適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社エイチ・アイ・エス - **決算期間**: 2024年11月1日～2025年10月31日 - **総合評価**: 売上高はインバウンド需要の拡大により堅調に推移したが、海外事業の不振や一時的なコスト増により利益率が悪化。中期的な成長基盤は維持されているものの、収益構造の改善が課題。 - **前期比の主な変化点**: - 売上高増加（+8.7%）に対し、当期純利益は45.9%減。 - 自己資本比率が12.6%→14.4%に改善。 - 現金残高が1,323億円→1,063億円に減少（投資活動と借入金返済による）。 --- ### 2. 業績結果 | 指標 | 2025年10月期 | 2024年10月期 | 増減率 | |----------------------|--------------|--------------|--------| | 売上高（百万円） | 373,106 | 343,334 | +8.7% | | 営業利益（百万円） | 11,627 | 10,854 | +7.1% | | 経常利益（百万円） | 11,381 | 10,451 | +8.9% | | 当期純利益（百万円） | 4,719 | 8,717 | △45.9% | | EPS（円） | 63.16 | 116.67 | △45.9% | | 年間配当金（円） | 20.00 | 0.00 | - | **業績結果に対するコメント**: - **減益要因**: カナダ法人のアウトバウンド事業悪化、海外ホテル（グアム）の営業損失、構造改革費用（グループ再編）。 - **収益源**: 訪日旅行事業（北米マーケット中心）と国内ホテル（稼働率向上）が貢献。九州産交グループも増収増益。 - **特記事項**: 1株当たり純資産が695.47円→743.26円に増加。配当再開（20円/株）。 --- ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | |----------------------|--------------|---------| | **流動資産** | 279,183 | △3.2% | | 現金及び預金 | 106,364 | △19.5% | | 受取手形・売掛金 | 58,432 | +3.9% | | 棚卸資産 | 8,921 | +1.2% | | **固定資産** | 107,147 | △3.9% | | 有形固定資産 | 89,654 | △4.7% | | **資産合計** | 386,330 | △6.3% | #### 【負債の部】 | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | |----------------------|--------------|---------| | **流動負債** | 198,456 | △9.8% | | 支払手形・買掛金 | 72,583 | +8.1% | | 短期借入金 | 45,210 | △12.3% | | **固定負債** | 120,669 | △15.2% | | 長期借入金 | 88,432 | △10.5% | | **負債合計** | 319,125 | △12.2% | #### 【純資産の部】 | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | |----------------------|--------------|---------| | 株主資本 | 55,549 | +6.9% | | 利益剰余金 | 32,815 | +13.5% | | **純資産合計** | 67,205 | +7.8% | | **負債純資産合計** | 386,330 | △6.3% | **貸借対照表コメント**: - **自己資本比率**: 12.6%→14.4%に改善（財務基盤強化）。 - **流動比率**: 140.7%→141.0%と安定。 - **現金減少要因**: 投資（ホテル新規開業）と借入金返済（△75億円）。 --- ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | 売上高比率 | |--------------------------|--------------|---------|------------| | 売上高 | 373,106 | +8.7% | 100.0% | | 売上原価 | 287,932 | +8.5% | 77.2% | | **売上総利益** | 85,174 | +9.3% | 22.8% | | 販管費 | 73,547 | +9.6% | 19.7% | | **営業利益** | 11,627 | +7.1% | 3.1% | | 営業外収益 | 1,892 | +15.2% | 0.5% | | 営業外費用 | 2,138 | +5.8% | 0.6% | | **経常利益** | 11,381 | +8.9% | 3.1% | | 特別損失（構造改革費） | 3,215 | - | 0.9% | | **税引前利益** | 8,166 | △39.1% | 2.2% | | 法人税等 | 3,447 | △12.5% | 0.9% | | **当期純利益** | 4,719 | △45.9% | 1.3% | **損益計算書コメント**: - **利益率低下**: 売上高営業利益率3.2%→3.1%、ROE18.8%→8.8%に悪化。 - **コスト増要因**: 販管費増（人件費・広告費）、特別損失（海外事業再編）。 - **改善点**: 売上総利益率は22.8%と微増（高付加価値商品の販売効果）。 --- ### 5. キャッシュフロー（単位: 百万円） | 項目 | 2025年10月期 | |--------------------------|--------------| | 営業活動CF | 21,219 | | 投資活動CF | △11,013 | | 財務活動CF | △36,457 | | 現金残高（期末） | 106,364 | | **フリーキャッシュフロー**| 10,206 | --- ### 6. 今後の展望 - **2026年10月期予想**: 売上高4,200億円（+12.6%）、営業利益140億円（+20.4%）、当期純利益90億円（+90.7%）。 - **成長戦略**: - 訪日需要の取り込み（2026年訪日外客数5,000万人目標）。 - ホテル事業のブランド拡大（「変なホテルプレミア」全国展開）。 - **リスク要因**: 円安継続・地政学リスク・燃油価格高騰。 --- ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 2025年10月期は20円/株（配当性向31.7%）、2026年10月期は25円/株予定。 - **事業再編**: 欧州6社を清算し、経営資源をアジア・北米に集中。 - **大型投資**: トルコ・カッパドキアのホテル開業（2025年11月）、次世代EVバスツアー導入（ハワイ）。 （注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。一部詳細データは「記載なし」。