適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 **ブックオフグループホールディングス株式会社**の2026年5月期中間決算（2025年6月～11月）は、全セグメントで売上増加したものの、コスト増と特別損失により減益となった。国内ブックオフ事業は戦略的な店舗譲受で収益基盤を強化したが、システム投資や人件費の増加が利益率を低下させた。海外事業では新規出店が寄与した一方、既存店の不振が課題。財政面では借入金増加により負債が拡大したが、自己資本比率32.3%と安定している。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年5月期中間期（百万円） | 前年同期比 | |------|----------------------------|------------| | 売上高 | 61,104 | +7.6% | | 営業利益 | 1,264 | △15.6% | | 経常利益 | 1,454 | △15.1% | | 当期純利益 | 741 | △18.8% | | EPS（円） | 42.24 | △8.5% | | 配当金（中間） | 0.00 | 記載なし | **コメント**: - **減益要因**: システム関連費用増（国内事業）、貴金属仕入高騰（プレミアム事業）、カザフスタン合弁解消損失（52百万円） - **セグメント別**: - 国内ブックオフ: 売上高52,952百万円（+6.5%）、利益2,339百万円（△1.8%） - プレミアムサービス: 売上高4,029百万円（+17.6%）、損失14百万円（前年利益17百万円） - 海外事業: 売上高3,326百万円（+13.4%）、利益365百万円（△11.8%） ### 3. 貸借対照表 #### 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動資産** | 34,691 | +3.5% | | 現金及び預金 | 6,998 | +5.6% | | 売掛金 | 4,133 | +6.3% | | 商品 | 20,032 | +1.5% | | **固定資産** | 23,931 | +0.3% | | 有形固定資産 | 12,009 | +2.3% | | 無形固定資産 | 1,992 | △6.0% | | **資産合計** | **58,623** | **+2.2%** | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動負債** | 18,430 | △8.7% | | 短期借入金 | 4,210 | △34.5% | | **固定負債** | 20,963 | +14.4% | | 長期借入金 | 10,972 | +38.9% | | **負債合計** | **39,393** | **+2.3%** | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 18,607 | +1.7% | | 利益剰余金 | 15,443 | +2.0% | | **純資産合計** | **19,229** | **+1.9%** | **コメント**: - **自己資本比率**: 32.3%（前期32.5%△）と安定。 - **流動比率**: 188%（流動資産34,691 / 流動負債18,430）で短期支払能力は良好。 - **負債増加**: 長期借入金が3,071百万円増（設備投資・店舗譲受対応）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高 | 61,104 | +7.6% | 100.0% | | 売上原価 | 26,438 | +8.4% | 43.3% | | **売上総利益** | **34,666** | **+7.0%** | **56.7%** | | 販管費 | 33,401 | +8.1% | 54.7% | | **営業利益** | **1,264** | **△15.6%** | **2.1%** | | 経常利益 | 1,454 | △15.1% | 2.4% | | 当期純利益 | 741 | △18.8% | 1.2% | **コメント**: - **利益率低下**: 販管費比率54.7%（前期54.4%）で人件費・システム投資が増加。 - **ROE（年換算）**: 7.8%（当期純利益741×2 / 純資産19,229）で前年比低下。 ### 5. キャッシュフロー | 項目 | 金額（百万円） | |------|---------------| | 営業CF | +1,257 | | 投資CF | △1,364 | | 財務CF | +471 | | **フリーCF** | **△107** | **コメント**: - **営業CF改善**: 減価償却費1,117百万円が寄与。 - **投資CF**: 店舗譲受（339百万円）や設備投資（922百万円）で支出拡大。 ### 6. 今後の展望 - **通期予想（2026年5月期）**: - 売上高127,000百万円（+6.5%）、経常利益4,000百万円（+2.5%）を維持。 - **戦略**: - 国内ブックオフ事業の収益安定化、プレミアム・海外事業の拡大。 - 2028年5月期までに「深化領域」（国内）と「探索領域」（新事業）のポートフォリオ改革を推進。 - **リスク**: 貴金属相場変動、海外既存店の収益改善遅れ。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 通期予想配当30円（前年25円→+20%）。 - **M&A**: 国内FC店舗の譲受（BOOKOFF 8店舗）を実施。 - **人員**: 譲渡制限付株式報酬による自己株式処分（2025年10月）。 --- **注**: 数値は百万円単位、前期比は2025年5月期中間期との比較。キャッシュフロー計算書の詳細科目は開示範囲内で記載。