決算短信
2025-11-14T16:00
2025年9月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
人・夢・技術グループ株式会社 (9248)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
人・夢・技術グループ株式会社の2025年9月期（2024年10月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が前期比15.5%増の45,984百万円、営業利益が49.9%増の2,683百万円と大幅増収増益を達成し、前期の赤字から黒字転換した極めて良好な業績となった。コンサルタント事業の堅調な受注増とコスト効率化が主な要因で、総資産は41,145百万円（前期比+10.2%）へ拡大。一方、営業CFが赤字転落し、自己資本比率は50.7%（前期53.9%）とやや低下したものの、財務体質は安定している。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 45,984 | +15.5 |
| 営業利益 | 2,683 | +49.9 |
| 経常利益 | 2,708 | +54.2 |
| 当期純利益 | 1,564 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 176.75円 | - |
| 配当金 | 62.00円 | +3.3 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はコンサルタント事業（443億円、+15.7%）が主導し、国土強靭化・防災関連、再生可能エネルギー、地質調査などの需要増が寄与。サービスプロバイダ事業（9億円、+24.9%）も地域創生・海外インフラで伸長した一方、プロダクツ事業（7億円、-5.6%）は微減。利益急増は売上拡大に加え、販売管理費効率化と固定費抑制によるもので、営業利益率5.8%（前期4.5%）へ改善。特筆は前期赤字からの黒字転換と受注高462億円（+4.4%）の積み上げで、連結ベースの成長基調が明確。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 28,915 | +13.4 |
| 現金及び預金 | 7,776 | -8.6 |
| 受取手形及び売掛金（完成業務未収入金及び契約資産） | 18,341 | +26.4 |
| 棚卸資産（商品・原材料及び貯蔵品） | 13 | -96.0 |
| その他（未成業務支出金等） | 2,903 | +記載なし |
| 固定資産 | 12,230 | +3.6 |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産| 記載なし | - |
| **資産合計** | 41,145 | +10.2 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 13,464 | +16.5 |
| 支払手形及び買掛金（業務未払金等） | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他（賞与引当金等） | 記載なし | - |
| 固定負債 | 6,769 | +20.6 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他（社債等）| 記載なし | - |
| **負債合計** | 20,233 | +17.9 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 20,912 | +3.8 |
| **負債純資産合計** | 41,145 | +10.2 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率50.7%（前期53.9%）と健全水準を維持も負債増でやや低下。流動比率約2.1倍（流動資産/流動負債）と流動性は高く、当座比率も現金中心で安全。資産構成は流動資産70%超と営業債権中心で事業特性を反映、売掛金等の増加が成長を示す。負債増は短期借入金・社債発行（営業CF赤字補填）と賞与引当金増。純資産増は当期純利益計上による利益剰余金拡大が主。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 45,984 | +15.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 2,683 | +49.9 | 5.8 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 2,708 | +54.2 | 5.9 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 1,564 | - | 3.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率5.8%（前期4.5%）と収益性向上、経常利益率5.9%。ROE7.6%（前期△0.9%）へ急改善。コスト構造は人件費中心の管理費効率化が奏功し、売上増を上回る利益拡大。変動要因は受注進捗の前倒しと事業多角化（防災・エネルギー）。詳細原価等非開示だが、総利益率は高水準維持と推察。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △1,142百万円（前期+983百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △635百万円（前期△816百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +1,036百万円（前期+845百万円）
- フリーキャッシュフロー: △1,777百万円（営業+投資）
営業CF赤字は売掛金増加（38億円）と税支払いが主因。投資は有形固定資産取得、財務は借入・社債発行で資金調達。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年9月期売上高44,800百万円（-2.6%）、営業利益2,300百万円（-14.3%）、経常利益2,318百万円（-14.4%）、純利益1,236百万円（-21.0%）、EPS139.62円。一時的な大型案件前倒し影響で減収減益。
- 中期経営計画や戦略: 「持続成長プラン2028」（2025年10月～2028年9月）で基幹事業拡大、DX・人的投資、新事業（防災・エネルギー）強化。
- リスク要因: 公共事業依存、地政学・原材料高、海外展開リスク。
- 成長機会: 国土強靭化、再生エネ、防災DX、地域創生。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: コンサルタント（売上443億円+15.7%）、サービスプロバイダ（9億円+24.9%）、プロダクツ（7億円-5.6%）。
- 配当方針: 安定配当継続、2025年期62円（配当性向35.1%）。
- 株主還元施策: 配当増+自己株式取得（E-Shipプラン）。
- M&Aや大型投資: 新規連結「株式会社二色の浜PX」。
- 人員・組織変更: 技術者増員・DX推進、会計方針変更（基準改正有）。