決算短信
2025-02-10T12:00
2024年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
内外トランスライン株式会社 (9384)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
内外トランスライン株式会社の2024年12月期（連結、2024年1月1日～12月31日）は、売上高が運賃高止まりと海外子会社業績好調により17.8%増の38,016百万円と大幅増収を達成したものの、人材投資等による販管費増で営業利益は1.5%減の4,138百万円にとどまった。為替差益により経常利益・当期純利益はそれぞれ1.0%増、3.7%増とプラスに転じた。総資産は17.3%増の27,396百万円、自己資本比率は81.2%と高水準を維持。前期比主な変化点は現金・売掛金の増加と負債拡大。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 38,016 | +17.8 |
| 営業利益 | 4,138 | △1.5 |
| 経常利益 | 4,492 | +1.0 |
| 当期純利益 | 3,154 | +3.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 323.32円 | +3.7 |
| 配当金 | 85.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
増収要因は海上運賃高止まり、海外子会社（韓国・米国・インド等）の売上拡大（海外セグメント+32.0%）、円安効果。日本セグメントは輸出混載主力で+11.5%増収も売上総利益率低下と人件費増で減益（セグメント利益-7.1%）。海外セグメントは輸入取引拡大・倉庫事業堅調で増収増益（+11.5%）。特筆はベトナム子会社設立（FLYING FISH VIETNAM）。全体販管費増が利益圧迫要因。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期比は増減額記載）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 20,004 | +2,898 |
| 現金及び預金 | 15,747 | +1,862 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,047 | +868 |
| 棚卸資産 | 5 | △1 |
| その他 | 1,205 | +186 |
| 固定資産 | 7,392 | +1,135 |
| 有形固定資産 | 6,686 | +1,060 |
| 無形固定資産 | 67 | +8 |
| 投資その他の資産| 638 | +67 |
| **資産合計** | 27,396 | +4,034 |
【負債の部】（単位：百万円、前期比は増減額記載）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 3,100 | +959 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,477 | +230 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,623 | +729 |
| 固定負債 | 1,067 | +227 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,067 | +227 |
| **負債合計** | 4,167 | +1,186 |
【純資産の部】（単位：百万円、前期比は増減額記載）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 20,236 | +2,337 |
| 資本金 | 243 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 20,648 | +2,319 |
| その他の包括利益累計額 | 2,000 | +422 |
| **純資産合計** | 23,229 | +2,848 |
| **負債純資産合計** | 27,396 | +4,034 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率81.2%（前期83.4%）と高く財務健全。流動比率約6.5倍（流動資産/流動負債）、当座比率高水準で安全性優良。資産構成は流動資産73%（現金・売掛金中心）、固定資産27%（有形中心）。主な変動は現金+1,862百万円（キャッシュフロー改善）、売掛金+868百万円（売上増）、土地・建物増加（投資）。負債増は未払法人税・買掛金拡大。純資産増は利益剰余金主導。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 38,016 | +17.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 4,138 | △1.5 | 10.9 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 4,492 | +1.0 | 11.8 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 3,154 | +3.7 | 8.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率10.9%（前期13.0%）と低下、経常利益率11.8%（同13.8%推定）。ROE15.1%（前期16.8%）と収益性微減。コスト構造は販管費増（人材・システム投資）が特徴、売上総利益率低下（競争激化）。変動要因は増収吸収しきれず営業減も、為替差益で経常・純利益増。セグメント別で海外好調が全体支える。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 3,321百万円（前期2,644百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,109百万円（前期△2,460百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △991百万円（前期△1,164百万円）
- フリーキャッシュフロー: 2,212百万円（営業+投資）
営業CF改善（税引前利益増）、投資CF縮小（有形固定資産取得1,053百万円）、財務CFは配当支払い834百万円主因。現金残高15,747百万円と潤沢。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2025年12月期通期）: 売上38,700百万円（+1.8%）、営業利益3,900百万円（△5.8%）、経常利益3,900百万円（△13.2%）、純利益2,700百万円（△14.4%）、EPS276.62円。
- 中期経営計画: 第5次（2023-2027年）、国際総合フレイトフォワーダー変革、人事改革・組織再編・営業効率化。
- リスク要因: 地政学（紅海・ウクライナ）、中国経済失速、競争激化、運賃下落、販管費増。
- 成長機会: 海外拠点強化（ベトナム新設）、混載以外フォワーディング拡大、システム投資。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本（売上24,947百万円+11.5%、利益2,736百万円△7.1%）、海外（売上13,068百万円+32.0%、利益1,405百万円+11.5%）。
- 配当方針: 安定的継続、年間85円（中間40円、期末45円）、配当性向26.3%、次期同額予想。
- 株主還元施策: 配当堅持、業績・財務総合判断。
- M&Aや大型投資: ベトナム子会社新設（FLYING FISH VIETNAM）、倉庫取得（韓国）。
- 人員・組織変更: 積極的人材投資、営業体制効率化。連結子会社13社（新規1社）。