適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 三協フロンテア株式会社の2025年3月期（連結、2024年4月1日～2025年3月31日）の業績は、売上高が前期比7.1%増の56,092百万円と成長した一方、営業利益は微減の8,021百万円にとどまり、利益率が若干低下した。経常利益・当期純利益は増加し、純資産も増加して自己資本比率が74.7%に向上、財務基盤は強化された。前期比主な変化点は、売上債権・仕入債務の減少による資産圧縮と、原価低減努力にもかかわらず販管費増による営業利益圧力である。 ### 2. 業績結果 - 売上高（営業収益）：56,092百万円（前期比7.1%増） - 営業利益：8,021百万円（前期比△0.6%減） - 経常利益：8,168百万円（前期比0.5%増） - 当期純利益：5,502百万円（前期比4.1%増、親会社株主帰属同額） - 1株当たり当期純利益（EPS）：247.57円（前期237.92円） - 配当金：年間125円（第2四半期末80.00円、第4四半期末45.00円、配当総額1,889百万円、配当性向34.3%） **業績結果に対するコメント**： 売上高増はユニットハウス事業（55,742百万円、前期比7.1%増）とその他事業（350百万円、同6.6%増）が牽引、インバウンド回復や能登半島地震対応、展示場・トランクルーム出店が寄与。一方、営業利益微減は売上原価増（原材料・物流コスト）と販管費増（人件費等）が要因。営業外収益減・費用減で経常利益は微増、特別損失（固定資産除却損201百万円）控えめで純利益増。全体として売上成長を利益確保に繋げきれず。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 18,646 | △4,279 | | 現金及び預金 | 4,685 | △600 | | 受取手形及び売掛金 | 8,998 | △1,131 | | 棚卸資産 | 4,223 | △92 | | その他 | 804 | △456 | | 固定資産 | 46,685 | +1,024 | | 有形固定資産 | 40,303 | +543 | | 無形固定資産 | 1,197 | +395 | | 投資その他の資産 | 5,184 | +86 | | **資産合計** | 65,331 | △3,255 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 14,278 | △6,934 | | 支払手形及び買掛金 | 4,039 | △7,178 | | 短期借入金 | 2,000 | △100 | | その他 | 8,239 | +1,244 | | 固定負債 | 2,255 | △247 | | 長期借入金 | 200 | △1,022 | | その他 | 2,055 | △225 | | **負債合計** | 16,533 | △7,182 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |---------------------------|---------------|-----------| | 株主資本 | 48,382 | +3,724 | | 資本金 | 1,545 | 0 | | 利益剰余金 | 44,376 | +3,724 | | その他の包括利益累計額 | 415 | +203 | | **純資産合計** | 48,797 | +3,927 | | **負債純資産合計** | 65,331 | △3,255 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は74.7%（前期65.4%）と大幅改善、健全性向上。流動比率は130.6%（流動資産/流動負債、同前期108.1%）、当座比率は95.3%（当座資産換算後）と流動性も安定。資産構成は固定資産中心（レンタル資産・建物主導）、負債は仕入債務減少で圧縮。主な変動は売上債権・契約資産減少（3,494百万円減）と契約負債増加（1,586百万円増）で、キャッシュ回収改善を示唆。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|----------|------------| | 売上高（営業収益） | 56,092 | +7.1% | 100.0% | | 売上原価 | 34,061 | +9.6% | 60.7% | | **売上総利益** | 22,031 | +3.4% | 39.3% | | 販売費及び一般管理費 | 14,010 | +6.0% | 25.0% | | **営業利益** | 8,021 | △0.6% | 14.3% | | 営業外収益 | 204 | △31.8% | 0.4% | | 営業外費用 | 56 | △77.2% | 0.1% | | **経常利益** | 8,168 | +0.5% | 14.6% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 201 | △22.7% | 0.4% | | 税引前当期純利益 | 7,967 | +1.3% | 14.2% | | 法人税等 | 2,464 | △4.4% | 4.4% | | **当期純利益** | 5,502 | +4.1% | 9.8% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率39.3%（前期40.7%）と低下、原価率上昇が課題。営業利益率14.3%（前期15.4%）も販管費増で圧縮。ROEは11.7%（前期12.3%）、コスト構造は原価60.7%・販管25.0%と固定費重く、規模拡大時の効率化余地大。前期比変動要因は売上増益拡大も原価・販管増で相殺、営業外改善が純利益支える。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー：5,120百万円（前期6,228百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー：△2,910百万円（前期△2,539百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー：△2,844百万円（前期△2,381百万円） - フリーキャッシュフロー：2,210百万円（営業CF - 投資CF） 営業CFは税引前利益・減価償却費増も仕入債務減・棚卸増で前期減。投資は設備投資拡大、財務は配当・借入返済。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（2026年3月期）：売上高55,500百万円（△1.1%）、営業利益7,800百万円（△2.8%）、経常利益8,000百万円（△2.1%）、当期純利益5,300百万円（△3.7%）、EPS238.47円。 - 中期経営計画・戦略：店舗網拡充（新店・リニューアル）、供給体制強化、原価低減・経費抑制。 - リスク要因：原材料・人件費・物流コスト上昇、地政学リスク、建設コスト変動。 - 成長機会：インバウンド継続、地震復興需要、レンタルスペース拡充。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：ユニットハウス事業売上55,742百万円（7.1%増）、その他350百万円（6.6%増）。 - 配当方針：安定的配当維持、2026年予想年間85円（配当性向35.6%）。 - 株主還元施策：配当中心、自己株式取得なし。 - M&Aや大型投資：記載なし（投資は工場用地・設備投資1,990百万円）。 - 人員・組織変更：記載なし。注: 2024年10月1日普通株式1:2分割実施（EPS・純資産調整済）。