決算短信
2025-11-04T15:30
2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社イチネンホールディングス (9619)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社イチネンホールディングス、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日、連結）。
売上高は前年同期比3.9%増と増加したものの、営業・経常利益は微減となり、総合的に横ばい傾向の業績となった。一方、特別利益の増加により親会社株主帰属中間純利益は13.0%増と改善。セグメントでは自動車リース関連が売上を牽引し、ケミカル・パーキング・農業関連が利益を押し上げたが、合成樹脂事業の減益が響いた。財政状態は総資産微増、純資産増加で安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 80,671 | 3.9 |
| 営業利益 | 6,046 | △0.6 |
| 経常利益 | 6,205 | △0.5 |
| 親会社株主帰属中間純利益 | 4,339 | 13.0 |
| 1株当たり中間純利益（EPS） | 183.58円 | - |
| 中間配当金 | 38.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増加の主因は自動車リース関連（+4.9%、契約台数増）、機械工具販売（+5.9%）、農業関連（+7.9%）の堅調推移。一方、営業利益微減は販売費及び一般管理費の増加（人件費・賞与引当金等）と車両仕入価格上昇による。純利益増は投資有価証券売却益等の特別利益（5億23百万円、前年同期7,600万円）寄与が大きい。主要収益源の自動車リース関連はセグメント利益3,700万円（-4.1%）と減益だが売上主力。合成樹脂事業は大口受注反動でセグメント損失900万円（前年利益5億98百万円）。特筆はリース契約台数9万7,236台（+1,119台）と駐車場管理台数3万8,056台（+1,131台）の拡大。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 96,349 | △565 |
| 現金及び預金 | 8,131 | △1,031 |
| 受取手形及び売掛金 | 19,518 | △1,331 |
| 棚卸資産 | 23,633 | +1,559 |
| その他 | 44,067 | △1,762 |
| 固定資産 | 109,546 | +1,170 |
| 有形固定資産 | 96,715 | +586 |
| 無形固定資産 | 1,047 | △63 |
| 投資その他の資産 | 11,783 | +646 |
| **資産合計** | 205,960 | +589 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 59,565 | +2,059 |
| 支払手形及び買掛金 | 13,740 | △1,275 |
| 短期借入金 | 4,500 | +100 |
| その他 | 41,325 | +3,234 |
| 固定負債 | 77,497 | △4,971 |
| 長期借入金 | 52,802 | +211 |
| その他 | 24,695 | △5,182 |
| **負債合計** | 137,062 | △2,913 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 65,919 | +3,608 |
| 資本金 | 2,529 | 0 |
| 利益剰余金 | 61,713 | +2,659 |
| その他の包括利益累計額 | 2,420 | +49 |
| **純資産合計** | 68,898 | +3,503 |
| **負債純資産合計** | 205,960 | +589 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率33.2%（前期31.5%）と改善、純資産増加は利益剰余金積み増しによる。流動比率1.62倍（流動資産/流動負債、記載値から算出）と当座比率1.36倍（現金等/流動負債）と短期安全性は良好。資産構成は固定資産（賃貸資産中心）が53%を占め、リース事業の特徴。主な変動は棚卸資産増（原材料+1,506）、有利子負債減少（借入金純減）、未払法人税等増。総資産微増も負債減で財務健全性向上。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 80,671 | 3.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 62,624 | 4.3 | 77.6 |
| **売上総利益** | 18,046 | 2.9 | 22.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 11,999 | 4.6 | 14.9 |
| **営業利益** | 6,046 | △0.6 | 7.5 |
| 営業外収益 | 419 | 3.2 | 0.5 |
| 営業外費用 | 260 | 1.6 | 0.3 |
| **経常利益** | 6,205 | △0.5 | 7.7 |
| 特別利益 | 523 | 大幅増 | 0.6 |
| 特別損失 | 121 | △57.2 | 0.2 |
| 税引前中間純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **中間純利益** | 記載なし | - | - |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率22.4%（前期22.6%）と横ばい、営業利益率7.5%（前期7.8%）微減は販管費増（人件費+賞与等）が主因。経常利益率7.7%維持。ROEは純資産ベースで中間純利益率5.4%相当と安定。コスト構造は売上原価77.6%が大半で原材料依存高く、仕入価格上昇影響大。前期比変動要因は販管費増と特別利益（投資有価証券売却益5億17百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 3,880百万円（前年同期4,726百万円、△846百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,158百万円（前年同期△944百万円、△214百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △3,670百万円（前年同期4,318百万円、△7,989百万円）
- フリーキャッシュフロー: 2,722百万円（営業+投資）
営業CF堅調も財務CF大幅悪化（有利子負債返済等）が現金残高減少（8,122百万円、△8,443百万円）の要因。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2026年3月期、連結）：売上高1,620億円（+4.6%）、営業利益1,040億円（+1.2%）、経常利益1,003億円（△2.8%）、親会社株主帰属当期純利益620億円（△6.9%）、EPS263.24円。修正なし。
- 中期経営計画：記載なし。新規事業・M&A・海外展開推進。
- リスク要因：物価上昇、景気下振れ、為替変動、燃料需要減。
- 成長機会：リース・パーキング拡大、ケミカル高付加価値化、農業6次産業化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：自動車リース3248億円（利益37億円、-4.1%）、ケミカル586百万円（利益65百万円、+59.5%）、パーキング404百万円（利益79百万円、+16.3%）、機械工具1,919百万円（利益281百万円、前年赤字転換）、合成樹脂914百万円（損失9百万円、大幅減）、農業926百万円（利益638百万円、+85.7%）、その他122百万円（利益110百万円、-42.2%）。
- 配当方針：安定配当維持、通期予想73円（中間38円、期末35円）。
- 株主還元施策：自己株式取得（期末84,806株、前期709,806株）。
- M&Aや大型投資：日石硝子工業連結子会社化寄与、新規駐車場開発。
- 人員・組織変更：記載なし。