決算
2026-01-07T15:30
2026年2月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ダイセキ (9793)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社ダイセキ
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日
- 売上高は過去最高を記録したものの、原材料費高騰により利益拡大が抑制された。環境ソリューション事業の成長が収益を下支えする一方、鉛リサイクル事業では市場環境の悪化が影響。自己資本比率77.5%と財務基盤は堅調だが、現金預金が前期比46%減少した点は要注意。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期（百万円） | 前期比増減率 |
|------|-------------------------------|--------------|
| 売上高 | 54,474 | +8.8% |
| 営業利益 | 11,307 | +1.6% |
| 経常利益 | 11,570 | +0.07% |
| 当期純利益 | 7,062 | △3.1% |
| EPS（円） | 148.75 | △1.7% |
| 配当金（年間予想） | 76円 | +5.6% |
**業績結果に対するコメント**：
- **増減要因**: 産業廃棄物処理事業で廃液リサイクル需要拡大、土壌汚染処理事業で大規模案件進捗が増収要因。一方、鉛価格変動（鉛リサイクル事業）と原材料費高騰が利益率を圧迫。
- **特記事項**: 子会社「ダイセキ環境ソリューション」を95.70%子会社化（取得価格13,006百万円）。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 34,598 | △25.8% |
| 現金及び預金 | 16,339 | △46.2% |
| 受取手形・売掛金 | 13,877 | +18.1% |
| 棚卸資産 | 2,420 | +13.2% |
| **固定資産** | 68,285 | +1.9% |
| 有形固定資産 | 53,827 | +2.7% |
| 土地 | 29,722 | +1.1% |
| **資産合計** | **102,884** | △9.5% |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 14,964 | +6.9% |
| 短期借入金 | 2,710 | +103.8% |
| **固定負債** | 5,777 | △0.2% |
| **負債合計** | **20,741** | +4.8% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 6,382 | 0% |
| 利益剰余金 | 74,070 | △9.9% |
| 自己株式 | △2,761 | △75.9% |
| **純資産合計** | **82,143** | △12.5% |
**貸借対照表に対するコメント**：
- **自己資本比率**: 77.5%（前期74.2%から改善）
- **流動比率**: 231%（前期333%から低下）
- **主な変動点**: 現金預金が14,076百万円減少（子会社買収資金調達）、自己株式が8,695百万円減少（消却実施）。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 54,474 | +8.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 36,159 | +9.9% | 66.4% |
| **売上総利益** | **18,315** | +6.9% | 33.6% |
| 販管費 | 7,007 | +16.5% | 12.9% |
| **営業利益** | **11,307** | +1.6% | 20.8% |
| **経常利益** | **11,570** | +0.07% | 21.2% |
| **当期純利益** | **7,062** | △3.1% | 13.0% |
**損益計算書に対するコメント**：
- **利益率低下**: 売上高営業利益率20.8%（前期22.2%）、原材料費上昇で売上原価率が66.4%→66.4%（+0.9pt）。
- **特別損失**: 固定資産除却損156百万円が発生。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **通期予想**: 売上高70,000百万円（+4.0%）、営業利益15,700百万円（+9.6%）
- **成長戦略**: 環境ソリューション事業の拡大、廃液リサイクル技術の高度化
- **リスク要因**: 原材料価格高騰の継続、鉛市場の需給変動
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当予想76円（前期比+5.6%）
- **M&A**: 子会社「ダイセキ環境ソリューション」の完全子会社化完了
- **株式消却**: 自己株式300万株を消却（11,605百万円の利益剰余金減少）
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**分析総括**
株式会社ダイセキは環境処理事業を核に安定成長を続けるが、原材料費高騰が収益性を圧迫。財務基盤は堅固だが、現金減少と短期借入金増加には注意が必要。今後の技術革新とコスト効率化が持続的成長の鍵となる。