決算短信
2025-02-13T15:40
2025年3月期第3四半期決算短信［日本基準］（連結）
株式会社ウィザス (9696)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ウィザス、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）連結決算。売上高は全セグメント（その他除く）で増収を達成し5.5%増となったが、営業利益・経常利益・純利益は人件費増、新規出校費用、管理部門BPO費用等の影響でそれぞれ16.7%、17.3%、32.2%減と減益となった。総資産は固定資産増により4.0%増加したが、純資産は1.5%減少し自己資本比率は31.8%に低下。前期比で売上増・利益減の構造が続き、コストコントロールが課題。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 15,864 | +5.5 |
| 営業利益 | 1,070 | △16.7 |
| 経常利益 | 1,060 | △17.3 |
| 当期純利益 | 516 | △32.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 57.08円 | - |
| 配当金 | 中間: 20円（予想期末: 40円、年間合計: 60円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は高校・大学事業（680.5億円、+4.8%：第一学院高等学校生徒数堅調）、グローバル事業（181.1億円、+15.2%：インバウンド・留学生回復）、能力開発・キャリア支援事業（150.8億円、+17.2%：企業向けeラーニング好調）が寄与。一方、利益減は高校・大学事業の人件費・対面行事費・新規出校（managaraBASE）費用増、能力開発事業の販売不振・営業体制強化費、管理部門のBPO・租税公課増が主因。学習塾事業は拠点最適化で増益も全体を下押し。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末：2024年3月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 9,157 | △2.2 |
| 現金及び預金 | 7,326 | △9.2 |
| 受取手形及び売掛金 | 438 | +22.7 |
| 棚卸資産 | 219 | +大幅増 |
| その他 | 1,174 | + |
| 固定資産 | 9,896 | +10.6 |
| 有形固定資産 | 1,612 | +19.4 |
| 无形固定資産 | 2,001 | +41.6 |
| 投資その他の資産 | 6,284 | +1.6 |
| **資産合計** | 19,053 | +4.0 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 9,376 | △2.4 |
| 支払手形及び買掛金 | 219 | △15.0 |
| 短期借入金 | 1,600 | 大幅増 |
| その他 | 7,557 | △ |
| 固定負債 | 3,559 | +42.4 |
| 長期借入金 | 1,620 | 大幅増 |
| その他 | 1,939 | + |
| **負債合計** | 12,935 | +6.9 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | - | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | - | △ |
| その他の包括利益累計額 | - | - |
| **純資産合計** | 6,118 | △1.5 |
| **負債純資産合計** | 19,053 | +4.0 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率31.8%（前期末33.8%）と低下、借入金増（短期1,600百万円、長期1,620百万円）で財務レバレッジ上昇。流動比率約0.98倍（流動資産9,157÷流動負債9,376）と当座水準、契約負債（前受授業料等）減少が流動負債減に寄与。固定資産増はのれん（+343百万円）、建物（+226百万円）等によるM&A・投資効果。資産構成は投資その他資産が主力、安全性はやや低下傾向。
### 4. 損益計算書
詳細な内訳は記載なし。主な項目のみ抜粋（単位：百万円）。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 15,864 | +5.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 1,070 | △16.7 | 6.7 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 1,060 | △17.3 | 6.7 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 516 | △32.2 | 3.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率6.7%（前期推定8.5%超）と低下、ROEは純利益減・純資産微減で悪化傾向。コスト構造は人件費・施設費中心、売上増を上回る費用増が収益性圧迫。売上高営業利益率低下の主因はセグメント別原価増（生徒数増対応）と管理費拡大。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高2,130億円（+2.9%）、営業利益190億円（△3.5%）、経常利益200億円（+2.4%）、純利益95億円（+5.0%）、EPS110.63円。
- 中期経営計画：来期創業50周年、新計画策定中。「人づくり」事業深化、社内カンパニー制で学び多様化対応。
- リスク要因：生成AI普及、GIGAスクール、労働人口減、為替・インバウンド変動。
- 成長機会：通信制高校拡大、グローバル人材派遣、リスキリング需要、M&Aシナジー。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：高校・大学（売上680.5億円+4.8%減益）、学習塾（559.2億円+1.7%増益）、グローバル（181.1億円+15.2%増益）、能力開発・キャリア支援（150.8億円+17.2%減益）、その他（14.6億円△21.6%）。
- 配当方針：年間60円（前期同額）、中間20円・期末40円予想。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：のれん増（M&A？）、managaraBASE新校（広島福山）。
- 人員・組織変更：セグメント変更（第1Q）、カンパニー制強化、学習塾拠点最適化・ブランド転換。会計方針変更あり（基準改正）。