決算短信
2025-10-30T11:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
ＪＢＣＣホールディングス株式会社 (9889)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ＪＢＣＣホールディングス株式会社（2026年3月期第2四半期、2025年4月1日～9月30日）。当中間期は売上高4.6%増、営業利益13.3%増と増収増益を達成し、中期経営計画「CHALLENGE 2026」の順調な進捗を示した。注力事業のクラウド・セキュリティ・超高速開発が成長を牽引し、売上総利益率が32.0%（前期29.0%）に向上。自己資本比率も56.4%へ改善し、財務基盤強化。一方、システム販売はクラウド移行で縮小傾向。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 37,461 | +4.6 |
| 営業利益 | 3,605 | +13.3 |
| 経常利益 | 3,749 | +12.9 |
| 当期純利益 | 2,506 | +8.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 40.23円 | +8.2 |
| 配当金 | 中間17.00円（予想期末25.00円、年間42.00円） | 増配（前期年間134.00円、分割調整後） |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は情報ソリューション分野の成長（売上+4.2%、売上総利益+16.8%）。システム開発（SI）は超高速開発が+24.6%増、サービスはクラウド+39.5%/セキュリティ+32.1%と過去最大新規受注。製品開発製造は増収減益。販管費効率化で営業利益率9.6%（前期8.9%）に向上。特筆は事業構造変革の進展とROE向上狙いの自己株式取得（上限30億円）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 39,188 | +1,656 |
| 現金及び預金 | 17,854 | +70 |
| 受取手形及び売掛金 | 14,464 | +448 |
| 棚卸資産 | 1,650 | -156 |
| その他 | 5,220 | +1,294 |
| 固定資産 | 7,092 | +158 |
| 有形固定資産 | 1,570 | -121 |
| 無形固定資産 | 309 | -21 |
| 投資その他の資産 | 5,213 | +301 |
| **資産合計** | 46,280 | +1,814 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 16,910 | +359 |
| 支払手形及び買掛金 | 5,693 | +408 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 11,217 | -49 |
| 固定負債 | 3,288 | -445 |
| 長期借入金 | 2,228 | -360 |
| その他 | 1,060 | -85 |
| **負債合計** | 20,198 | -86 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 25,137 | +1,653 |
| 資本金 | 4,713 | 0 |
| 利益剰余金 | 18,173 | +1,196 |
| その他の包括利益累計額 | 944 | +247 |
| **純資産合計** | 26,081 | +1,899 |
| **負債純資産合計** | 46,280 | +1,814 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率56.4%（前期54.4%）と向上、財務安全性高水準。流動比率231.8（流動資産/流動負債、前期226.7）と当座比率も良好。資産は売上増に伴う売掛金・前払費用増加が主因、負債は買掛金増の一方未払費用減で微減。純資産は中間純利益計上と有価証券評価差額金増で拡大。借入金減少でレバレッジ低下。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 37,461 | +4.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 25,486 | +0.2 | 68.0 |
| **売上総利益** | 11,975 | +15.4 | 32.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 8,370（推定）* | +16.3 | 22.3 |
| **営業利益** | 3,605 | +13.3 | 9.6 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 3,749 | +12.9 | 10.0 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 2,506 | +8.6 | 6.7 |
*販売費及び一般管理費は営業利益から逆算（売上総利益 - 営業利益）。
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率32.0%（+3.0pt）と高水準、SIの開発フェーズ集中とクラウド/セキュリティの高付加価値化が寄与。営業利益率9.6%（+0.7pt）、経常利益率10.0%。ROEは純資産増で改善見込み。コスト構造は原価率安定も販管費増（人件費等）。前期比変動要因は注力事業成長。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,520百万円（前期+3,498百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -49百万円（前期+46百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -1,379百万円（前期-879百万円）
- フリーキャッシュフロー: +1,471百万円（営業+投資）
営業CFは税引前利益増の一方法人税支払い増。財務CFは配当支払いが主因。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）: 売上71,500百万円（+2.3%）、営業利益6,800百万円（+10.5%）、純利益4,800百万円（+4.3%）、EPS77.05円。
- 中期経営計画「CHALLENGE 2026」: クラウド/セキュリティ/超高速開発集中、ROE20%以上目標。4期連続増収増益・5期連続増配。
- リスク要因: サイバー攻撃激化、VMware/Oracleライセンス変更影響。
- 成長機会: AI活用推進（技術戦略本部創設）、大型プロジェクト完遂、マルチクラウド提案拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 情報ソリューション（売上36,341百万円+4.2%、総利益11,404百万円+16.8%）、製品開発製造（1,120百万円+18.9%、総利益570百万円-7.4%）。
- 配当方針: 期末配当25円へ増配（前回予想+7円）、年間42円。
- 株主還元施策: 自己株式取得（上限30億円、市場買付、過去最大）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: AI活用で技術戦略本部創設。株式分割（1:4、2025/4/1）。