国市場不透明、スマホ・プリンター受注変動。
- 成長機会: 生成AI関連・沖縄ウエハ事業堅調、医療機器収益改善、事業入替え効果。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照。医療・精密機器が成長ドライバー。
- 配当方針: 通期78円予想（前期76円）、修正なし。
- 株主還元施策: 配当維持、自己株式処分（期末自己株式48千株）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。信託型持株会導入継続。