決算短信
2025-06-13T15:30
2026年1月期第1四半期 決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社丹青社 (9743)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社丹青社、2026年1月期第1四半期（2025年2月1日～2025年4月30日）。当期は売上高が前年同四半期比49.5%増の339億95百万円、営業利益204.0%増の45億52百万円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績を記録した。ディスプレイ業界の需要回復とコスト管理の改善が主な要因で、受注高は11.4%減ながら売上転換が進んだ。総資産は16.3%増加したが、負債も増加し自己資本比率は低下傾向にあるものの、財務基盤は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 33,995 | 49.5 |
| 営業利益 | 4,552 | 204.0 |
| 経常利益 | 4,571 | 196.6 |
| 当期純利益 | 3,106 | 168.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 65.87円 | - |
| 配当金 | -（第1四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は商業施設事業を中心に49.5%増と急伸、主に一定期間にわたるサービス収益（32,594百万円）が牽引。営業利益率は13.4%（前期6.6%）へ大幅改善、販売費及び一般管理費は微増（2,874百万円）にとどまり原価率管理が奏功。セグメント別では商業施設事業のセグメント利益が3,766百万円（前年12,634百万円売上から779百万円利益→大幅増）、チェーーストア・文化施設も堅調。その他事業も寄与。特筆は特別利益11百万円（投資有価証券売却益等）。受注高減ながらバックログ消化が進み、高収益体質化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 54,171 | +8,920 |
| 現金及び預金 | 25,446 | +8,239 |
| 受取手形及び売掛金 | 22,270 | -882 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 6,455 | +3,870 |
| 固定資産 | 8,878 | -65 |
| 有形固定資産 | 776 | +50 |
| 無形固定資産 | 259 | -21 |
| 投資その他の資産 | 7,842 | -95 |
| **資産合計** | 63,049 | +8,854 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 26,691 | +7,348 |
| 支払手形及び買掛金 | 12,239 | +1,694 |
| 短期借入金 | 2,500 | +2,500 |
| その他 | 11,952 | +3,154 |
| 固定負債 | 1,384 | -97 |
| 長期借入金 | 668 | 0 |
| その他 | 716 | -97 |
| **負債合計** | 28,076 | +7,252 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 34,230 | +1,685 |
| 資本金 | 4,026 | 0 |
| 利益剰余金 | 27,181 | +1,663 |
| その他の包括利益累計額 | 742 | -83 |
| **純資産合計** | 34,973 | +1,603 |
| **負債純資産合計** | 63,049 | +8,854 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率55.5%（前期末61.6%）と低下も、利益積み上げで純資産増加。流動比率2.03倍（54,171/26,691、前期2.34倍）と当座比率も1.0倍超で流動性安全。資産構成は流動資産86%と営業キャッシュ中心、現金預金急増が成長投資示唆。負債は短期借入金・工事未払金増で売上連動、固定負債安定。主な変動は現金+82億38百万円、未成工事支出金+9億77百万円増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 33,995 | 49.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 26,568 | 43.9 | 78.2 |
| **売上総利益** | 7,426 | 73.9 | 21.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,874 | 3.6 | 8.5 |
| **営業利益** | 4,552 | 204.0 | 13.4 |
| 営業外収益 | 29 | -44.2 | 0.1 |
| 営業外費用 | 10 | 11.1 | 0.0 |
| **経常利益** | 4,571 | 196.6 | 13.4 |
| 特別利益 | 11 | -96.0 | 0.0 |
| 特別損失 | - | -100.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 4,582 | 162.8 | 13.5 |
| 法人税等 | 1,476 | 150.6 | 4.3 |
| **当期純利益** | 3,106 | 168.8 | 9.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率21.8%（前期18.8%）と原価率低下で収益性向上、営業利益率13.4%（前期6.6%）へ飛躍。販管費抑制が寄与。経常利益率安定、税前利益率13.5%。ROE（純資産34,973百万円、当期純利益3,106百万円、年換算ベース）約35%超と高水準。コスト構造は原価78%中心、物価上昇リスクも管理。変動要因は売上増と粗利改善、特別損失ゼロ。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費51百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社業績予想（修正後、通期）：売上高1,000億円（8.9%増）、営業利益75億円（45.7%増）、経常利益76億円（43.0%増）、純利益52億円（34.2%増）、EPS110.27円。第2四半期累計売上540億円（31.6%増）。
- 中期経営計画（2025～2027年1月期）：成長基盤整備、新領域投資で企業価値向上。
- リスク要因：米通商政策、物価・人件費上昇、景気下振れ。
- 成長機会：ディスプレイ需要回復、販促投資増。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：商業施設事業売上24,391百万円・利益3,766百万円（主力）、チェーーストア6,838百万円・628百万円、文化施設2,658百万円・115百万円、その他967百万円・41百万円。全セグメント増収増益。
- 配当方針：通期予想70円（前期45円、修正増）、第2四半期末35円。
- 株主還元施策：業績連動型株式報酬（役員BIP信託）、従業員持株インセンティブ（E-Ship®）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。