決算短信
2025-07-25T15:30
2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
メタウォーター株式会社 (9551)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
メタウォーター株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比32.1%増の33,054百万円と大幅増収を記録し、営業損失を△603百万円（前年同期△2,068百万円）に大幅縮小させる好調な結果となった。環境・システムソリューション・海外事業の各セグメントが寄与し、受注残高も13.1%増の355,291百万円と受注環境が堅調。総資産は192,333百万円（前年度末比-4,450百万円）と減少したが、自己資本比率は40.6%と安定を維持。一方で、事業の季節性（国内公共事業の第4四半期偏重）により第1四半期は低水準の傾向が継続した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 33,054 | +32.1 |
| 営業利益 | △603 | － |
| 経常利益 | △665 | － |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | △1,003 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △22.99 | － |
| 配当金 | － | － |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は環境エンジニアリング事業（8,553百万円、+20.7%）、システムソリューション事業（6,903百万円、+32.2%）、海外事業（11,795百万円、+69.3%）の大型工事・北米欧州子会社寄与で大幅増。運営事業（5,802百万円、+1.2%）は横ばい。営業損失縮小は各セグメントの工事進捗改善によるが、販管費増（7,485百万円）が影響。受注高69,645百万円（+8.7%）、受注残高355,291百万円（+13.1%）と需要が強く、通期成長を裏付ける。新規子会社（SchwingBioset,Inc.、Revinu,Inc.）取得が海外事業を強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 148,650 | △11,527 |
| 現金及び預金 | 72,809 | +36,531 |
| 受取手形及び売掛金 | 57,028 | △52,186 |
| 棚卸資産 | 13,882 | +3,884 |
| その他 | 4,929 | +1,244 |
| 固定資産 | 43,599 | +7,082 |
| 有形固定資産 | 8,170 | +1,496 |
| 無形固定資産 | 20,230 | +2,524 |
| 投資その他の資産 | 15,198 | +3,063 |
| **資産合計** | 192,333 | △4,450 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 63,781 | △2,103 |
| 支払手形及び買掛金 | 24,843 | △5,962 |
| 短期借入金 | 840 | +840 |
| その他 | 38,097 | +3,018 |
| 固定負債 | 46,243 | +695 |
| 長期借入金 | 25,000 | 0 |
| その他 | 21,243 | +695 |
| **負債合計** | 110,024 | △1,409 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 73,017 | △2,016 |
| 資本金 | 11,946 | 0 |
| 利益剰余金 | 52,717 | △2,016 |
| その他の包括利益累計額 | 5,159 | △1,111 |
| **純資産合計** | 82,308 | △3,041 |
| **負債純資産合計** | 192,333 | △4,450 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は40.6%（前年度末41.3%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率（流動資産/流動負債）は2.33倍（前年度末2.43倍）と当座流動性も良好。資産では現金・預金急増と仕掛品増加が目立つ一方、売掛金等減少で流動資産減。負債は契約負債増加も買掛金減で流動負債縮小。固定資産増はのれん（5,386百万円）拡大（M&A影響）。純資産減は四半期純損失と配当支払いによる。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 33,054 | +8,039 | 100.0% |
| 売上原価 | 26,172 | +5,297 | 79.2% |
| **売上総利益** | 6,881 | +2,742 | 20.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 7,485 | +1,276 | 22.6% |
| **営業利益** | △603 | +1,465 | -1.8% |
| 営業外収益 | 238 | △271 | 0.7% |
| 営業外費用 | 300 | +193 | 0.9% |
| **経常利益** | △665 | +1,001 | -2.0% |
| 特別利益 | － | － | － |
| 特別損失 | 5 | +5 | 0.0% |
| 税引前当期純利益| △671 | +995 | -2.0% |
| 法人税等 | 247 | +450 | 0.7% |
| **当期純利益** | △918 | +545 | -2.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率20.8%（前年16.6%）と改善も、販管費率22.6%（前年24.8%）高止まりで営業赤字継続。営業外では為替差損152百万円が発生。ROEは純資産ベースで暫定計算△4.9%（赤字）。コスト構造は売上原価中心（人件費・資材高騰影響か）。前期比改善は工事進捗加速による総利益増が主因。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費712百万円（前年同期602百万円）、のれん償却額81百万円（同80百万円）と設備投資負担増。
### 6. 今後の展望
通期連結業績予想（変更なし）：売上高200,000百万円（+11.7%）、営業利益11,500百万円（+8.2%）、経常利益10,900百万円（+9.5%）、親会社株主帰属当期純利益7,500百万円（+9.4%）、EPS171.87円。「中期経営計画2027」（2028年3月期最終）で成長戦略・投融資・サステナビリティ重点。リスク：物価上昇、通商政策、金融変動、為替。成長機会：海外拡大（北米・欧州）、資源リサイクル需要。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 環境エンジニアリング△427百万円（改善）、システムソリューション△1,168百万円（改善）、運営113百万円（△65.7%減：減価償却・労務費増）、海外879百万円（黒字転換）。
- **配当方針**: 2026年3月期予想年間56円（中間28円・期末28円、増配）。
- **株主還元施策**: 配当性向向上方針（詳細記載なし）。
- **M&Aや大型投資**: 新規連結SchwingBioset,Inc.・Revinu,Inc.（海外強化）。
- **人員・組織変更**: 記載なし。