決算短信
2025-11-04T16:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社パーカーコーポレーション (9845)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社パーカーコーポレーション、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。
売上高は前年同期比0.9%減の微減にとどまったが、営業利益48.3%増、経常利益96.1%増、中間純利益84.9%増と大幅増益を達成し、業績は良好。原価低減とセグメント別増益が主な要因。総資産は1,216百万円増加し、自己資本比率も64.2%から65.1%へ改善。通期業績予想を上方修正し、成長軌道を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 34,766 | △0.9 |
| 営業利益 | 3,274 | 48.3 |
| 経常利益 | 3,647 | 96.1 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 2,459 | 84.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 98.30円 | - |
| 配当金（中間） | 16.50円 | 増配 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微減は化成品部門の北米・中国市場不振が主因だが、売上総利益率は27.5%（前年24.9%）へ改善し、営業利益率9.4%（同6.3%）と収益性向上。機械部門（売上40.7%増）、化学品・産業用素材部門の増収に加え、化成品部門の原材料価格安定・不採算縮小が利益押し上げ。営業外では為替差益寄与。特筆は全セグメント営業利益増（化工品除く微増）で、コストコントロール効果顕著。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 48,852 | +956 |
| 現金及び預金 | 21,890 | △14 |
| 受取手形及び売掛金 | 15,197 | +197 |
| 棚卸資産 | 8,021 | △580 |
| その他 | 3,742 | +572 |
| 固定資産 | 23,217 | +260 |
| 有形固定資産 | 14,693 | △222 |
| 無形固定資産 | 454 | △97 |
| 投資その他の資産 | 8,068 | +578 |
| **資産合計** | 72,069 | +1,216 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 17,425 | △315 |
| 支払手形及び買掛金 | 7,995 | △517 |
| 短期借入金 | 2,544 | +180 |
| その他 | 6,886 | +22 |
| 固定負債 | 4,762 | +127 |
| 長期借入金 | 407 | △15 |
| その他 | 4,355 | +142 |
| **負債合計** | 22,188 | △187 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 39,997 | +2,152 |
| 資本金 | 2,201 | 0 |
| 利益剰余金 | 35,892 | +2,147 |
| その他の包括利益累計額 | 6,890 | △770 |
| **純資産合計** | 49,881 | +1,404 |
| **負債純資産合計** | 72,069 | +1,216 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率65.1%（前期64.2%）と高水準を維持し、財務安全性高い。流動比率280%（48,852/17,425）、当座比率125%（推定）と流動性充足。資産は有価証券・投資有価証券増加が主で運用効率向上、棚卸資産減少は在庫管理改善。負債は買掛金減で仕入抑制、借入依存低。純資産増は利益積み上げが主だが、為替換算調整減少が包括利益圧縮。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 34,766 | △0.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 25,197 | △4.4 | 72.5 |
| **売上総利益** | 9,568 | 9.8 | 27.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 6,294 | △3.2 | 18.1 |
| **営業利益** | 3,274 | 48.3 | 9.4 |
| 営業外収益 | 442 | 37.3 | 1.3 |
| 営業外費用 | 70 | △89.6 | 0.2 |
| **経常利益** | 3,647 | 96.1 | 10.5 |
| 特別利益 | 10 | 233.3 | 0.0 |
| 特別損失 | 6 | △40.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 3,651 | 97.1 | 10.5 |
| 法人税等 | 1,056 | 144.7 | 3.0 |
| **当期純利益** | 2,594 | - | 7.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率向上（+2.6pt）は原価率低下（72.5%、前期75.1%）が主因で、原材料安定化効果。営業利益率+3.1pt改善、ROE（年率化推定20%超）と高収益性。営業外費用大幅減（為替差損消滅）が経常利益倍増要因。税負担増も利益水準高。コスト構造は原価中心で管理費抑制成功、前期比変動は為替・原価改善中心。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュ・フロー: 2,671百万円（前年同期1,174百万円）
- 投資活動によるキャッシュ・フロー: △821百万円（同△1,457百万円）
- 財務活動によるキャッシュ・フロー: △568百万円（同△823百万円）
- フリーキャッシュ・フロー: 1,850百万円（営業-投資）
営業CF増は利益拡大・棚卸減少寄与。投資CF改善は設備投資抑制。財務CFは配当増・借入返済。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）: 売上高70,000百万円（横ばい）、営業利益5,500百万円（+12.0%）、経常利益5,800百万円（+30.0%）、純利益3,900百万円（+38.7%）、EPS155.82円。
- 中期計画: 記載なし（別資料参照）。
- リスク要因: 自動車業界通商政策、地政学リスク、インフレ・為替変動。
- 成長機会: 国内新車堅調、食品・家電向け防音材拡大、原価安定継続。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 機械（売上1,819、+40.7%）、化成品（14,437、△13.1%だが利益+93.6%）、化学品（3,533、+7.1%）、産業用素材（10,064、+11.8%）、化工品（3,318、△0.9%）、その他（1,593、+6.0%）。化成品以外増収増益。
- 配当方針: 年間33円（中間16.50円、期末16.50円予想、増配修正）。
- 株主還元施策: 中間増配実施。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。