適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 近鉄グループホールディングス株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、営業収益856,315百万円（前年同期比+0.3%）、営業利益42,167百万円（+6.7%）と堅調に推移し、全体として「良い」評価。万博開催やインバウンド需要が運輸・流通を中心に押し上げ、不動産販売も高価格帯マンションが貢献した一方、国際物流の減益が足を引っ張った。純資産は増加し財政基盤は安定。通期予想は収益下方修正も利益維持見込み。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 856,315 | +0.3 | | 営業利益 | 42,167 | +6.7 | | 経常利益 | 39,780 | +5.1 | | 当期純利益（親会社株主帰属）| 23,731 | +8.7 | | 1株当たり当期純利益（EPS）| 124.79円 | +8.7 | | 配当金 | 30.00円（第2四半期末）| +20.0（前期25円）| **業績結果に対するコメント**： - 増収増益の主因は運輸（+5.7%収益、+15.7%利益：万博・インバウンド・ダイヤ改正効果）、不動産（+7.9%、+12.3%：高価格帯マンション・首都圏売却）、流通（+7.4%、+32.6%：万博ストア・駅ナカ好調）。国際物流はシステム障害・欧州低迷で-7.4%減収・-14.5%減益、ホテル・レジャーは+7.4%収益も-0.7%減益（観光施設反動）。特別利益（投資有価証券売却益・補償金）が純利益を後押し。全体として多角化事業のバランスが利益を支える。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 765,241 | +4,065 | | 現金及び預金 | 240,280 | -18,848 | | 受取手形及び売掛金 | 203,370 | +10,192 | | 棚卸資産 | 22,216 | +5,216 | | その他 | 294,375 | +5,505 | | 固定資産 | 1,753,957 | +9,573 | | 有形固定資産 | 1,392,557 | +7,501 | | 無形固定資産 | 155,858 | -5,402 | | 投資その他の資産 | 205,541 | +7,473 | | **資産合計** | 2,520,958 | +13,703 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 645,440 | -116,169 | | 支払手形及び買掛金 | 129,218 | +11,567 | | 短期借入金 | 192,005 | -64,514 | | その他 | 324,217 | -63,222 | | 固定負債 | 1,238,510 | +106,589 | | 長期借入金 | 710,825 | +69,351 | | その他 | 527,685 | +37,238 | | **負債合計** | 1,883,951 | -9,580 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 434,701 | +19,876 | | 資本金 | 126,476 | 0 | | 利益剰余金 | 254,158 | +19,344 | | その他の包括利益累計額 | 128,991 | -309 | | **純資産合計** | 637,007 | +23,284 | | **負債純資産合計** | 2,520,958 | +13,703 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率22.4%（前期21.7%）と緩やか改善、純資産増加は利益蓄積による。流動比率（流動資産/流動負債）1.19倍（前期1.00倍）と安全性向上、当座比率も改善傾向。資産構成は固定資産中心（土地・建物主体）、流動資産増は売掛金・棚卸増。負債は流動負債減（社債償還・借入減少）も固定負債増（長期借入・社債発行）。全体安定も金利上昇リスクに留意。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 856,315 | +0.3 | 100.0 | | 売上原価 | 694,657 | -0.3 | 81.1 | | **売上総利益** | 161,658 | +4.0 | 18.9 | | 販売費及び一般管理費| 119,490 | +2.0 | 14.0 | | **営業利益** | 42,167 | +6.7 | 4.9 | | 営業外収益 | 6,782 | +19.5 | 0.8 | | 営業外費用 | 9,169 | +25.3 | 1.1 | | **経常利益** | 39,780 | +5.1 | 4.6 | | 特別利益 | 9,650 | +100.6 | 1.1 | | 特別損失 | 6,059 | +28.2 | 0.7 | | 税引前当期純利益 | 43,371 | +14.3 | 5.1 | | 法人税等 | 14,838 | +18.2 | 1.7 | | **当期純利益** | 28,533 | +12.3 | 3.3 | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率4.9%（前期4.6%）と収益性向上、売上総利益率18.9%（+0.6pt）は原価抑制効果。経常利益率低下は支払利息増（金利上昇）。ROE（参考：自己資本563,692百万円、純利益23,731百万円で年換算約8.4%）は安定。コスト構造は売上原価81%超と高く、変動費中心。特別利益（補償金・売却益）が純利益を押し上げ、前期比増益要因。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 53,491百万円（前年同期37,259百万円、+43.6%） - 投資活動によるキャッシュフロー: -45,608百万円（前年同期-47,662百万円、改善） - 財務活動によるキャッシュフロー: -17,014百万円（前年同期-48,978百万円、改善） - フリーキャッシュフロー（営業+投資）: 7,883百万円（黒字転換） 営業CF堅調（利益+減価償却+棚卸変動）、投資は設備投資継続、財務は借入・社債で資金調達も返済超過。現金残高222,572百万円（期首比-9,175百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（修正後）：営業収益1,750,000百万円（前期比+0.5%）、営業利益88,000百万円（+4.3%）、経常利益78,000百万円（-4.3%）、親会社株主純利益48,000百万円（+2.7%）。収益は国際物流減（システム障害・欧州・アジア需要縮小）で1,300億円下方修正も、利益は運輸（万博・インバウンド）増で維持。 - 中期計画：記載なし。 - リスク要因：金利・物価上昇、万博依存、国際物流地政学リスク。 - 成長機会：インバウンド継続、マンション販売、不動産開発。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：運輸好調、不動産・流通増、国際物流・ホテル減益（詳細は2参照）。 - 配当方針：安定増配志向。第2四半期末30円（前期25円）、通期60円予想（前期50円、+20%）。 - 株主還元施策：配当性向向上、自己株式微増。 - M&Aや大型投資：記載なし（設備投資継続）。 - 人員・組織変更：記載なし。名古屋店閉店関連損失計上済み。