決算短信
2025-11-10T15:40
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
アイエックス・ナレッジ株式会社 (9753)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
アイエックス・ナレッジ株式会社（2026年3月期第2四半期、中間連結、2025年4月1日～9月30日）。当中期はDX需要の継続と営業体制強化により、売上高11.2%増、営業利益15.9%増と売上・利益ともに大幅増を達成し、非常に良好な業績を着地させた。前期比で純利益23.3%増、自己資本比率も69.1%へ向上し、財務健全性が高い。主要変化点は投資有価証券・現金増加による資産拡大と、賞与引当金増加を伴う負債減少。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高 | 12,354 | +11.2% |
| 営業利益 | 1,085 | +15.9% |
| 経常利益 | 1,145 | +16.7% |
| 当期純利益 | 823 | +23.3% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 中間40.00円（予定） | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は、コンサルティング・SIサービス（金融・通信向けシステム開発拡大）とシステムマネジメントサービス（医療・セキュリティ基盤構築好調）。売上総利益率は20.2%（前年20.6%）とやや低下も、販管費効率化で営業利益率8.8%（前年8.4%）へ改善。営業外収益増（受取配当等）と固定資産売却益57百万円が経常利益を後押し。特筆は純利益率6.7%（前年6.0%）の大幅向上で、DX案件対応力強化が寄与。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 11,068 | +2.3% |
| 現金及び預金 | 6,719 | +4.0% |
| 受取手形及び売掛金 | 4,179 | +0.6% |
| 棚卸資産 | 1 | 大幅増 |
| その他 | 170 | -13.6% |
| 固定資産 | 4,460 | +5.0% |
| 有形固定資産 | 211 | -0.6% |
| 無形固定資産 | 230 | -13.6% |
| 投資その他の資産 | 4,019 | +6.5% |
| **資産合計** | 15,529 | +3.0% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 3,516 | -4.0% |
| 支払手形及び買掛金 | 938 | -1.0% |
| 短期借入金 | 100 | 横ばい |
| その他 | 2,478 | -1.9% |
| 固定負債 | 1,288 | -4.4% |
| 長期借入金 | 190 | -20.8% |
| その他 | 1,098 | -2.7% |
| **負債合計** | 4,803 | -4.1% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 9,250 | +5.0% |
| 資本金 | 1,181 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 7,587 | +6.2% |
| その他の包括利益累計額 | 1,475 | +17.7% |
| **純資産合計** | 10,725 | +6.6% |
| **負債純資産合計** | 15,529 | +3.0% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率69.1%（前期66.8%）と高水準で財務安定。流動比率315%（11,068/3,516）、当座比率191%（推定）と流動性抜群。資産構成は投資その他資産（26%）中心で運用効率高く、負債は賞与引当金（30%）が主。主変動は投資有価証券+351百万円、現金+258百万円増、受注損失引当金-148百万円減でキャッシュポジション強化。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|--------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 12,354 | +11.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 9,860 | +11.8% | 79.8% |
| **売上総利益** | 2,494 | +8.9% | 20.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,410 | +4.1% | 11.4% |
| **営業利益** | 1,085 | +15.9% | 8.8% |
| 営業外収益 | 65 | +28.6% | 0.5% |
| 営業外費用 | 4 | -14.0% | 0.0% |
| **経常利益** | 1,145 | +16.7% | 9.3% |
| 特別利益 | 57 | 大幅増 | 0.5% |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,202 | +22.5% | 9.7% |
| 法人税等 | 378 | +20.9% | 3.1% |
| **当期純利益** | 823 | +23.3% | 6.7% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率20.2%（前年20.6%）と原価率微増も、販管費抑制で営業利益率8.8%（+0.4pt）改善。経常利益率9.3%と高収益性。ROE（推定、年率化）約15%超と優秀。コスト構造は人件費中心（賞与引当反映）。変動要因は売上増+販管効率化+特別利益。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +654百万円（前年+640百万円、+2.2%）
- 投資活動によるキャッシュフロー: +33百万円（前年-9百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -429百万円（前年-315百万円、-36.1%増使用）
- フリーキャッシュフロー: +687百万円（営業+投資）
営業CF堅調（税引前利益・賞与引当増）、投資CF黒字転換（固定資産売却）、財務CFは配当支払379百万円が主。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期通期予想変更なし（5月12日公表値内）。
- 中期経営計画や戦略: サステナビリティ経営推進、DX対応力強化、新規事業WG（クラウドサービス・M&A検討）。
- リスク要因: 物価高騰、地政学リスク、IT市場不透明。
- 成長機会: 生成AI・DX需要拡大、事業提携・M&Aによる技術獲得。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 詳細記載なし（コンサルティング・SI、システムマネジメント好調）。
- 配当方針: 中間配当40.00円（前期同額）。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株式取得微増。
- M&Aや大型投資: 新規事業向けM&A・提携検討中。
- 人員・組織変更: サステナビリティ推進委員会設置（2025年4月）。