決算短信
2025-08-05T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ＡＺ－ＣＯＭ丸和ホールディングス株式会社 (9090)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ＡＺ－ＣＯＭ丸和ホールディングス株式会社（2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）は、物流事業を中心に売上高11.2%増、営業利益65.8%増と非常に好調な業績を達成した。EC・低温食品・医薬医療物流の拡大と料金改定効果が主なドライバーで、前期の株式公開買付け関連費用減少も利益を押し上げた。一方、総資産は5,547百万円増加し自己資本比率は41.2%と安定を維持、通期予想も据え置きで成長軌道が継続する見通し。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同四半期比（％） |
|-------------------|---------------|---------------------|
| 売上高（営業収益）| 55,246 | 11.2 |
| 営業利益 | 3,076 | 65.8 |
| 経常利益 | 3,259 | 58.4 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 2,003 | 63.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 14.88円 | - |
| 配当金（第1四半期末） | － | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は物流事業（54,509百万円、11.3%増）が主で、EC常温3PL（23.4%増）、医薬・医療3PL（17.0%増）などの大型センター稼働と物量増が寄与。一部ラストワンマイルの減収を相殺。利益急増は料金改定・生産性向上に加え、前年発生の株式公開買付け費用減少が影響。セグメント利益は物流事業3,015百万円（24.6%増）と堅調、その他は一時費用で微減益。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 68,765 | +2,192 |
| 現金及び預金 | 42,396 | +1,001 |
| 受取手形及び売掛金 | 24,053 | +1,101 |
| 棚卸資産（貯蔵品） | 89 | -1 |
| その他 | 2,227 | +90 |
| 固定資産 | 75,222 | +3,356 |
| 有形固定資産 | 43,517 | +1,324 |
| 無形固定資産 | 10,635 | -294 |
| 投資その他の資産 | 21,070 | +2,326 |
| **資産合計** | 143,988 | +5,548 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 52,313 | +1,631 |
| 支払手形及び買掛金 | 13,529 | +552 |
| 短期借入金 | 300 | +289 |
| その他 | 38,484 | +790 |
| 固定負債 | 29,701 | +2,384 |
| 長期借入金 | 18,601 | +1,286 |
| その他 | 11,100 | +1,098 |
| **負債合計** | 82,014 | +4,015 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 54,390 | -158 |
| 資本金 | 9,117 | 0 |
| 利益剰余金 | 42,457 | -160 |
| その他の包括利益累計額 | 4,906 | +1,679 |
| **純資産合計** | 61,973 | +1,533 |
| **負債純資産合計** | 143,988 | +5,548 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率41.2%（前期41.7%）と高水準を維持し、安全性が高い。流動比率131.4%（流動資産/流動負債）と当座比率も健全。資産増は投資有価証券（+2,313百万円）と有形固定資産の設備投資が主、負債増は借入金拡大による。純資産増は有価証券評価差額金（+1,663百万円）が寄与し、財務基盤強化。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 55,246 | 11.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 49,520 | 10.7 | 89.6 |
| **売上総利益** | 5,725 | 14.9 | 10.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,648 | -15.3 | 4.8 |
| **営業利益** | 3,076 | 65.8 | 5.6 |
| 営業外収益 | 262 | 12.4 | 0.5 |
| 営業外費用 | 79 | 154.8 | 0.1 |
| **経常利益** | 3,259 | 58.4 | 5.9 |
| 特別利益 | － | - | - |
| 特別損失 | － | - | - |
| 税引前当期純利益 | 3,259 | - | 5.9 |
| 法人税等 | 1,189 | - | 2.2 |
| **当期純利益** | 2,069 | - | 3.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率10.4%（+0.4pt）と改善、販管費効率化（-15.3%）で営業利益率5.6%（+2.6pt）と収益性向上。ROEは暫定計算で約13%（純利益年換算ベース）と高水準。コスト構造は売上原価依存（89.6%）だが、物量増で吸収。特別損失ゼロ（前年15百万円）が利益押し上げ要因。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高220,000百万円（5.6%増）、営業利益11,900百万円（8.5%増）、純利益7,300百万円（0.2%増）、EPS54.21円。第2四半期累計売上高105,000百万円（3.5%増）。
- 中期経営計画や戦略: 「中期経営計画2028」開始。EC・常温物流、低温食品物流、医薬・医療物流拡大、3PLプラットフォーム強化、DX実装による省人化。
- リスク要因: 物流コスト高止まり、国内出荷軟調、米国関税影響（小売主体で限定的）。
- 成長機会: 新規センター稼働、料金改定継続、グループネットワーク強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 物流事業売上高54,509百万円（11.3%増、セグメント利益3,015百万円・24.6%増）。その他737百万円（6.9%増、88百万円・6.4%減）。
- 配当方針: 年間32.00円予想（前期同額、第2四半期末16.00円、期末16.00円）。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 記載なし。新規物流センター開設継続。
- 人員・組織変更: その他セグメントで人員強化一時費用発生。連結範囲変更なし。