適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社ナレルグループ - **決算期間**: 2024年11月1日～2025年10月31日 - 当期は売上高が11.8％増加したものの、営業利益・当期純利益は減少し「増収減益」の結果となった。技術者派遣事業の需要拡大により売上は伸長したが、採用費や営業部門の人員増加がコスト増の主因。自己資本比率58.9％と財務基盤は堅調。 - **前期比の主な変化点**: - 売上高増加（+11.8％）に対し営業利益率は14.4％→11.7％に低下。 - 現金及び現金同等物が4,516百万円→4,822百万円（+6.8％）と流動性改善。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2025年10月期（百万円） | 前期比増減率 | |--------------------|-----------------------|--------------| | 売上収益 | 24,159 | +11.8％ | | 営業利益 | 2,827 | △9.1％ | | 経常利益 | 2,759 | △9.8％ | | 当期純利益 | 2,087 | △4.6％ | | EPS（基本） | 238.74円 | △6.4％ | | 配当金（年間） | 115.00円 | +4.5％ | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: 技術者派遣単価上昇と稼働人数増で売上は増加したが、採用費・人件費増により利益率が圧迫。 - **事業セグメント**: - **建設ソリューション事業（売上89.6％）**: 売上21,643百万円（+11.9％）、利益2,247百万円（△13.8％）。 - **ITソリューション事業（売上10.4％）**: 売上2,516百万円（+11.2％）、利益136百万円（△8.4％）。 - **特記事項**: 新規連結子会社「一般社団法人全国建設人材協会」を追加。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） #### 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|--------| | **流動資産** | 8,469 | +6.8％ | | 現金及び預金 | 4,822 | +6.8％ | | 営業債権 | 3,366 | +5.1％ | | **固定資産** | 16,093 | +2.6％ | | 有形固定資産 | 212 | +18.5％| | のれん | 14,075 | 0％ | | **資産合計** | **24,562** | **+4.0％** | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|--------| | **流動負債** | 6,875 | +5.5％ | | 短期借入金 | 2,714 | 0％ | | **固定負債** | 3,209 | △12.3％| | 長期借入金 | 2,143 | △25.0％| | **負債合計** | **10,083** | **△0.9％** | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|--------| | 資本金 | 420 | +4.2％ | | 利益剰余金 | 5,453 | +23.0％| | **純資産合計** | **14,479** | **+7.7％** | | **負債純資産合計** | **24,562** | **+4.0％** | **貸借対照表に対するコメント**: - **自己資本比率**: 58.9％（前期56.9％）と改善し、財務安定性が向上。 - **流動比率**: 123％（前期121％）で短期支払能力は良好。 - **主な変動点**: 長期借入金の返済（△714百万円）により負債減少。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |--------------------------|---------------|---------|------------| | 売上高 | 24,159 | +11.8％ | 100.0％ | | 売上原価 | △17,921 | +14.4％ | 74.2％ | | **売上総利益** | **6,238** | **+5.0％** | **25.8％** | | 販売費及び一般管理費 | △3,370 | +18.4％ | 14.0％ | | **営業利益** | **2,827** | **△9.1％** | **11.7％** | | 営業外収益・費用 | △68,673 | - | - | | **経常利益** | **2,759** | **△9.8％** | **11.4％** | | **当期純利益** | **2,087** | **△4.6％** | **8.6％** | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性指標**: 売上高営業利益率11.7％（前期14.4％）、ROE14.9％（前期17.1％）と低下。 - **コスト増要因**: 採用費・営業人件費が販管費を押し上げ（+18.4％）。 ### 5. キャッシュフロー | 科目 | 金額（百万円） | |--------------------------|---------------| | 営業活動によるCF | 2,298 | | 投資活動によるCF | △198 | | 財務活動によるCF | △1,923 | | 現金及び現金同等物残高 | 4,822 | ### 6. 今後の展望 - **業績予想（2026年10月期）**: - 売上収益29,250百万円（+21.1％）、営業利益3,010百万円（+6.5％）。 - 建設DX推進・人材獲得強化を成長戦略の柱に据える。 - **リスク要因**: 技術者不足の深刻化・競争激化。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 年間配当115円（前期比+4.5％）、配当性向48.2％。 - **M&A**: 一般社団法人全国建設人材協会を新規連結子会社化。 - **人員戦略**: 営業・採用部門の人員増強を継続。 --- **注**: 数値は百万円単位で記載。一部詳細データは開示されていないため「記載なし」としています。