決算短信
2025-02-14T12:00
2024年12月期決算短信〔日本基準〕(非連結)
エリアリンク株式会社 (8914)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
エリアリンク株式会社の2024年12月期（2024年1月1日～12月31日、非連結、日本基準）は、ストレージ事業を中心とした増収増益で非常に良好な業績を達成しました。売上高は前期比9.9%増の24,695百万円、営業利益は18.1%増の4,906百万円と高水準の収益性を発揮。主な変化点はストレージ事業の出店拡大（10,545室）と稼働率維持によるストック収益増、土地権利整備事業の大型案件成約です。一方、投資活動の拡大で固定資産が増加し、総資産は12.6%増となりました。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---------------|----------------|--------------|
| 売上高 | 24,695 | +9.9 |
| 営業利益 | 4,906 | +18.1 |
| 経常利益 | 4,714 | +16.2 |
| 当期純利益 | 3,200 | +13.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 126.11円 | +13.4 |
| 配当金（期末） | 25.00円 | -（注） |
**注**: 2024年7月1日株式分割（1:2）考慮。分割前換算年間89円。
**業績結果に対するコメント**:
- 増収増益の主因はストレージ事業（売上19,468百万円、前期比11.7%増、営業利益5,387百万円、18.1%増）で、「ハローストレージ」の出店精度向上と小型化、PR強化により稼働室数伸長。総室数110,442室（前期比+9,063室）、稼働率85.91%（前期比-2.38pt）と高水準維持。ストレージ流動化で「土地付きストレージ」10件販売。
- 土地権利整備事業（売上3,695百万円、+2.0%、営業利益485百万円、+8.9%）は大型案件成約、在庫2,938百万円（-871百万円）。その他運用サービス（売上1,531百万円、+8.1%、営業利益427百万円、+23.8%）はアセット・オフィス賃料増。
- 特筆: 営業利益率19.9%（前期18.5%）と利益率改善、ROE12.4%（前期11.7%）向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 22,558 | +3.1 |
| 現金及び預金 | 15,211 | +1.4 |
| 受取手形及び売掛金 | 166 | +22.2 |
| 棚卸資産 | 6,630 | +0.3 |
| その他 | 551 | +14.5 |
| 固定資産 | 33,362 | +20.1 |
| 有形固定資産 | 28,460 | +17.4 |
| 無形固定資産 | 167 | +187.8 |
| 投資その他の資産 | 4,735 | +35.5 |
| **資産合計** | 55,919 | +12.6 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 7,786 | +10.3 |
| 支払手形及び買掛金 | 183 | +10.5 |
| 短期借入金 | 331 | +37.0 |
| その他 | 7,272 | +10.8 |
| 固定負債 | 21,364 | +21.4 |
| 長期借入金 | 16,582 | +34.7 |
| その他 | 4,782 | -11.2 |
| **負債合計** | 29,150 | +18.2 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 26,748 | +6.9 |
| 資本金 | 6,112 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 14,685 | +13.3 |
| その他の包括利益累計額 | 22 | +87.4 |
| **純資産合計** | 26,770 | +7.0 |
| **負債純資産合計** | 55,919 | +12.6 |
**貸借対照表に対するコメント**:
- 自己資本比率47.9%（前期50.4%）と健全水準を維持も、負債増（借入金拡大）で微減。流動比率約2.9倍（22,558/7,786）と流動性高く、当座比率も現金中心で良好。
- 資産構成: 固定資産中心（60%）、有形固定資産（工具器具備品10,983百万円）がストレージ出店投資反映。流動資産は現金15,211百万円（67%）で安定。
- 主な変動: 有形固定資産+4,223百万円（出店投資）、長期借入金+4,273百万円。純資産増は利益剰余金+1,729百万円（純利益3,200－配当1,471）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 24,695 | +9.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 4,906 | +18.1 | 19.9 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 4,714 | +16.2 | 19.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 3,200 | +13.5 | 12.9 |
**損益計算書に対するコメント**:
- 営業利益率19.9%（前期18.5%）と改善、経常利益率19.1%、純利益率12.9%。ROE12.4%（前期11.7%）向上で収益性強化。
- コスト構造: 詳細記載なしだが、ストレージの高収益性（値引き抑制、賃料見直し）と出店効率化が寄与。
- 主な変動要因: 賃貸営業収益19,415百万円（+6.9%）中心のストック収益増、セグメント別増益。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 5,746百万円（前期3,530百万円、主に税引前純利益4,571百万円・減価償却1,416百万円・棚卸減少637百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △8,181百万円（前期△4,667百万円、有形固定資産取得6,713百万円・関係会社株式1,150百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 2,616百万円（前期1,818百万円、長期借入8,055－返済3,736・配当1,469）
- フリーキャッシュフロー: △2,435百万円（営業＋投資）
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2025年12月期）: 売上26,000百万円（+5.3%）、営業利益5,350百万円（+9.0%）、経常利益5,080百万円（+7.8%）、純利益3,420百万円（+6.8%）、EPS134.70円。第2四半期累計売上13,600百万円（+5.3%）。
- 中期経営計画「25-27」: ストレージ出店加速（運用拡大、流動化販売）、ストック型ビジネス強化で市況耐性向上。ストレージ売上22,700百万円・利益6,040百万円予想。
- リスク要因: 不動産市況変動、出店競争、仕入難。
- 成長機会: 「ハローストレージ」全国展開、ブランド力向上、付随サービス開発。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ストレージ（売上19,468・利益5,387）、土地権利整備（3,695・485）、その他運用サービス（1,531・427）。2025予想: ストレージ増収増益、土地・他減収減益。
- 配当方針: 安定増配志向。2024年12月期期末25円（分割後、年間－表記）、配当性向35.3%、純資産配当率4.3%。2025予想48円（性向35.6%）。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株式保有（491千株）。
- M&Aや大型投資: 関係会社株式取得1,150百万円、出店投資継続。
- 人員・組織変更: 記載なし。