決算
2025-12-26T15:30
2026年５月期 第２四半期（中間期）決算短信 〔日本基準〕（連結）
日本プロセス株式会社 (9651)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: 日本プロセス株式会社 / 2026年5月期中間期（2025年6月1日～11月30日）
- **総合評価**: 売上高・営業利益・経常利益・当期純利益の全てが二桁成長を達成し、5事業セグメントで収益拡大。大型案件の受注増と生産性向上（T-SES戦略）が業績を牽引。
- **前期比の主な変化点**:
- 売上高増加（+872百万円）は自動車システム（+147百万円）と組込システム（+208百万円）が主力。
- 営業利益率が12.7%に改善（前期比+2.0ポイント）。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年5月期中間期（百万円） | 前年同期比 |
|------|----------------------------|------------|
| 売上高 | 5,835 | +17.6% |
| 営業利益 | 739 | +37.4% |
| 経常利益 | 753 | +15.1% |
| 当期純利益 | 558 | +20.0% |
| EPS（円） | 57.64 | +19.9% |
| 中間配当金（円） | 33.00（普通29円+特別4円） | +26.9% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**: 自動運転・先進運転支援案件（自動車システム）や半導体市場回復（組込システム）が貢献。営業外費用は保険解約返戻金剥落の影響で減少。
- **セグメント別**: 全5セグメントで売上・利益増。組込システムが利益+57.6%と最高成長。
- **特記事項**: 売上高営業利益率12.7%（前期10.8%）、ROE（年換算）9.8%と収益性向上。
### 3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動資産** | 11,858 | △0.4% |
| 現金及び預金 | 5,003 | △11.7% |
| 売掛金等 | 3,312 | +11.4% |
| **固定資産** | 1,757 | △31.5% |
| **資産合計** | 13,615 | △5.9% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動負債** | 2,245 | △33.0% |
| **固定負債** | 33 | ±0% |
| **負債合計** | 2,278 | △32.7% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 11,236 | +2.1% |
| **純資産合計** | 11,337 | +2.2% |
| **負債純資産合計** | 13,615 | △5.9% |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**: 自己資本比率83.3%（前期76.6%）、流動比率528%と極めて健全。
- **変動要因**: 現預金減少は賞与・税支払いの一時的要因。負債減少は引当金解消による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高 | 5,835 | +17.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 4,526 | +15.8% | 77.6% |
| **売上総利益** | 1,309 | +24.2% | 22.4% |
| 販管費 | 570 | +10.4% | 9.8% |
| **営業利益** | 739 | +37.4% | 12.7% |
| **経常利益** | 753 | +15.1% | 12.9% |
| **当期純利益** | 558 | +20.0% | 9.6% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: 売上総利益率22.4%（前期21.2%）、営業利益率12.7%（前期10.8%）と改善。
- **コスト構造**: 販管費増加率（+10.4%）が売上高増加率（+17.6%）を下回り効率化進捗。
### 5. キャッシュフロー
- 営業CF: △811百万円（賞与・税支払いの一時的影響）
- 投資CF: △9百万円（定期預金預入）
- 財務CF: △345百万円（配当支払い）
- フリーCF: △820百万円
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高115億円（+9.8%）、営業利益12.6億円（+10.1%）を維持。
- **成長戦略**: 自動車システム（SDV）・ガバメントクラウド・航空宇宙分野に注力。
- **リスク**: 半導体需給変動・人材確保競争の激化。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 累進配当継続（2026年5月期予想配当総額66円、連結配当性向66%目標）。
- **資本提携**: SCSKとの提携で自動車システム分野の競争力強化。
- **人材投資**: 4期連続賃上げ・オンライン学習プラットフォーム導入。
（注）数値は百万円単位で記載。キャッシュフローは営業活動△811百万円等、マイナスは資金使用を示す。