決算短信
2025-10-30T11:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社メイテックグループホールディングス (9744)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社メイテックグループホールディングス（2026年3月期第2四半期、2025年4月1日～9月30日）は、連結売上高が前年同期比3.8%増の683億52百万円、営業利益11.6%増の100億63百万円と増収増益を達成。主力のエンジニアリングソリューション事業が大手製造業の技術開発投資で堅調に推移し、稼働率を維持した一方、採用苦戦で社員数が微減した。純利益は前期の大型減損損失（620百万円）解消で25.2%大幅増益。財政状態は現金減少や賞与・税金支払いにより総資産減少も、自己資本比率向上で安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 68,352 | +3.8 |
| 営業利益 | 10,063 | +11.6 |
| 経常利益 | 10,172 | +12.4 |
| 当期純利益 | 6,933 | +25.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 89.80円 | - |
| 配当金 | 中間90.00円（通期予想181.00円） | +2.3（中間） |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はエンジニアリング事業（連結売上9割超）の受注堅調によるが、労務費増で売上原価も+3.9%。販売管理費は-4.8%効率化で営業利益率向上（14.7%、前期13.7%）。純利益大幅増は前期特別損失620百万円（研修施設減損）の反動効果大。主要収益源はメイテック・メイテックフィルダーズの技術者派遣・請負。特筆は稼働率維持も社員数12,393名（-1.0%）で人件費圧力継続。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 70,212 | -8.9 |
| 現金及び預金 | 49,156 | -7.2 |
| 受取手形及び売掛金 | 18,953 | +4.7 |
| 棚卸資産（仕掛品） | 220 | +12.2 |
| その他 | 1,887 | -9.6 |
| 固定資産 | 16,799 | +1.5 |
| 有形固定資産 | 4,176 | -1.7 |
| 無形固定資産 | 261 | -16.3 |
| 投資その他の資産| 12,362 | +3.1 |
| **資産合計** | 87,012 | -7.0 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 22,820 | -18.5 |
| 支払手形及び買掛金（記載なし） | - | - |
| 短期借入金（記載なし） | - | - |
| その他 | 22,820 | -18.5 |
| 固定負債 | 17,021 | +1.2 |
| 長期借入金（記載なし） | - | - |
| その他（退職給付負債） | 17,021 | +1.2 |
| **負債合計** | 39,842 | -11.1 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 46,948 | -3.2 |
| 資本金 | 5,000 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 42,382 | -3.5 |
| その他の包括利益累計額 | 221 | -17.2 |
| **純資産合計** | 47,170 | -3.3 |
| **負債純資産合計** | 87,012 | -7.0 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率54.2%（前期52.1%、+2.1pt）と向上、財務基盤強固。流動比率3.08倍（流動資産70,212/流動負債22,820）、当座比率3.0倍超（現金・売掛中心）と安全性高い。資産構成は流動資産80.7%（現金依存高）、負債は賞与・税金引当中心で無借金経営。主な変動は現金-3,849百万円（賞与・配当・税金支払い）、流動負債-5,185百万円（未払消費税等減少）で、純資産微減も安定。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|--------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 68,352 | +3.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 50,091 | +3.9 | 73.3 |
| **売上総利益** | 18,261 | +3.6 | 26.7 |
| 販売費及び一般管理費| 8,197 | -4.8 | 12.0 |
| **営業利益** | 10,063 | +11.6 | 14.7 |
| 営業外収益 | 112 | +211.1 | 0.2 |
| 営業外費用 | 3 | -66.7 | 0.0 |
| **経常利益** | 10,172 | +12.4 | 14.9 |
| 特別利益（記載なし）| 0 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 11 | -98.2 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 10,160 | +20.6 | 14.9 |
| 法人税等 | 3,227 | +11.7 | 4.7 |
| **当期純利益** | 6,933 | +25.2 | 10.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率26.7%（横ばい）、営業利益率14.7%（+1.0pt）と収益性向上、主に販売管理費効率化。経常利益率14.9%（+1.2pt）。ROE（純利益/自己資本、年率換算概算）約28%（前期比向上）と高水準。コスト構造は人件費中心（売上原価73.3%）、変動要因は労務費増も管理費減と特別損失激減（前期620百万円→11百万円）で利益拡大。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高137,000百万円（+3.0%）、営業利益20,200百万円（+7.3%）、経常利益20,400百万円（+7.9%）、純利益13,900百万円（+9.1%）、EPS180.04円。
- 中期計画：エンジニアリング事業拡大、技術開発投資対応。
- リスク要因：海外情勢不安定、採用難、景気減速。
- 成長機会：大手製造業の次世代技術投資継続、稼働率向上。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別：エンジニアリングソリューション（メイテック・メイテックフィルダーズ）が売上9割超、堅調。
- 配当方針：利益配分基本方針に基づき上方修正（中間90円、通期181円、前期198円）。
- 株主還元：期末配当91円予想。
- M&A・投資：記載なし。
- 人員：エンジニア社員12,393名（-1.0%）、採用苦戦も稼働率維持。
- その他：創業50周年記念配当（前期30円）終了、無借金、低リスク。