決算短信
2025-11-14T14:30
2026年6月期 第1四半期 決算短信［日本基準］（連結）
株式会社ファイバーゲート (9450)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ファイバーゲート、2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）。当期は売上高が前年同期比13.2%増と好調だったが、売上原価の上昇と販管費増により営業利益が11.1%減少し、全体として減益となった。通信事業の売上増を背景に成長基調を維持する一方、利益率低下が課題。総資産は増加し自己資本比率は低下したものの49.1%と健全水準を保つ。前期比主な変化点は流動資産の拡大（現金・売掛金増）と借入金増加。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 3,456 | +13.2 |
| 営業利益 | 412 | △11.1 |
| 経常利益 | 407 | △11.1 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 286 | △7.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 14.26円 | △6.8 |
| 配当金（年間予想） | 27.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は通信事業（3,141百万円、+3.0%）の賃貸物件導入堅調とクロスセル、不動産事業（296百万円、急増）の販売1件寄与が主因。一方、利益減は大型高利益案件不在と売切案件増による利益率低下（通信セグメント利益673百万円、-9.2%）、その他事業（再生エネ）の赤字拡大（損失42百万円）が要因。セグメント別では通信が主力（売上90%以上）を占め、不動産が補完。特筆は新規子会社（パワーでんきイノベーション）取得による再生エネ強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 5,780 | +1,073 |
| 現金及び預金 | 2,409 | +556 |
| 受取手形及び売掛金（売掛金及び契約資産） | 2,116 | +124 |
| 棚卸資産（商品+原材料+販売用不動産+販売用発電資産等） | 1,177 | +386 |
| その他 | 81 | +5 |
| 固定資産 | 7,377 | △59 |
| 有形固定資産 | 6,972 | △26 |
| 無形固定資産 | 73 | △9 |
| 投資その他の資産 | 330 | △25 |
| **資産合計** | 13,158 | +1,014 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 4,408 | +763 |
| 支払手形及び買掛金（買掛金） | 745 | +64 |
| 短期借入金 | 1,084 | +844 |
| その他（1年内返済長期借入金+未払法人税等+契約負債等） | 2,579 | △89 |
| 固定負債 | 2,276 | +280 |
| 長期借入金 | 2,162 | +278 |
| その他（社債+退職給付等） | 114 | +2 |
| **負債合計** | 6,685 | +1,044 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 6,456 | +14 |
| 資本金 | 494 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 6,031 | +14 |
| その他の包括利益累計額 | 3 | 横ばい |
| **純資産合計** | 6,472 | △30 |
| **負債純資産合計** | 13,158 | +1,014 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率49.1%（前53.1%）と前期比低下も中堅上場企業として健全。流動比率1.31倍（5,780/4,408）、当座比率1.02倍（現金+売掛/流動負債）と短期安全性は標準的。資産構成は固定資産（通信設備中心）が56%、流動資産44%と設備集約型。主な変動は借入金増（短期+長期で+1,196百万円）による資金調達拡大と現金・販売用発電資産増（再生エネ投資）。負債依存高まる点に留意。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 3,456 | +13.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 2,135 | +25.7 | 61.8% |
| **売上総利益** | 1,321 | △2.4 | 38.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 908 | +1.9 | 26.3% |
| **営業利益** | 412 | △11.1 | 11.9% |
| 営業外収益 | 3 | +200.0 | 0.1% |
| 営業外費用 | 8 | +33.3 | 0.2% |
| **経常利益** | 407 | △11.1 | 11.8% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 18 | +28.6 | 0.5% |
| 税引前当期純利益 | 389 | △12.4 | 11.3% |
| 法人税等 | 117 | △15.8 | 3.4% |
| **当期純利益**（親会社株主帰属） | 286 | △7.5 | 8.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率38.2%（前44.3%）と低下、原価率上昇が利益圧迫要因。営業利益率11.9%（前15.2%）と収益性後退、販管費比率26.3%（前29.2%）は抑制も不十分。ROE（参考、通期ベース想定）は約20%前後維持見込み。コスト構造は原価依存（62%）、固定費（通信設備減価償却404百万円）重く変動費増が主変動要因。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費404百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高14,050百万円（+7.5%）、営業利益2,000百万円（+2.1%）、純利益1,270百万円（△3.7%）、EPS63.12円。修正なし。
- 中期計画：構内インフラ・インテグレイター転換、通信事業強化（賃貸・医療/介護拡大）、再生エネ事業推進。
- リスク要因：経済不透明（政局・消費低迷）、利益率低下継続、借入依存。
- 成長機会：インバウンド・賃金上昇恩恵、クロスセル、不動産・再生エネ（新子会社シナジー）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：通信事業（売上3,141百万円、利益673百万円）、不動産（296百万円、26百万円）、その他（19百万円、△42百万円）。組織変更（事業別→地域別）。
- 配当方針：年間27円（中間13.5円、期末13.5円）、安定還元。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：新規連結子会社「株式会社パワーでんきイノベーション」（太陽光EPC、8/31取得、のれん3百万円）。
- 人員・組織変更：7/1営業体制を地域別へ変更、報告セグメント統合（ホーム/ビジネス→通信）。