決算
2026-01-13T15:30
2026年２月期 第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社ライズ・コンサルティング・グループ (9168)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社ライズ・コンサルティング・グループ
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- **総合評価**: 売上高15.9%増、営業利益5.4%増と堅調な成長を維持。DX支援を中心としたコンサルティング需要の拡大が業績を牽引。ただし、人件費を中心とした販管費の増加が利益率の伸びを抑制。財務面では負債圧縮と自己資本比率の改善が進み、財務体質の強化が顕著。
- **主な変化点**:
- 売上高：5,505百万円 → 6,381百万円（+15.9%）
- 自己資本比率：68.6% → 75.4%（+6.8pt）
- 長期借入金：1,064百万円 → 665百万円（-37.5%）
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 売上高（営業収益） | 6,381 | +15.9% |
| 営業利益 | 1,363 | +5.4% |
| 経常利益 | 1,352 | +6.4% |
| 当期純利益 | 967 | +6.9% |
| EPS（基本） | 39.64円 | +6.0% |
| 配当金（通期予想） | 21.00円 | 前期実績9.00円から大幅増 |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**: 国内企業のDX推進需要拡大により売上高が増加。営業利益率は21.4%→21.3%と横ばいで、人材採用コスト増が影響。
- **事業セグメント**: 単一セグメント（コンサルティング事業）で、戦略策定～実行支援までの伴走型サービスが収益基盤。
- **特記事項**: 四半期配当は未実施だが、通期配当予想を21.00円に設定（前期比+133%）。
### 3. 貸借対照表（単位：百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 3,845 | +7.9% |
| 現金及び預金 | 2,815 | +14.5% |
| 営業債権 | 889 | -12.9% |
| 棚卸資産 | 19 | +3.0% |
| **固定資産** | 5,639 | +0.04% |
| 有形固定資産 | 22 | -15.7% |
| のれん | 5,121 | 0% |
| **資産合計** | **9,484** | **+3.1%** |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 1,418 | -7.4% |
| 買掛金等 | 152 | -6.8% |
| 短期借入金 | 532 | 0% |
| **固定負債** | 919 | -32.2% |
| 長期借入金 | 665 | -37.5% |
| **負債合計** | **2,337** | **-19.0%** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 177 | +1.7% |
| 利益剰余金 | 4,966 | +17.7% |
| 自己株式 | △219 | +20.9% |
| **純資産合計** | **7,147** | **+13.2%** |
| **負債純資産合計** | **9,484** | **+3.1%** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 68.6% → 75.4%に改善し、財務健全性が大幅向上。
- **流動比率**: 271% → 271%（安定）、当座比率は現金保有高の増加で改善傾向。
- **負債圧縮**: 長期借入金を399百万円返済し、有利子負債を縮小。
### 4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|------------|
| 売上高 | 6,381 | +15.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,926 | +17.3% | 45.8% |
| **売上総利益** | **3,456** | **+14.8%** | **54.2%** |
| 販管費 | 2,095 | +21.4% | 32.8% |
| **営業利益** | **1,363** | **+5.4%** | **21.3%** |
| 営業外収益 | 2 | +1,940% | 0.03% |
| 営業外費用 | 13 | -41.0% | 0.2% |
| **経常利益** | **1,352** | **+6.4%** | **21.2%** |
| **当期純利益** | **967** | **+6.9%** | **15.2%** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性指標**: ROE（年率換算）は21.6%と高水準維持。売上高営業利益率は21.3%と安定。
- **コスト構造**: 売上原価率が45.8%→45.8%と横ばいだが、販管費率が31.3%→32.8%に悪化。
- **変動要因**: 人材採用拡大に伴う人件費増（+21.4%）が利益伸長を抑制。
### 5. キャッシュフロー
| 科目 | 金額（百万円） |
|------|----------------|
| 営業CF | +1,010 |
| 投資CF | -3 |
| 財務CF | -652 |
| **現金増減** | **+355** |
- **営業CF**: 税引前利益1,352百万円を基に安定したキャッシュ生成。
- **財務CF**: 借入金返済（-399百万円）と配当支払（-218百万円）が主体。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高8,400百万円（+9.4%）、営業利益1,640百万円（△16.3%）。第4四半期の利益率悪化を想定。
- **中期計画**: 2030年2月期まで売上年率20-25%成長、営業利益率25-30%を目標。
- **リスク**: 経済環境の不透明感、人材確保競争の激化。
- **機会**: DX需要の継続的拡大と伴走型サービスの差別化優位性。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 通期配当予想21.00円（前期比+133%）。利益剰余金を活用した株主還報強化。
- **自己株式**: 2026年1月に新規取得を決定（詳細は別途開示）。
- **人員戦略**: 成長持続のため人材獲得を継続的に推進。
（注）数値は百万円単位で、決算短信に基づき作成。